鐵礦石周報：下周鐵礦石鋼市穩(wěn)中偏強運行（12.27-12.31）

◇趨勢預(yù)判：預(yù)計下周普指在120美金附近。成材需求差但鋼企一季度陸續(xù)復(fù)產(chǎn)，以及環(huán)保放松等對礦價有支撐。料短期礦價穩(wěn)中偏強運行。
　　進口礦：本周鐵礦市場整體偏弱，普氏62指數(shù)在117-118位置小幅波動，連鐵期貨跌至670震蕩。強預(yù)期弱現(xiàn)實矛盾在本周表現(xiàn)較為突出，加上國內(nèi)疫情蔓延、鋼坯沒需求和冬儲進展不佳影響，礦價有所下滑，鋼廠目前詢盤采購多以按需為主，偶有補庫行情推漲出現(xiàn)。元旦假期后步入新一季度，各地限產(chǎn)局面有所放松，加上陸續(xù)有鋼企復(fù)產(chǎn)，料下周礦價有支撐，但仍需關(guān)注冬奧會限產(chǎn)和鋼材需求。
　　國產(chǎn)礦：周初各地礦企和主導(dǎo)鋼廠均有30-70的大幅上漲，唐山鑫達1030、石家莊鋼企970、山東萊鋼1045等。之后受期貨連續(xù)下跌影響，市價略有松動，鋼企則謹慎觀望，成交一般。周五河北二級預(yù)警解除，同時河北鋼企限產(chǎn)比例放松至30%，以及華東鋼企陸續(xù)復(fù)產(chǎn)，利好節(jié)后需求，但山東、安徽等降局已定。本周球團表現(xiàn)比較堅挺價格在1200-1300元。料短期國產(chǎn)礦有偏弱空間?！　∫?、市場行情回顧
　　1.國產(chǎn)礦方面
　　本周國產(chǎn)礦市場穩(wěn)中調(diào)整運行。本周外礦現(xiàn)貨價格窄幅波動、連鐵盤面震蕩，但大部分礦選心態(tài)并未受到影響。唐山地區(qū)今日解除二級響應(yīng)，但礦選暫未收到復(fù)產(chǎn)通知，有礦山?jīng)Q定3月再開工，資源偏緊已成常態(tài)，現(xiàn)66品位參考價格800-820，69品位參考900。山東地區(qū)受普指下跌影響本地降局已定，主導(dǎo)大礦和鋼企還要等明天定價，但貿(mào)易商已經(jīng)開始恐慌性拋售，甚至有降價20成交的。現(xiàn)棗莊65干含稅報價在1080；繁昌65干含稅980-990。山西地區(qū)，當(dāng)前礦貿(mào)商多高要，價格混亂，今65主流資源報價有780-800元，但鋼企多高價不認。整體來看鐵粉資源雖多有緊張，但鋼廠補庫較為謹慎，需求較低，料下周國產(chǎn)礦價格有小幅調(diào)整漲跌互現(xiàn)。
　　2.進口礦方面
　　本周普指保持震蕩，周四117.25美金較上周五125.05美金下跌7.8美金。主港PB粉成交價高點810元，成交低價在775元左右。本周指數(shù)因圣誕假期補跌，但港口現(xiàn)貨成交價高低點沒有太大突破，反而遠期現(xiàn)貨成交增多，像JJ接了6船PB粉小長協(xié)。目前天津港58%楊迪610-620元/噸、PB粉835-845元/噸、卡粉970-980元/噸，日照港62.5%巴混835-845元/噸、65%卡拉加斯粉955-965元/噸。鋼廠方面，剛需補庫還在繼續(xù)，也有意追高拿貨，但不愿意以過高的價格接盤，尤其是在盤面漲勢放緩以后，議價心態(tài)又起，品種方面，鋼廠目前對卡粉、超特、塊礦詢盤興趣濃厚，反而對PB粉的需求熱度有所降低，有些鋼廠已經(jīng)在考慮SP10粉、金步巴粉等中品資源。港庫方面，全國45個港口進口鐵礦庫存為15626，環(huán)比增113；澳礦7170增46，巴西礦5589增42（單位：萬噸）上周剛止?jié)q的庫存，本周又開始增庫，市場評估按照目前各港口的壓港情況，庫存突破1.6億噸很輕松?；久鏁簳r是利空，但不是絕對利空，因為高熱品種的庫存目前都還算正常。當(dāng)前主要利空還是需求的持續(xù)性，這個主要看鋼材，其次前年的時間節(jié)點也不宜大漲，就看能否抗住年前港口的累庫壓力?？傮w看，節(jié)后礦價壓力仍存，普氏暫看110-115區(qū)間。
　　二、鋼廠及大礦動態(tài)
　　1.國內(nèi)主導(dǎo)鋼廠動態(tài)
　　本周國內(nèi)主導(dǎo)鋼廠按需補庫中。鋼廠還在剛需補庫，保守心態(tài)居多，需求持續(xù)性差，鋼材沒有冬儲行情，對礦價提振作用較小。河北地區(qū)今日二級預(yù)警陸續(xù)解除，唐山當(dāng)?shù)刭Y源供應(yīng)較弱，鋼廠采購價有所上調(diào)，鑫達66%干基含稅到廠1030漲70，津西1025漲70；石家莊和邯鄲鋼企執(zhí)行30%的自主限產(chǎn)。邯鋼明日起開4個高爐停1個2000高爐。山西地區(qū)料節(jié)后太鋼精粉有下調(diào)空間，屆時本地價格或?qū)⒏S下調(diào)。東北遼東地區(qū)主流鋼廠臨近定價，但暫無結(jié)果，將持續(xù)跟進。內(nèi)蒙古包鋼29日招標(biāo)結(jié)束，66%干基含稅到廠1050，據(jù)悉收貨量極大，今日又補招6萬噸，降38元至1012，料近期內(nèi)將不會有招標(biāo)打算。整體來看鋼廠補庫操作偏保守，詢盤采購按需為主。
　　2.國內(nèi)外礦鋼動態(tài)
　　Usiminas鐵礦石產(chǎn)量創(chuàng)新高
　　據(jù)外媒報道，巴西鋼鐵制造商Usiminas的鐵礦石業(yè)務(wù)Mineracao Usiminas（MUSA）鐵礦石產(chǎn)量達到了一個新的里程碑，2021年鐵礦年產(chǎn)量超過900萬噸。
　　MUSA為滿足國內(nèi)和國際市場對鐵礦石日益增長的需求不斷擴大其自生規(guī)模，并于2021年12月26日開啟使用新的鐵礦石 堆存系統(tǒng)，其中包括一個干式堆垛系統(tǒng)、儲存系統(tǒng)和選礦系統(tǒng)。
　　淡水河谷與英美資源初步討論關(guān)于合作開發(fā)Serpentina鐵礦石項目
　　2021年12月28日，淡水河谷（Vale）表示與英美資源集團（Anglo American）就聯(lián)合開發(fā)淡水河谷的Serpentina鐵礦石項目的可能性進行了初步討論。
　　Serpentina項目位于巴西米納斯吉拉斯州的Conceio do Mato Dentro、Santo Antnio do Rio Abaixo和Morro do Pilar市，毗鄰英美資源集團的Minas-Rio鐵礦項目。此次潛在合作的目的是利用英美資源Minas-Rio鐵礦項目現(xiàn)有的加工和物流基礎(chǔ)設(shè)施以及淡水河谷的管理運營模式來促進Serpentina項目的有效開發(fā)。據(jù)悉，雙方項目合作仍處于初步商議階段，暫未達成任何協(xié)議。
　　3.期礦市場動態(tài)

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。