1月14日國內(nèi)宏觀財經(jīng)新聞一覽

證監(jiān)會：堅持穩(wěn)字當(dāng)頭，全力形成并鞏固市場回穩(wěn)向好勢頭。堅決落實中央經(jīng)濟工作會議關(guān)于穩(wěn)住股市的重要要求。加強戰(zhàn)略性力量儲備和穩(wěn)市機制建設(shè)。加強政策解讀和宣傳引導(dǎo)，及時回應(yīng)市場關(guān)切，進一步穩(wěn)定市場預(yù)期。央行行長潘功勝：近期，美元指數(shù)高企，非美貨幣普遍都在貶值，人民幣對美元匯率也有所貶值，但總體展現(xiàn)出較強的韌性。將堅持市場在匯率形成之中的決定性作用，堅決防范匯率的超調(diào)風(fēng)險，保持人民幣匯率在合理均衡水平上的基本穩(wěn)定。Counterpoint：全球智能手機市場去年銷量同比增長4%，在連續(xù)兩年下滑后迎來復(fù)蘇，結(jié)束了2023年創(chuàng)下的十年來最低點。其中，三星、蘋果位居銷量前兩位；小米排名第三，在前五名中增長最快。

 宏觀經(jīng)濟 1、海關(guān)總署：2024年，我國貨物貿(mào)易進出口總值43.85萬億元，規(guī)模創(chuàng)歷史新高，我國外貿(mào)總量、增量、質(zhì)量均實現(xiàn)增長。出口規(guī)模首次突破25萬億元，同比增長7.1%，連續(xù)8年保持增長，展現(xiàn)出較強的競爭力。進口18.39萬億元，增長2.3%。對拉美、非洲、中亞五國、中東歐等進出口分別增長7.2%、6.1%、7.2%、7.5%。自共建“一帶一路”國家進口9.86萬億元，增長2.7%。2、北京市交通委：春運從1月14日開始至2月22日結(jié)束，共計40天。今年的春運出行總量有望創(chuàng)新高，進出京人流總量預(yù)計將達到1.16億人次，日均290萬人次。3、證券日報：2025年地方政府債券即將開始發(fā)行。根據(jù)湖北省財政廳、青島市財政局發(fā)布的有關(guān)通知，湖北、青島兩地將于1月13日發(fā)行專項債券，這是今年最先發(fā)行的地方債。4、扎克伯格：近日在喬·羅根播客節(jié)目中大膽預(yù)測，2025年，軟件工程領(lǐng)域?qū)⒂瓉韯∽儯珹I將達到中級工程師的編程水平。5、高盛：MSCI中國指數(shù)和滬深300指數(shù)到2025年底將上漲20%左右?；诳捎^的風(fēng)險回報，建議繼續(xù)超配A股和離岸中資股。

 地產(chǎn)動態(tài) 1、澎湃新聞：近期，多家房企遭遇“清盤呈請”，引發(fā)了市場對于清盤呈請是否會真正執(zhí)行、對房企經(jīng)營及化債影響的廣泛討論。債權(quán)人提出清盤呈請，在房企的債務(wù)重組中極為正常。2、中指院：居民置業(yè)意愿穩(wěn)中有升。12月底居民購房意愿強于上月的占比約為18%，環(huán)比上升0.8個百分點，較7月低位水平波動上升3.1個百分點。市場買賣雙方持續(xù)博弈，居民置業(yè)意愿呈現(xiàn)波動改善趨勢，短期或逐步進入探底企穩(wěn)階段。3、龍湖：近日將“22龍湖01”、“20龍湖02”兩筆公司債的兌付資金提前撥入償債專戶，合計39.775億元，已全部兌付。

 股市盤點 1、周一，上證指數(shù)報3160.76點，下跌0.24%，成交額4117.74億。深證成指報9796.18點，上漲0.00%，成交額5546.03億。創(chuàng)業(yè)板指報1982.46點，上漲0.36%，成交額2456.69億?？傮w上個股漲多跌少，兩市超3000只個股上漲，兩市成交額9664億，較上個交易日縮量1819億。盤面上，油氣、光刻機、有色金屬、軟件開發(fā)等板塊漲幅居前，家電、電商、銀行、電網(wǎng)設(shè)備等板塊跌幅居前。2、周一，恒生指數(shù)跌1.00%，報18874.14點。恒生科技指數(shù)跌0.91%，報4221.92點。國企指數(shù)跌0.79%，報6843.71點。盤面上，稀土、芯片、影視、石油、內(nèi)房、互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療等行業(yè)或概念漲幅居前。家電、航空、光伏太陽能、生物醫(yī)藥、電力設(shè)備等行業(yè)或概念跌幅居前。南向資金凈買入65.72億港元。其中，港股通（滬）凈買入55.16億港元，港股通（深）凈買入10.56億港元。3、截至1月13日，北交所上市公司263家，當(dāng)日無新增。總市值5244.65億元，成交金額99.62億元。4、兩市融資余額：截至1月10日，上交所融資余額報9318.47億元，較前一交易日減少28.52億元；深交所融資余額報8723.53億元，較前一交易日減少59.25億元；兩市合計18042.00億元，較前一交易日減少87.77億元。5、21世紀(jì)經(jīng)濟報道：有市場傳言稱，央行正聯(lián)合證監(jiān)會與中金所著手徹查國債期貨存在的違規(guī)交易和涉嫌操縱國債期貨的違規(guī)行為，同時要求中金所配合提高國債期貨交易保證金及手續(xù)費，意圖為國債期貨資金炒作降溫。記者了解到，上述消息并不屬實。6、證監(jiān)會：首批科創(chuàng)綜指ETF1月13日上報。包括易方達、華夏、華泰柏瑞、富國、博時、招商、南方、景順長城、工銀瑞信、建信、天弘、匯添富等12家基金公司入圍。7、蘇豪弘業(yè)（3連板）：近期市場對控股子公司江蘇弘業(yè)永恒進出口有限公司推出的熊貓智能毛絨玩具關(guān)注度較高，現(xiàn)說明如下，該產(chǎn)品是在毛絨玩具中置入具有AI功能的模塊，以使其具備與用戶交流的能力，公司不涉及AI技術(shù)相關(guān)業(yè)務(wù)。8、來伊份（3連板）：公司在微信渠道端銷售占比很低，占比不足公司收入的1%，未來該渠道增長趨勢存在較大不確定性。產(chǎn)品、主營業(yè)務(wù)、營業(yè)模式并未發(fā)生重大變化。9、美邦股份（8連板）：預(yù)計2024年凈利潤同比仍繼續(xù)下滑，目前股價漲幅與公司經(jīng)營情況不匹配。“一證一品”政策，對公司影響較小，公司一直按照國家政策進行合規(guī)登記，目前生產(chǎn)經(jīng)營正常，主營業(yè)務(wù)與外部環(huán)境沒有發(fā)生重大變化。10、藏格礦業(yè)：截至1月13日，交易各方對股權(quán)轉(zhuǎn)讓方案進行了洽談，新沙鴻運投資擬轉(zhuǎn)讓比例由預(yù)計占公司總股本的7.21%調(diào)整為7.31%。11、國聯(lián)證券：公司中文名稱擬變更為國聯(lián)民生證券股份有限公司，A股證券簡稱擬變更為國聯(lián)民生。12、正丹股份：預(yù)計凈利潤為11億元-13億元，同比增長11039.13%-13064.42%。13、北方華創(chuàng)：預(yù)計2024年凈利潤51.7億元-59.5億元，同比增長32.60%-52.60%；公司多款新產(chǎn)品取得突破。14、海光信息：預(yù)計2024年年度營業(yè)收入87.2億元到95.3億元，同比增長45.04%到58.52%；凈利潤18.1億元到20.1億元，同比增長43.29%到59.12%。15、博世科：公司控股股東寧國國控因籌劃重大事項，可能導(dǎo)致公司控股股東及實際控制人發(fā)生變更。為保證公平信息披露，維護投資者利益，避免公司股價異常波動，股票自1月14日開市起停牌，預(yù)計停牌時間不超過2個交易日。16、海通證券：公司董事會于1月13日收到董事長周杰的書面辭職報告。周杰因工作調(diào)動原因提出辭去公司董事、董事長、法定代表人及香港聯(lián)交所授權(quán)代表等職務(wù)，同時辭去董事會發(fā)展戰(zhàn)略與ESG管理委員會主任委員職務(wù)。17、安培龍：截至1月13日，公司應(yīng)用于通用機器人及協(xié)作機器人領(lǐng)域的力傳感器產(chǎn)品相關(guān)業(yè)務(wù)收入占主營業(yè)務(wù)收入比例極低，對公司業(yè)績影響甚微。增減持18、藥明康德：公司通過間接控股子公司持有聯(lián)營企業(yè)藥明合聯(lián)的股票。2024年11月8日及1月10日，通過兩次大宗交易，累計出售藥明合聯(lián)8600萬股股票，約占藥明合聯(lián)當(dāng)前總股本的7.17%，累計成交金額約24.26億港元。19、中核科技：公司擬通過發(fā)行股份的方式購買中國核電工程有限公司等持有的中核西儀股份，并募集配套資金。20、小熊電器：公司股東廈門泰牛私募基金管理有限公司-景行振興泰牛1號私募證券投資基金計劃自本公告披露之日起15個交易日后的3個月內(nèi)，通過集中競價交易方式和/或大宗交易方式減持公司股份合計不超過186萬股。投融資21、華斯股份：原擬籌劃發(fā)行股份及支付現(xiàn)金方式購買京信科技股份有限公司控制權(quán)，并募集配套資金事項。由于交易相關(guān)方未能最終就本次交易方案所涉事項最終達成共識，各方?jīng)Q定終止籌劃本次交易事項。22、深康佳A：公司擬以發(fā)行股份的方式向劉偉等17名交易對方購買宏晶微電子科技股份有限公司78%股份并募集配套資金。本次交易完成后，宏晶微電子將成為公司的控股子公司。

 財富聚焦 1、上證報：據(jù)統(tǒng)計，QDII基金凈值去年平均上漲14%，其中近九成產(chǎn)品獲得正收益，多只產(chǎn)品凈值漲幅更是超過30%。業(yè)內(nèi)人士表示，投資者對多元化資產(chǎn)配置的訴求日益增加，但在進行海外資產(chǎn)配置時須謹(jǐn)慎選擇標(biāo)的，進行多元配置，規(guī)避單一市場的波動風(fēng)險。2、香港金管局：進一步深化香港和內(nèi)地金融市場互聯(lián)互通。與央行正積極推動落實兩地快速支付系統(tǒng)與香港的轉(zhuǎn)數(shù)快的互聯(lián)。此互聯(lián)將提供全天候（24x7）服務(wù)，讓兩地居民可以透過輸入收款方的手機號碼或帳戶號碼，進行即時小額跨境匯款。

 行業(yè)觀察 1、中汽協(xié)：2024年，汽車產(chǎn)銷累計完成3128.2萬輛和3143.6萬輛，同比分別增長3.7%和4.5%，產(chǎn)銷量再創(chuàng)新高，繼續(xù)保持在3000萬輛以上規(guī)模。2、海關(guān)總署：在綠色能源領(lǐng)域，2024年，我國風(fēng)力發(fā)電機組出口增長71.9%；光伏產(chǎn)品連續(xù)4年出口超過2000億元；鋰電池出口39.1億個，創(chuàng)歷史新高。在綠色交通領(lǐng)域，電動汽車出口量首次突破200萬輛。3、新華網(wǎng)：從黑龍江省兩會上獲悉，2024年黑龍江省冰雪經(jīng)濟發(fā)展勢頭強勁，接待游客數(shù)量、游客總花費分別增長29.1%、67.1%。4、國務(wù)院：啟動實施冰雪旅游提升計劃，提高冰雪旅游產(chǎn)品供給品質(zhì)。鼓勵有條件的地區(qū)開發(fā)利用氣候資源，豐富避寒避暑旅居、冬日暖陽、濱海度假等特色產(chǎn)品。研究制定低空飛行旅游產(chǎn)品有關(guān)管理規(guī)范，在確保安全的前提下，鼓勵打造多樣化、差異化低空飛行旅游產(chǎn)品。5、海關(guān)總署：2024年我國新產(chǎn)品、新業(yè)態(tài)品牌不斷涌現(xiàn)，外貿(mào)含“新”量不斷上升，更多高科技屬性的新產(chǎn)品加速出海，電動汽車、3D打印機、工業(yè)機器人出口分別實現(xiàn)了13.1%、32.8%、45.2%的增長。6、新京報：在陜西省寶雞市鳳翔高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)，隨著噸級液氫電動垂直起降無人機平穩(wěn)降落，標(biāo)志著北京和陜西兩地企業(yè)聯(lián)合開發(fā)的國內(nèi)首架噸級液氫電動垂直起降無人機試飛成功。7、央視新聞：市場監(jiān)管總局近日在國際上率先批準(zhǔn)新建微波亮溫度國家計量基準(zhǔn)，該計量基準(zhǔn)有利于解決射電天文、行星探索等領(lǐng)域微波亮溫度參數(shù)長期無法直接溯源和計量校準(zhǔn)問題。8、中證網(wǎng)：機構(gòu)預(yù)計，全球腦機接口醫(yī)療應(yīng)用市場規(guī)模有望在2030年達到400億美元，2040年達到1450億美元。在此背景下，上市公司加碼布局腦機接口領(lǐng)域，加大研發(fā)投入力度，提升腦機接口技術(shù)水平，推動產(chǎn)業(yè)加快發(fā)展。9、TrendForce：2024年，中國動力及儲能電芯價格歷經(jīng)長期下跌后，至第四季跌幅收斂。隨著2025年全球電動汽車及儲能市場需求預(yù)期好轉(zhuǎn)，供應(yīng)商漲價減虧訴求強烈，有望支撐2025年第一季磷酸鐵鋰、鋰電銅箔和電解液等電池原料價格，進而穩(wěn)定電芯均價。

 公司要聞 1、保時捷：2024年，共交付310718輛汽車，同比減少3%，在全球五個地區(qū)中的四個地區(qū)實現(xiàn)了增長。其中，在中國市場，交付量為56887輛，同比減少28%。2、小紅書：正式宣布成為中央廣播電視總臺《2025年春節(jié)聯(lián)歡晚會》獨家筆記分享平臺。這是連續(xù)第二年與總臺春晚合作。此前，于2024年首次打造陪伴式直播《大家的春晚》，與用戶一起看春晚、聊春晚，直播間互動次數(shù)達1.7億。3、抖音電商：2024年，共向消費者提供了3億次客服服務(wù)，同時累計服務(wù)了460萬商家，完成了2892萬次咨詢。嚴(yán)禁夸大虛假宣傳商品功效，累計下架視頻70萬個、處罰直播間253萬個，嚴(yán)懲創(chuàng)作者29萬人。同時，從嚴(yán)治理欺詐營銷，處罰約730萬直播間。

 環(huán)球視野 1、海關(guān)總署：2024年，我國有進出口記錄的經(jīng)營主體達到了70萬家，數(shù)量再創(chuàng)新高。截至2024年底，我國AEO企業(yè)數(shù)量達6338家，同比增加了612家。2、日本：2024年，可持續(xù)發(fā)展債務(wù)發(fā)行規(guī)模為754億美元，同比增長9.6%，延續(xù)了以往持續(xù)增長的趨勢?？沙掷m(xù)發(fā)展專項債務(wù)工具發(fā)行量再創(chuàng)年度紀(jì)錄，轉(zhuǎn)型債券受歡迎程度飆升，大多數(shù)其他類型債券的發(fā)行量同比有所下降。3、韓國關(guān)稅廳：1月前十天出口額為160億美元，同比增長3.8%。按照產(chǎn)品類別來看，半導(dǎo)體表現(xiàn)最佳，出口額達到32億美元，同比增長23.8%。4、英國：到2030年政府將采購多達10萬塊GPU，這意味著主權(quán)AI算力將增加20倍，主要用于學(xué)術(shù)界和公共服務(wù)領(lǐng)域的AI應(yīng)用。

 金融數(shù)據(jù) 國內(nèi)1、央行、外匯局：為進一步完善全口徑跨境融資宏觀審慎管理，繼續(xù)增加企業(yè)和金融機構(gòu)跨境資金來源，引導(dǎo)其優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，決定將企業(yè)和金融機構(gòu)的跨境融資宏觀審慎調(diào)節(jié)參數(shù)從1.5上調(diào)至1.75，于2025年1月13日實施。2、新三板：1月13日，合計掛牌6096家公司，當(dāng)日無新增，成交金額1.16億。三板成指報746.48，跌1.06%，成交額0.54億。3、國內(nèi)商品期貨：截至1月13日下午收盤，多數(shù)上漲。燃料油、原油期貨主力合約漲停，BR橡膠漲超5%，菜粕、LU燃油等漲逾4%，豆粕、瀝青等漲逾3%，PX、蘋果等漲超2%，短纖、尿素等漲逾1%，玉米、雞蛋等小幅上漲；NR、氧化鋁等小幅下跌。4、國債：1月13日，2年期國債期貨主力合約TS2503下行0.07%至102.722；5年期國債期貨主力合約TF2503下行0.09%至106.315；10年期國債期貨主力合約T2503下行0.09%至109.000。10年期國債利率漲2.54BP，至1.66%；10年期國開債利率漲2.75BP，至1.67%。5、上海國際能源交易中心：1月13日，原油期貨主力合約2503，以614.9元/桶收盤，上漲40.2元，漲幅為6.99%。全部合約成交247013手，持倉量增加3741手至62496手。主力合約成交109638手，持倉量增加3992手至29569手。6、央行：1月13日進行248億元7天期逆回購操作，操作利率為1.50%，與此前持平。因當(dāng)日有141億元7天期逆回購到期，實現(xiàn)凈投放107億元。7、Shibor：隔夜報1.8230%，上漲18.00個基點。7天報1.9600%，上漲26.80個基點。3個月報1.6480%，上漲0.50個基點。8、人民幣：在岸人民幣兌美元16:30收盤，報7.3314，漲0.0164%，人民幣中間價報7.1885，跌0.0000%。9、上海環(huán)交所：1月13日，全國碳市場碳排放配額掛牌協(xié)議交易成交量10008噸，成交額94.08萬元，收盤價94.47元/噸，漲0%。國外10、亞洲：韓國KOSPI指數(shù)跌1.04%，報2489.56點。11、美股：道指收漲0.86%，報42297.12點；納指收跌0.38%，報19088.10點；標(biāo)普500收漲0.16%，報5836.22點。12、歐洲：英國富時100收跌0.29%，報8224.19點；德國DAX30收跌0.41%，報20132.85點；法國CAC40收跌0.30%，報7408.64點。13、黃金：COMEX黃金期貨收跌1.24%，報2681.2美元/盎司。14、原油：WTI原油期貨結(jié)算價收漲2.94%，報78.82美元/桶；布倫特原油期貨結(jié)算價收漲1.57%，報81.01美元/桶。15、波羅的海干散貨指數(shù)：漲4.29%，至1093點。

· 數(shù)據(jù)標(biāo)注——人工智能基石·新華社：發(fā)展改革委等四部門發(fā)布《關(guān)于促進數(shù)據(jù)標(biāo)注產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的實施意見》。其中提出，到2027年，數(shù)據(jù)標(biāo)注產(chǎn)業(yè)專業(yè)化、智能化及科技創(chuàng)新能力顯著提升，產(chǎn)業(yè)規(guī)模大幅躍升，年均復(fù)合增長率超過20%。培育一批數(shù)據(jù)標(biāo)注龍頭企業(yè)，鼓勵通過資源整合、并購重組等方式做大做強，推動數(shù)據(jù)標(biāo)注企業(yè)規(guī)?；?、標(biāo)準(zhǔn)化、集約化發(fā)展。在開展關(guān)鍵技術(shù)攻關(guān)方面，列舉出跨領(lǐng)域跨模態(tài)語義對齊、4D標(biāo)注和大模型標(biāo)注三項數(shù)據(jù)標(biāo)注領(lǐng)域的關(guān)鍵技術(shù)。證券時報：數(shù)據(jù)標(biāo)注，也被稱為數(shù)據(jù)標(biāo)定、數(shù)據(jù)注釋，是指對文本、圖像、語音、視頻等待標(biāo)注數(shù)據(jù)進行歸類、整理、編輯、糾錯、標(biāo)記和批注等操作，為機器學(xué)習(xí)和人工智能算法提供訓(xùn)練樣本。由于數(shù)據(jù)的質(zhì)量和數(shù)量直接影響大模型的智能水平，因此數(shù)據(jù)標(biāo)注也被視作人工智能的基石。在AI應(yīng)用需求飛速提升的背景下，對數(shù)據(jù)標(biāo)注的智能化要求也水漲船高。其中4D標(biāo)注為在傳統(tǒng)的3D標(biāo)注基礎(chǔ)上，增加了時間維度的標(biāo)注方式。例如在自動駕駛領(lǐng)域用于標(biāo)注車輛、行人、交通標(biāo)志等物體在不同時刻的位置和運動狀態(tài)，幫助自動駕駛系統(tǒng)理解道路場景的動態(tài)變化。北京日報：高質(zhì)量數(shù)據(jù)短缺是當(dāng)前人工智能大模型發(fā)展中遇到的瓶頸。數(shù)據(jù)標(biāo)注產(chǎn)業(yè)是對數(shù)據(jù)進行篩選、清洗、分類、注釋、標(biāo)記和質(zhì)量檢驗等加工處理的新興產(chǎn)業(yè)，能夠產(chǎn)生高質(zhì)量的數(shù)據(jù)集，讓機器讀得懂、學(xué)得快、訓(xùn)得好。數(shù)據(jù)標(biāo)注員是一個新工種，已經(jīng)被國家認(rèn)可。現(xiàn)在這個行業(yè)又招了不少有醫(yī)療、金融、法律等等專業(yè)背景的人才。這是因為這些年，智慧醫(yī)療、金融科技等等的應(yīng)用越來越廣泛，那就需要給醫(yī)學(xué)影像、金融文本等等做數(shù)據(jù)標(biāo)注。有一個測算，未來五年，我們國家專業(yè)數(shù)據(jù)標(biāo)注人才的需求將達到100萬人以上。東北證券：在挖掘數(shù)據(jù)標(biāo)注需求方面，發(fā)改委指出，要加大企業(yè)數(shù)據(jù)開發(fā)利用，圍繞醫(yī)療健康、人力資源、數(shù)字貿(mào)易、自動駕駛、低空經(jīng)濟等場景，以業(yè)務(wù)創(chuàng)新拉動數(shù)據(jù)標(biāo)注需求。AI大模型的應(yīng)用有助于加速數(shù)據(jù)標(biāo)注并大幅降低數(shù)據(jù)生產(chǎn)成本。近期國內(nèi)外算力均迎利好在海外大廠的帶動和國內(nèi)廠商的推進下，國內(nèi)以豆包、騰訊、360等為代表的AI應(yīng)用會迎來大爆發(fā)，建議關(guān)注上游數(shù)據(jù)處理相關(guān)機會。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。