8月10日鍍鋅彩涂市場周評

本周涂鍍市場價格依然被動回落，此情況系受到冷軋產(chǎn)品影響所致，這對于長流程工廠資源影響最為明顯。反觀民企，前期價格回落速度較快，而近期下游彩涂需求稍有放開后導(dǎo)致成交有所好轉(zhuǎn)最終給予鍍鋅價格上有所支撐。從市場所反饋的情況來看，價格繼續(xù)下跌較難改變，商家心態(tài)較差，對于囤貨的意愿并不明顯。近期與涂鍍產(chǎn)品密切相關(guān)的下游工程、項目等開工率受客觀因素影響較大，量有所減少，外加淡季來臨，冷軋與鍍鋅之間的價差加大也使替換頻率不斷的上升最終加大了市場的成交難度。內(nèi)貿(mào)如此，外貿(mào)也并不如樂觀，與此同時進(jìn)出口方面來看，以國內(nèi)彩涂出口的壓力依舊維持，特別是8月份的出口接單量并不理想。據(jù)了解，部分企業(yè)出口開始逐步萎縮，這給予市場的信心帶來沉重的打擊。本周鍍鋅價格最低的在博興地區(qū)1.0mm4600元/噸，彩涂價格最低的在杭州地區(qū)0.476mm5080元/噸。從整體來看，價格最低的區(qū)域仍舊是在華東沿海地區(qū)，此地區(qū)所占產(chǎn)能達(dá)到了68%，而從產(chǎn)量來看華東地區(qū)也是量最大的，相對產(chǎn)品同質(zhì)化極為明顯。截至周五，Myspic鍍鋅指數(shù)為96.5點，與上周下降了0.17%，較上月下降了2.44%，較去年同期下滑15.96%。

【涂鍍市場】：

全國涂鍍板卷市場受上游原料下滑而逐步下滑，代理商成本倒掛嚴(yán)重，商家、廠家心態(tài)較差，這給后市帶來了較大的利空。目前來看，競爭環(huán)境有所增強，特別以廠家與廠家之間的競爭最為明顯。目前來看，下游采購積極性有所降低，周期也被明顯拖長，這樣的情況直接讓市場供需平衡向供方傾斜。照此估計，短期內(nèi)市場繼續(xù)向低位靠攏的可能性，成本的不穩(wěn)定讓大部分操作都變得極為謹(jǐn)慎。市場如此，鋼廠也并不能幸免，鋼廠訂單量的明顯減少，拋盤量在不定期的向市場施加壓力，而減產(chǎn)的力度對板材而言，依然較弱，這些因素均是后期市場不穩(wěn)定的因素，最終會導(dǎo)致積庫現(xiàn)象明顯。本周寶鋼出臺9月份產(chǎn)品出廠價格，熱軋、冷軋、涂鍍產(chǎn)品均處于下浮態(tài)勢，較預(yù)計幅度稍好。

【民營工廠現(xiàn)狀】：

從民營工廠的角度來看，彩涂近期成交有好轉(zhuǎn)差，這與下游采購量直接縮減有著密切的關(guān)系，這讓鍍鋅廠家的壓力再度回歸。目前來看，成本的下降對于庫存處于低位的廠家而言是一種利好，但另一方面有庫存的廠家則一直處于虧損狀態(tài)，因此后期鋼廠均會處于竭盡全力壓低庫存的動作。從產(chǎn)能方面來看，部分量大的企業(yè)在放緩生產(chǎn)節(jié)奏，而另一部分壓力不大的廠家則稍有提速，據(jù)了解，其產(chǎn)線線速呈下降趨勢，平均80米/分鐘。目前鍍鋅的開工率在75%-78%，彩涂在50%左右。因此從全國來看，短期內(nèi)民營涂鍍工廠并不會出現(xiàn)什么好轉(zhuǎn)的跡象，仍在不斷的在掙扎，預(yù)計后期庫存會出現(xiàn)歷年來最低水準(zhǔn)。

【不同涂鍍市場現(xiàn)象】

長三角市場：本周價格處于小幅回落態(tài)勢，由于涂鍍產(chǎn)品與冷軋價差有所加大，這給于涂鍍產(chǎn)品帶來了較大的壓力。目前來看，近期市場資源量雖然較少，但市場所背負(fù)的壓力仍然較大，提別是鍍鋅產(chǎn)品尤為明顯，惡性競爭有所加大。從上游情況來看，鋼廠出廠價格的節(jié)節(jié)下挫也是給市場帶來壓力的具體表現(xiàn)，因此短期內(nèi)市場價格調(diào)整將會變得困難。

中南市場：本周中南地區(qū)涂鍍市場價格弱穩(wěn)，市場成交乏力?，F(xiàn)市場1.0mm鍍鋅報價多還在4800-4850元/噸，低位成交4750元/噸左右。在多數(shù)商家對后市看空的預(yù)期面前，市場一單一議現(xiàn)象普遍。然而即便如此，多數(shù)商家成交依舊維持在一天20-30噸左右。而彩涂方面同樣如此，在零星的詢價電話面前，商家隨行就市心態(tài)明顯，雖然近日價格調(diào)整不多，但實際成交讓價幅度多達(dá)200-300元/噸。此外，西北地區(qū)涂鍍資源受熱軋、冷軋等產(chǎn)品價格下跌的影響，價格也出現(xiàn)了明顯的下行，截止發(fā)稿，西北市場鍍鋅板卷價格累計下行100元/噸左右，彩涂板卷價格累計下行150元/噸，現(xiàn)鍍鋅板卷最低價格為包鋼和酒鋼資源，主流規(guī)格報價為4800元/噸，彩涂板卷最低價格為5400元/噸的山東資源。資源方面，據(jù)筆者了解，某知名品牌近期在市場的投放量達(dá)6000-7000噸，占市場正常庫存的60%左右，因此，市場庫存量明顯上升。彩涂方面，庫存量無明顯變化。數(shù)據(jù)顯示，國內(nèi)外經(jīng)濟均呈回落態(tài)勢，下游需求也持續(xù)疲軟，而鍍層板和涂層板的產(chǎn)量卻居高不下，這也是影響價格下行的重要原因，而本地市場涂鍍板卷價格，短期內(nèi)也將持續(xù)下行。

西北市場：本地市場涂鍍產(chǎn)品價格也出現(xiàn)了明顯的下行，本地市場鍍鋅板卷價格累計下行100元/噸左右，彩涂板卷價格累計下行150元/噸，現(xiàn)鍍鋅板卷最低價格為包鋼和酒鋼資源，主流規(guī)格報價為4800元/噸，彩涂板卷最低價格為5400元/噸的山東資源。資源方面，據(jù)筆者了解，某知名品牌近期在市場的投放量達(dá)6000-7000噸，占市場正常庫存的60%左右，因此，市場庫存量明顯上升。彩涂方面，庫存量無明顯變化，但其成交較差會在短期內(nèi)影響市價持續(xù)下滑。

【國際市場】

本周國際鋼市盤整運行。CRU國際鋼價綜合指數(shù)為177.2，比上周下滑0.2%，比上月下滑0.3%，比去年同期下滑12.4%。本周CRU扁平材指數(shù)為167.4，比上周下滑0.3%；CRU長材指數(shù)為197.1，與上周持平。歐洲市場平靜，但鋼廠試圖拉漲。美國薄板開始第三輪提價，長材市場繼續(xù)回升。亞洲市場需求呆滯，鋼價保持低迷?？傮w上判斷，短期內(nèi)國際鋼材市場還將弱勢運行。

歐洲市場

盤整運行。本周該地區(qū)CRU價格指數(shù)為175.1，比上周上漲0.8%，比上月下滑1.5%，比去年同期下滑6.6%。

扁平材方面，歐洲扁平材市場疲軟。因歐元對美元持續(xù)疲軟，歐洲板卷進(jìn)口市場疲軟，僅獨聯(lián)體鋼廠報價可與當(dāng)?shù)劁搹S報價競爭?，F(xiàn)俄羅斯10月份發(fā)貨的熱卷報500歐元/噸（CIF），烏克蘭資源報價低出15歐元/噸，但進(jìn)口資源與當(dāng)?shù)刭Y源之間的價差仍然太低，無法吸引太多買家采購。中國含硼熱卷報520歐元/噸（CIF）；熱鍍鋅報640-650歐元/噸（CIF），但買家出價610歐元/噸（CIF）。土耳其熱卷報540-550歐元/噸（CIF）。歐洲當(dāng)?shù)匕寰硎袌銎届o，但意大利鋼廠瑪莎嘉麗計劃于8月底將板卷價格上調(diào)20-30歐元/噸。歐洲鋼廠夏季減產(chǎn)、及最近3周訂單增加，將對提價起到支撐作用。而意大利里瓦鋼鐵的困境更使供應(yīng)趨緊，從而有助于鋼價回升。本周意大利市場冷卷出廠價維持在560-570歐元/噸，熱鍍鋅維持在530-640歐元/噸，預(yù)計9月份價格將有所上漲。

北美市場

漲跌互現(xiàn)。本周該地區(qū)CRU價格指數(shù)為170.0，比上周上漲1.1%，比上月上漲6.5％，比去年同期下滑4.9%。

扁平材方面，美國扁平材市場漲跌互現(xiàn)。美國薄板價格繼續(xù)上漲。本周美國AK鋼公司開始第三輪薄板提價，幅度為30美元/短噸。自7月6日起，三次提價累計上調(diào)110美元/短噸?，F(xiàn)美國熱卷主流出廠價為640-660美元/短噸，周環(huán)比上漲10美元/短噸，個別鋼廠報價已達(dá)680美元/短噸；冷卷報750-770美元/短噸，周環(huán)比上漲20美元/短噸。但市場預(yù)計漲勢難以持續(xù)。中厚板方面，盡管美國廢鋼價格大幅上漲，但因國內(nèi)需求呆滯、加之進(jìn)口產(chǎn)品競爭激烈，美國國內(nèi)中厚板價格仍持續(xù)下滑。現(xiàn)進(jìn)口中厚板主流報價為740-760美元/短噸（CFR），馬來西亞和韓國產(chǎn)品報價低至720美元/短噸；而美國中西部鋼廠出廠價為780-800美元/短噸，較7月份成交價低出20美元/短噸。市場預(yù)計美國鋼廠近期內(nèi)將實施提價，但可能難以被市場接受。

亞洲市場

保持疲軟。本周該地區(qū)CRU價格指數(shù)為182.6，比上周下滑1.4%，比上月下滑3.1％，比去年同期下滑18.6%。

扁平材方面，亞洲扁平材市場疲軟。印度熱卷市場保持低迷。盡管印度進(jìn)口商因預(yù)計10月份國內(nèi)需求和價格將出現(xiàn)季節(jié)性回升而進(jìn)口意愿有所加強，但隨著中國熱卷報價的穩(wěn)步下滑，進(jìn)口商擔(dān)憂價格進(jìn)一步下跌，采購熱情有所減退?，F(xiàn)中國含硼資源報570-575美元/噸（CFR），含30-35美元/噸的海運費，與5-6月份相比下跌60-70美元/噸。當(dāng)?shù)責(zé)峋斫灰變r格維持在3.5-3.55萬盧比/噸（628-637美元/噸），但大筆訂單可提供一定折扣。由于進(jìn)口資源需繳納7.5%的關(guān)稅，因此印度國內(nèi)資源報價與進(jìn)口資源競爭力相差不大。不過，進(jìn)口資源報價的不斷下滑對買家信心有所打擊，目前買家采購謹(jǐn)慎，熱卷成交量很少。鋼廠預(yù)計，本月印度熱卷需求可能保持呆滯，9月份將會有所回升。另外，日本綜合鋼廠和韓國軋鋼廠就3季度冷軋基料價格的談判仍然未果。日本鋼廠9月份送到的冷軋基料目標(biāo)價格為610美元/噸（FOB）以上；而韓國軋鋼廠出價盡管未公布，但估計可能在580-590美元/噸（FOB）以下，因此雙方很難達(dá)成一致。2季度日本冷軋基料對韓國的出口合同價為630-650美元/噸（FOB）。由于庫存偏高、加上需求進(jìn)入季節(jié)性淡季，一些韓國軋鋼廠開始改為月度采購，不再簽署季度協(xié)議。參考近期中國對韓國的熱卷出口價格的不斷下跌，最終日本鋼廠報價可能會有所下調(diào)。

【下游資訊】

汽車方面：

中國汽車產(chǎn)銷呈逐月提高態(tài)勢

今年前7月中國汽車產(chǎn)銷分別為1096.87萬輛和1097.94萬輛，比上年同期分別增長4.8%和3.6%，增速比前6月分別提高0.8和0.6個百分點，保持了逐月提高的走勢。

前7月，中國自主品牌乘用車共銷售356.41萬輛，同比增長1.2%，低于乘用車總體增長速度6.4個百分點。自主品牌乘用車占中國乘用車銷售總量的40.8%，占有率同比下降2.6個百分點。

從前7月國外品牌乘用車比上年同期增長情況看：日系、德系、美系、法系和韓系均為正增長，其中德系增長達(dá)20.5%，遠(yuǎn)高于其他系別增速；從累計市場份額比上年同期增長情況看，德系、日系上升明顯，韓系、美系和法系基本持平。

據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會有關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，7月末，中國汽車企業(yè)庫存為73.63萬輛，比6月末上升了4.77萬輛?？傮w看，目前企業(yè)庫存處于正常合理水平。另外，商用車的庫存水平已持續(xù)6個月下降，為2009年10月份以來的最低水平，企業(yè)庫存的下降說明商用車企業(yè)仍對后市持謹(jǐn)慎態(tài)度。

值得一提的是，今年前6月，中國汽車商品進(jìn)出口表現(xiàn)總體良好，累計進(jìn)出口總額774.86億美元，比上年同期增長18.8%，其中進(jìn)口金額比上年同期增長20.5%，出口金額同比增長16.9%。

家電方面：

上半年空調(diào)出口降中存穩(wěn)企業(yè)加速轉(zhuǎn)型

2012年上半年，國內(nèi)出口市場與內(nèi)需不振相呼應(yīng)呈現(xiàn)典型的疲軟態(tài)勢。就空調(diào)出口情況而言，沒有脫離整體不利的環(huán)境，不過相對來說，空調(diào)出口未出現(xiàn)令人擔(dān)憂的大幅滑坡。根據(jù)海關(guān)統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2012年1-6月份，國內(nèi)空調(diào)出口量累計3081.69萬臺，同比下滑1.42%，出口額累計為66.16億美元，同比增長4.80%。出口剛需仍存在

這種出口下滑中的穩(wěn)定因素在于北美、日本兩大主要出口國家依舊維持了不同程度的增長，數(shù)據(jù)顯示，1-6月份出口北美、日本的空調(diào)量分別為902.51萬臺、315.00萬臺，同比分別增長14.81%、8.06%，在出口額上，兩大主要區(qū)域也分別同比增長22.84%、15.04%。

關(guān)于北美地區(qū)，上半年有跡象表明該市場有回暖跡象，從美國經(jīng)濟來看，在本輪危機中復(fù)蘇以來，就業(yè)﹑房地產(chǎn)和消費等關(guān)鍵領(lǐng)域共同顯示出改善信號，這對上半年的國內(nèi)空調(diào)出口有利好的方面。

一些新興國家市場繼續(xù)傳遞出積極信號，例如沙特阿拉伯、阿爾及利亞、以色列、伊拉克、利比亞等國家上半年空調(diào)出口均有增長。而阿根廷、巴西、俄羅斯、阿聯(lián)酋等國家空調(diào)出口有明顯下滑。

從北美、日本的出口規(guī)模可以看出，空調(diào)出口市場硬性需求仍存在，而此消彼長的市場特征也表明，一些新興的出口市場有待空調(diào)企業(yè)繼續(xù)挖潛。眼下空調(diào)企業(yè)也在積極做出口轉(zhuǎn)型調(diào)整，筆者從今年4月份的廣交會上就了解到，空調(diào)企業(yè)已開始對客戶結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整，同時加大自有品牌出口力度，拉長產(chǎn)品線，升級空調(diào)產(chǎn)品，在能效、變頻技術(shù)上加大創(chuàng)新等，以此帶動新消費渠道的增長。

順德出口現(xiàn)險情

今年年初，廣東省出口就顯現(xiàn)危情，其上半年空調(diào)出口情況亦是如此。從海關(guān)統(tǒng)計的順德、中山兩地空調(diào)出口分別下滑17.84%、18.46%的程度就能體現(xiàn)出來。而珠海地區(qū)空調(diào)出口同比增長38.97%，由此可判斷企業(yè)中格力上半年空調(diào)出口情況較為樂觀。寧波、蕪湖、嘉定等長三角地區(qū)的主要經(jīng)營地區(qū)上半年出口增長比較樂觀。

空調(diào)企業(yè)加速出口轉(zhuǎn)型

從目前的情況來看，雖然北美市場有回暖跡象，新興市場有喜人表現(xiàn)，但整體外圍環(huán)境仍有諸多不確定性，出口不振的情況未有改善。這些不利因素進(jìn)而倒逼空調(diào)企業(yè)加速出口轉(zhuǎn)型。

除了上述志高的一些調(diào)整措施外，空調(diào)企業(yè)也加大了自有品牌出口的投入和布局。據(jù)筆者掌握的情況，格力已在88個國家與地區(qū)進(jìn)行了自有品牌布局，2012年起，格力又加大了美國市場的布局，并以美國市場為核心，向周圍國家輻射，加大自有品牌布局力度。美的在開拓全球化市場過程中也已并購的方式加大自有品牌輸出，

各地區(qū)涂鍍品種詳情請參看涂鍍板卷地區(qū)一周回顧。

長三角地區(qū)鍍鋅彩涂市場一周回顧

博興地區(qū)鍍鋅彩涂市場一周回顧

京津地區(qū)鍍鋅彩涂市場一周回顧

華南地區(qū)鍍鋅彩涂市場一周回顧

中西地區(qū)鍍鋅彩涂市場一周回顧

成渝地區(qū)鍍鋅彩涂市場一周回顧

東北地區(qū)鍍鋅彩涂市場一周回顧

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