8月31日鍍鋅彩涂市場周評

本周涂鍍市場價格處于趨弱態(tài)勢，市場到貨量較上周有所減少，但整體庫存仍在小幅增加。從目前來看，由于原料價格的不斷回落，市場倒掛依然存在，特別是廠家、商家內(nèi)的庫存最為突出。就當(dāng)前形勢來看，短期內(nèi)市場暫不會出現(xiàn)明顯的調(diào)整，而下游市場的不斷殺價也讓市場顯得較不樂觀。雖然當(dāng)前價格繼續(xù)大幅下跌的空間并不大，但市場信心不足，這也讓后期市場有著較大的不確定性。近期與涂鍍產(chǎn)品密切相關(guān)的下游工程、項目等開工率稍有好轉(zhuǎn)，市場出口也相對維持，總量有所好轉(zhuǎn)跡象，但此舉并不能緩解實際壓力，而近期市場資金方面也出現(xiàn)了一定弊端，因此后期利空消息仍在不斷暴露。本周鍍鋅價格最低的在博興地區(qū)1.0mm4490元/噸，彩涂價格最低的在杭州地區(qū)0.476mm5000元/噸。從整體來看，價格最低的區(qū)域仍舊是在華東沿海地區(qū)，此地區(qū)所占產(chǎn)能達到了68%，而從產(chǎn)量來看華東地區(qū)也是量最大的，相對產(chǎn)品同質(zhì)化極為明顯。截至周五，Myspic鍍鋅指數(shù)為94點，與上周下降了0.75%，較上月下降了3.52%，較去年同期下滑18.34%。

【涂鍍市場】：

全國涂鍍板卷市場繼續(xù)弱勢運行，據(jù)了解，今年鋼廠每次產(chǎn)品出廠后，均給市場上商家近10天的“消化期”，一旦過了次期市場價格則會繼續(xù)回落，這給市場帶來了更大的競爭壓力。目前來看，鐵礦石成本在不斷下降，而各大廠家為盡快消化，而不愿減產(chǎn)，此類無序競爭會給后期市場帶來較大的不確定性性。目前來看，由于淡季的到來，下游采購積極性有所降低，周期稍有延長，這樣的情況直接讓市場供需平衡向供方傾斜，而產(chǎn)出的庫存去向也較不透明，風(fēng)險依然存在，據(jù)悉部分鋼廠有部分打包資源往市場售賣。照此估計，短期內(nèi)市場會繼續(xù)維持低位，成本的起伏讓大部分操作都變得極為謹慎。

【民營工廠現(xiàn)狀】：

從民營工廠的角度來看，鍍鋅、彩涂近期成交均尚可，但價格在競爭的影響下而繼續(xù)回落。目前來看，成本的下降對于庫存處于低位的廠家而言是一種利好，但長期的備貨讓廠家相對疲憊，部分企業(yè)在控制生產(chǎn)節(jié)奏，而另外部分企業(yè)則在加大開工量以此來爭取更多的客戶。因此從全國來看，短期內(nèi)民營涂鍍工廠由于產(chǎn)能過大而不會出現(xiàn)什么好轉(zhuǎn)的跡象，預(yù)計后期庫存會出現(xiàn)歷年來最低水準。

【不同涂鍍市場現(xiàn)象】

長三角市場：本周價格相對平穩(wěn)，市場成交有所下滑，商家心態(tài)相對較差。據(jù)了解，近期下游需求力度稍有恢復(fù)，出口情況也有所好轉(zhuǎn)，但鑒于成本在不斷下滑，因此庫存仍在不斷虧損。目前鋼廠因訂單稀少，而無法解決庫存問題，因此很有可能在最近對市場進行拋盤，這對于市場可能會出現(xiàn)較大的沖擊。

博興市場：本周博興市場依舊維持弱勢運行，主流報價平穩(wěn)，厚規(guī)格鍍鋅價格有所走低。從市場反饋的情況來看，近幾日外地資源抵達本地市場明顯增多，其中包括天津鳳鳴、江林等及全通資源。而且這些資金價格較低，對市場有一定沖擊，不過據(jù)悉這些資源都不是最新貨物，均為幾個月前的資源，因此影響會有所減弱。但是從商家心里來看，受這些低價資源抵達市場，多數(shù)商家對后市仍持看空態(tài)度。當(dāng)前需求低迷，無論是本地資源還是外地資源出貨均不佳，商家采取快進快出模式操作。上游原材料鋼坯價格持續(xù)走低，成本支撐作用減弱。當(dāng)前本地市場0.17mm和0.18mm軋硬卷報價已經(jīng)跌至4200元/噸，這對鍍鋅板卷價格再次形成打壓。短期來看，本地是鍍鋅板卷價格或?qū)⒕S持弱勢運行，預(yù)計九月份鋼價仍處于震蕩筑底過程。

華南市場：本周華南市場鍍鋅板卷行情混亂下跌，幅度在100-150元/噸。當(dāng)?shù)仄髽I(yè)下調(diào)報價較為明顯，現(xiàn)武鋼80g無花鍍鋅報4650-6700元/噸，首鋼由于近期出廠價偏高，代理訂貨鮮少，因此貨源相對緊張，80g無花鍍鋅報4750-4800。經(jīng)過多日高價資源的補跌行情，市場低價資源增多明顯，并且部分產(chǎn)地資源差價較大，報價較為混亂，如全通、攀華等有花鍍鋅現(xiàn)在4500元/噸也有銷售。但是，目前整個終端市場需求慘淡，低價促成交的效果較為一般，大部分成交為中間環(huán)節(jié)的流通。近段時間終端用戶采購普遍都有延緩，采購多為即時生產(chǎn)需求，大批量訂貨顯得較為謹慎。

【國際市場】

本周國際鋼市盤整運行。CRU國際鋼價綜合指數(shù)為177.2，與上周持平，比上月下滑1.5%，比去年同期下滑12.4%。本周CRU扁平材指數(shù)為167.4，與上周持平；CRU長材指數(shù)為197.1，與上周持平。歐洲市場保持堅挺，本周歐洲買家重返市場，需求將有所改善。美國市場薄板漲勢暫緩，長材需求保持強勁。亞洲市場盤整運行，由于廢鋼反彈，日韓鋼廠開始拉漲?？傮w上判斷，短期內(nèi)國際鋼材市場還將繼續(xù)保持盤整運行態(tài)勢。

歐洲市場

保持堅挺。本周該地區(qū)CRU價格指數(shù)為175.1，與上周持平，比上月下滑1.1%，比去年同期下滑6.6%。

扁平材方面，歐洲扁平材市場平穩(wěn)。歐洲板卷市場平穩(wěn)。本周西北歐熱卷和冷卷出廠價仍分別為505-515歐元/噸和570-580歐元/噸，南歐熱卷價格在500歐元/噸以下，冷卷約為530-540歐元/噸。前段時間意大利里瓦鋼鐵的停產(chǎn)對歐洲板卷價格有所支撐，但價格回升還需更強勁的需求推動。而鋼廠對價格繼續(xù)上漲信心不大，主要是買家下單遲緩、進口產(chǎn)品亦對當(dāng)?shù)貎r格施壓。中國熱卷對歐洲的最新出口報價為485-490歐元/噸（CFR）。市場參與者均在等待安賽樂米塔爾公布最新報價，由于下周是9月第一周，屆時市場走勢將會更加明朗。歐洲中厚板市場平穩(wěn)。西北歐9月底、10月初發(fā)貨的S235中厚板報560-580歐元/噸，德國市場采購積極，但大部分交易為風(fēng)塔板；南歐出廠價報515-520歐元/噸，當(dāng)?shù)匾恍┸堜搹S認為市場已觸底，試圖提價至530-540歐元/噸。但需求疲軟，買家暫持觀望態(tài)度?？紤]到庫存水平偏低，近期價格可能會有所上漲。另進口產(chǎn)品報價競爭力強，但交貨期在4個月后，預(yù)計4季度歐洲中厚板價格將下滑。

北美市場

保持堅挺。本周該地區(qū)CRU價格指數(shù)為170.0，與上周持平，比上月上漲3.1％，比去年同期下滑4.9%。

扁平材方面，美國扁平材市場平穩(wěn)。美國薄板市場漲勢暫緩。鋼廠報價仍然堅挺，熱卷和冷卷出廠價仍維持在660-680美元/短噸；進口資源報價低出70美元/短噸，交貨期在11月份，預(yù)計屆時美國市場將收到?jīng)_擊?，F(xiàn)市場需求低迷，僅汽車板需求較好，鋼廠和服務(wù)因中心訂單極少，均在觀望美國勞動節(jié)后市場走勢。如需求沒有相對回升，9月份和4季度美國薄板價格或?qū)⒊霈F(xiàn)回落。中厚板方面，美國中厚板價格平穩(wěn)。8月初美國紐柯等鋼廠將中厚板價格上調(diào)50美元/短噸，但鋼廠9月份合同成交價并未有所上漲，原因可能是進口產(chǎn)品報價偏低，為爭取訂單鋼廠不得不提供一定折扣。進口資源報價約為720-740美元/短噸（CIF），較當(dāng)?shù)劁搹S報價低出60美元/短噸以上。業(yè)內(nèi)人士稱，鋼廠此次提價主要基于廢鋼價格上漲，實際需求并未有明顯改善，且進口產(chǎn)品競爭激烈，成功的難度很大。如廢鋼價格出現(xiàn)回落，提價勢必以失敗告終。

亞洲市場

盤整運行。本周該地區(qū)CRU價格指數(shù)為182.6，與上周持平，比上月下滑4.1％，比去年同期下滑18.6%。

扁平材方面，亞洲扁平材市場盤整運行。印度板卷市場盤整運行。本周印度熱卷出廠價維持在3.50-3.55萬盧比/噸（634-643美元/噸），大筆訂單成交價為3.4萬盧比/噸（616美元/噸），競爭力相當(dāng)于報價573美元/噸的進口產(chǎn)品（加7.5%的進口關(guān)稅）。中國含硼SS400商品卷報555-560美元/噸（CFR），再度下滑5美元/噸。隨著熱卷進口量持續(xù)攀升、進口價格不斷下滑，印度熱卷市場短期內(nèi)展望不太樂觀。出口方面，最近兩周印度熱鍍鋅出口價保持堅挺。根據(jù)規(guī)格和出口目的地不同，9月份印度熱鍍鋅出口價在850-970美元/噸之間，但美國、南美和非洲等出口市場需求疲軟，訂單較少，中東市場盡管齋月結(jié)束但目前需求保持呆滯，預(yù)計本周詢盤會有所增加。韓國厚板市場疲軟。由于內(nèi)需不振，韓國厚板生產(chǎn)廠家不得不將業(yè)務(wù)重心轉(zhuǎn)向國際市場，但因國際需求下降以及厚板產(chǎn)能過剩，后期出口可能亦將面臨挑戰(zhàn)。隨著全球經(jīng)濟放緩，韓國船舶建造延期和訂單取消量開始增加，造船業(yè)用鋼需求穩(wěn)步下滑，預(yù)計今年剩余時間韓國國內(nèi)厚板市場可能保持疲軟。

【下游資訊】

汽車方面：

市場承壓難掩預(yù)期向好經(jīng)銷商加速西部渠道下沉

在今年中國汽車市場遭遇寒流的情況下，西部市場也難逃厄運，整體增速也急劇下降。以西部地區(qū)最具代表的成都市場為例，今年1~5月成都車市同比增長8.22%，這和去年該市場單月銷量持續(xù)兩位數(shù)的增長幅度已經(jīng)不能同日而語。

在車市整體下滑的背景下，汽車廠家并沒有放松對經(jīng)銷商進貨的要求。在這雙重壓力下，終端經(jīng)銷商也感受到了巨大的寒意。庫存增加，利潤減少成為不少西部經(jīng)銷商現(xiàn)狀的真實寫照。

面對西部市場的巨大潛力和吸引力，國內(nèi)的經(jīng)銷商集團早已按捺不住投資的沖動，開始在西部市場布局。

據(jù)了解，目前，廣匯、龐大、中升等多家大型經(jīng)銷商集團均在西部市場安插了重兵。其中，國內(nèi)十佳汽車經(jīng)銷商、西南最大的汽車經(jīng)銷商之一的建國汽貿(mào)在全川有一百多個銷售網(wǎng)點；成都大型經(jīng)銷商集團港宏汽車在成都市場代理著多個熱門品牌，并掌控有非常強勢的銷售榘道。

金恒德汽車作為目前四川地區(qū)最大的美規(guī)車銷售商，今年也在四川地區(qū)大幅擴張，據(jù)該公司董事總經(jīng)理李凱奇介紹，“今年在全四川已經(jīng)開設(shè)了32家經(jīng)銷商，未來還將繼續(xù)擴大在四川的業(yè)務(wù)，同時二手車等業(yè)務(wù)也將隨之鋪開。”

這些加碼西部市場的經(jīng)銷商還只是冰山一角。隨著北京、廣州等城市限牌政策的推出，東部汽車市場潛力不斷被挖掘，經(jīng)銷商將會重兵布陣西部市場，未來這個市場將成為廠家和商家的必爭之地。

家電方面：

2012年1-7月輕工業(yè)經(jīng)濟運行情況

2012年1-7月，我國輕工業(yè)運行總體穩(wěn)定，與其他行業(yè)相比保持了較好的發(fā)展形勢。輕工業(yè)規(guī)模以上企業(yè)累計完成工業(yè)總產(chǎn)值97813.6億元，同比增長17.7%，比上半年增速降低0.5個百分點；7月份完成工業(yè)總產(chǎn)值14794.1億元，同比增長15.8%，增速比6月份降低2.2個百分點。

一、剛性需求行業(yè)增長勢頭良好

1-7月，我國輕工業(yè)各主要行業(yè)中，除家電業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值同比增長8.5%外，其余行業(yè)同比均實現(xiàn)了12%以上的增長速度。其中，農(nóng)副食品加工、釀酒、食品分別實現(xiàn)了23.8%、22.9%和20.3%的增長速度；農(nóng)副食品加工、食品制造、釀酒、軟飲料等剛性需求行業(yè)合計占到輕工業(yè)總產(chǎn)值的44.4%。

二、中西部地區(qū)增長速度較快

從各省份輕工業(yè)總產(chǎn)值來看，2012年1-7月排名前十位的是廣東省、山東省、江蘇省、浙江省、河南省、福建省、遼寧省、四川省、安徽省及河北省，東部地區(qū)在輕工總產(chǎn)值中仍占較大比例。從各省份輕工業(yè)總產(chǎn)值增長速度看，1-7月增速超過20%的省份為：安徽增長25%、附件增長23.71%、遼寧增長20.95%、河北增長20.74%、河南增長20.23%。在輕工業(yè)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的背景下，中西部地區(qū)在發(fā)展速度上實現(xiàn)了較大的提升。

三、上半年輕工業(yè)效益指標增速回落

與2012年一季度相比，上半年輕工業(yè)經(jīng)濟效益指標增速有所放緩。輕工業(yè)規(guī)模以上企業(yè)累計主營業(yè)務(wù)收入80875.9億元，同比增長16.3%，比第一季度增速回落6.6個百分點；累計利稅總額6873.3億元，同比增長17.1%，比第一季度回落4.5個百分點；實現(xiàn)利潤4486.7億元，同比增長16.6%，比第一季度回落4.1個百分點。出現(xiàn)上述情況的主要原因在于綜合成本上升和庫存壓力較大，且受當(dāng)前供需情況變化影響，產(chǎn)品銷售價格難以提升，進一步壓縮生產(chǎn)企業(yè)的利潤空間。在企業(yè)效益指標增速回落的情況下，從業(yè)人員的增長也隨之放緩已經(jīng)從2011年末的9.4%下滑到當(dāng)前的1.0%。

各地區(qū)涂鍍品種詳情請參看涂鍍板卷地區(qū)一周回顧。

長三角地區(qū)鍍鋅彩涂市場一周回顧

博興地區(qū)鍍鋅彩涂市場一周回顧

京津地區(qū)鍍鋅彩涂市場一周回顧

華南地區(qū)鍍鋅彩涂市場一周回顧

中西地區(qū)鍍鋅彩涂市場一周回顧

成渝地區(qū)鍍鋅彩涂市場一周回顧

東北地區(qū)鍍鋅彩涂市場一周回顧

（，）