11月14日本周鋼材市場概覽

本周國內(nèi)鋼市價(jià)格震蕩趨弱。先看期貨市場，其表現(xiàn)總體仍是弱勢向下，現(xiàn)貨市場方面，北方地區(qū)收APEC會(huì)議影響市場冷清，而其他地區(qū)情況似乎也沒有多好，成交疲弱，市場價(jià)格開始趨弱。本周板材價(jià)格表現(xiàn)略強(qiáng)于長材，具體情況如下：

國際方面：國際鋼協(xié)最新發(fā)布，2013年世界鋼表觀消費(fèi)量總計(jì)15.32億噸，比2012年14.37億噸增6.6%。人均鋼表觀消費(fèi)量連續(xù)4年創(chuàng)新高，為219.3千克，比2012年207.9千克上升5.48%。澳新銀行稱，因供應(yīng)過剩且全球最大鐵礦石進(jìn)口國中國的需求前景疲弱，下調(diào)2015年鐵礦石價(jià)格預(yù)估，從先前預(yù)估的每噸平均101美元降至78美元。此前，該銀行對鐵礦石前景處于看多行列，預(yù)計(jì)明年價(jià)格將反彈。印度明年的鋼鐵消費(fèi)預(yù)計(jì)將以五年來最快速度增長，但原材料的匱乏意味著印度將要以犧牲另一重要目標(biāo)--控制進(jìn)口為代價(jià)。盡管印度有足夠產(chǎn)能滿足自己的需求，但它4-9月來自中國的鋼鐵進(jìn)口較上年同期增加了一倍。印度鋼鐵消費(fèi)預(yù)計(jì)將增長的同時(shí)，中國的鋼鐵消費(fèi)卻將繼續(xù)減少，隨著莫迪推進(jìn)標(biāo)志性的“印度制造”倡議提振工業(yè)，很有可能導(dǎo)致大量來自中國的廉價(jià)鋼鐵涌入印度。

國內(nèi)方面：2014年1-10月份，全國固定資產(chǎn)投資（不含農(nóng)戶）406161億元，同比名義增長15.9%，增速比1-9月份回落0.2個(gè)百分點(diǎn)。從環(huán)比速度看，10月份固定資產(chǎn)投資（不含農(nóng)戶）增長1.64%。2014年1-10月份，全國房地產(chǎn)開發(fā)投資77220億元，同比名義增長12.4%，增速比1-9月份回落0.1個(gè)百分點(diǎn)。其中，住宅投資52464億元，增長11.1%，增速回落0.2個(gè)百分點(diǎn)。住宅投資占房地產(chǎn)開發(fā)投資的比重為67.9%。國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示：2014年10月全國粗鋼日均產(chǎn)量217.81萬噸，環(huán)比下降3.3%，3月以來首次跌破220萬噸。2014年10月我國粗鋼產(chǎn)量6752萬噸，同比下降0.3%；1-10月我國粗鋼產(chǎn)量68535萬噸，同比增長2.1%。

11月14日Myspic綜合指數(shù)110.84點(diǎn)，周環(huán)比下跌0.2%；扁平材指數(shù)100.68點(diǎn)，周環(huán)比上漲0.07；長材指數(shù)121.46點(diǎn)，周環(huán)比下跌0.43%。

建筑鋼材：本周國內(nèi)建筑鋼材市場價(jià)格小幅松動(dòng)。截止本周末，全國24個(gè)城市HRB400材質(zhì)20mm規(guī)格螺紋鋼平均價(jià)格為3017元/噸，較11月7日下跌20元/噸；全國24個(gè)主要城市HPB300材質(zhì)8mm規(guī)格高線平均價(jià)格為3063元/噸，較11月7日下跌17元/噸。分區(qū)域來看，本周國內(nèi)建筑鋼材市場價(jià)格出現(xiàn)高位回落的現(xiàn)象，其中華東跌幅明顯，南昌等地跌幅更甚；華南中南整體仍穩(wěn)中趨弱；華北價(jià)格繼續(xù)回落；東北價(jià)格繼續(xù)趨弱；西南資源偏少，價(jià)格仍舊堅(jiān)挺，西北需求縮量，價(jià)格跌勢不止。綜合來看，受APEC會(huì)議影響，華北以及華中地區(qū)環(huán)保限產(chǎn)力度較大，同時(shí)下游工地也相繼停工，整體市場供需均大打折扣，市場價(jià)格整體穩(wěn)中趨弱；西南地區(qū)鐵路運(yùn)力優(yōu)先保證電煤，外來資源縮量，本地需求尚可，整體現(xiàn)貨仍保持堅(jiān)挺，其余地區(qū)受淡季需求的拖累，市場價(jià)格整體趨弱。而就當(dāng)前市場來看，目前鐵礦仍在80美金下方弱勢運(yùn)行，鋼廠生產(chǎn)成本繼續(xù)下移，利潤空間不斷放大，生產(chǎn)積極性繼續(xù)保持，同時(shí)冬季已至，后期需求必定持續(xù)萎縮，市場供需矛盾或于11月中下旬激化，下周市場價(jià)格重心或繼續(xù)整體下移。

熱軋卷板：本周國內(nèi)熱軋板卷市場均價(jià)小幅抬升，其中邯鄲、鄭州熱軋板卷漲幅以50-70元/噸位列上漲榜單前兩位，而東北以及華東部分區(qū)域熱軋板卷市場價(jià)格繼續(xù)下跌。由于APEC會(huì)議影響華北地區(qū)鋼廠生產(chǎn)以及運(yùn)輸，邯鄲、鄭州地區(qū)熱軋板卷現(xiàn)貨供應(yīng)減少助推售價(jià)上漲，但是北京、天津等地則因?yàn)樾枨笪s售價(jià)持穩(wěn)，東北地區(qū)供應(yīng)壓力繼續(xù)升溫，現(xiàn)貨價(jià)格弱勢下滑。社會(huì)庫存方面，本周五國內(nèi)33個(gè)主要城市和港口熱軋板卷最新庫存量為261.29萬噸，周環(huán)比下降9.08萬噸，較去年同期下降138.1萬噸。無疑當(dāng)前國內(nèi)熱軋板卷經(jīng)銷商庫存壓力是不大的，許多地區(qū)現(xiàn)貨資源規(guī)格還是比較緊俏的，諸如華東地區(qū)寬卷資源供應(yīng)量剛剛才有補(bǔ)上。不過天氣逐漸轉(zhuǎn)涼，東北地區(qū)熱軋板卷生產(chǎn)企業(yè)產(chǎn)量需要南下消化，而且鋼廠多采用后結(jié)算模式操作，加之原材料鐵礦石價(jià)格處于低位，鋼廠盈利空間不錯(cuò)，后期不排除現(xiàn)貨價(jià)格走弱，但眼下市場現(xiàn)貨價(jià)格或窄幅盤整，畢竟新貨供應(yīng)壓力還未升溫。截止本周五收盤，全國24個(gè)主要市場3.0mm熱軋板卷價(jià)格均價(jià)為3132元/噸，較11月7日價(jià)格上漲3元/噸；4.75mm熱軋板卷均價(jià)為3045元/噸，較11月7日價(jià)格上漲8元/噸。

中厚板：本周國內(nèi)中厚板市場均價(jià)繼續(xù)陰跌，其中太原、北京、長沙以及上海等地市場價(jià)格小幅上漲10-20元/噸，而東北、西南以及華東部分地區(qū)市場價(jià)格繼續(xù)下挫。如果單就看社會(huì)庫存，本周五國內(nèi)31個(gè)地區(qū)中厚板最新庫存量為100.55萬噸，周環(huán)比下降2.12萬噸，較去年同期下降33.7萬噸，各地中厚板現(xiàn)貨庫存壓力并不大。值得注意的是，由于受到APEC會(huì)議的影響，本周京津冀地區(qū)中厚板生產(chǎn)線達(dá)產(chǎn)率僅為13.2%，但是同樣因?yàn)闀?huì)議下游需求萎靡，當(dāng)?shù)噩F(xiàn)貨市場交易清淡，價(jià)格基本持穩(wěn)觀望。從鋼廠方面來看，會(huì)議結(jié)束文豐、普陽、敬業(yè)、邯鋼等鋼廠紛紛恢復(fù)生產(chǎn)，短期內(nèi)供應(yīng)壓力不會(huì)明顯升溫，因?yàn)楝F(xiàn)貨經(jīng)銷商可能需要一定的補(bǔ)倉，但中長期來看北方需求縮減，中板資源南下比例將增加，加之鋼廠接單情況不佳，廠家價(jià)格競爭可能升溫，這將為威脅華東、華南地區(qū)市場價(jià)格。綜合來看，下周國內(nèi)中厚板市場價(jià)格壓力不會(huì)明顯增加，但是各地區(qū)現(xiàn)貨價(jià)格弱勢格局可能難以改善。截止本周五收盤，從全國23個(gè)城市平均價(jià)格來看，8mm普板價(jià)格為3310元/噸，與11月7日相比下跌10元/噸；20mm普板平均價(jià)格為3014元/噸，與11月7日相比下跌8元/噸；20mm低合金板平均價(jià)格為3172元/噸，與11月7日相比下跌10元/噸。

冷軋板卷：本周國內(nèi)冷軋價(jià)格加速下跌，銷售壓力大，商家心態(tài)消極。截止發(fā)稿，除了昆明地區(qū)出現(xiàn)小幅反彈外，其他市場均延續(xù)下跌態(tài)勢，跌幅較大的城市分別為長沙和武漢，周環(huán)比跌50元/噸以上。本周APEC會(huì)議導(dǎo)致華北地區(qū)70-80%的鋼廠臨時(shí)停產(chǎn)或限產(chǎn)，影響冷軋供應(yīng)量不足10萬噸，所以華北地區(qū)冷軋價(jià)格并未出現(xiàn)階段性反彈。鋼廠方面：本周寶鋼率先出臺12月價(jià)格政策，其中冷軋品種下調(diào)100元/噸，從成本角度測算（以上海為例），寶鋼1.0mmDC01成本價(jià)為4575元/噸，此規(guī)格當(dāng)前市場成交價(jià)不足4400元/噸，期現(xiàn)貨倒掛近200元/噸。庫存方面：截止本周五，全國冷軋庫存142.76萬噸，周環(huán)比下降2.84萬噸，去庫存速度加快，顯示商家的資金緊張以及較為悲觀的心態(tài)。市場方面：本周冷軋價(jià)格走勢規(guī)格分化較大，冷軋出廠盒板價(jià)格跌幅大于冷軋卷，以上海鞍鋼為例，目前鞍鋼1.0mm冷板成交價(jià)在3850元/噸，冷卷成交價(jià)在3880元/噸，冷軋盒板供應(yīng)較為充足。短期來看，冷軋板的價(jià)格繼續(xù)下探的壓力較大，受此拖累預(yù)計(jì)下周國內(nèi)冷軋價(jià)格有加速下跌的可能。截至本周五收盤，全國24個(gè)主要城市冷軋價(jià)格情況：0.5mm冷軋全國平均價(jià)為4171元/噸，環(huán)比11月7日價(jià)格下跌8元/噸。1.0mm冷軋全國平均價(jià)為3950元/噸，環(huán)比11月7日價(jià)格下降11元/噸。

型材：本周國內(nèi)型材市場價(jià)格盤整運(yùn)行，分地區(qū)來看，華東、華南、中南地區(qū)型材價(jià)格弱勢盤整，北方地區(qū)價(jià)格開始趨于穩(wěn)定，但隨著APEC會(huì)議的結(jié)束，市場新資源將逐漸增加，對于市場價(jià)格會(huì)形成一定壓制。鋼廠方面，本周型材鋼廠調(diào)價(jià)漲跌平皆有，其中鞍山寶得對型鋼出廠價(jià)格統(tǒng)一下調(diào)30元/噸；萊鋼型鋼11月1-10日價(jià)格執(zhí)行11月1日掛牌價(jià)不動(dòng)，另11月11日型鋼掛牌價(jià)維持上期價(jià)格不變；11月12日日照鋼鐵在上期價(jià)格基礎(chǔ)上對山東地區(qū)型鋼小線產(chǎn)品價(jià)格上調(diào)30元/噸，其他維持不變；馬鋼出臺11月上旬退補(bǔ)政策，與10月下旬基本持。雖說鋼廠出廠價(jià)格變化不一致，但后期到貨的增加是一個(gè)共同的方向，再加上市場需求不濟(jì)，預(yù)計(jì)下周國內(nèi)型材市場價(jià)格或弱勢走低。截止今日，全國23個(gè)主要市場平均價(jià)格情況：5＃角鋼3135元/噸，環(huán)比11月7日價(jià)格下跌3元/噸；16＃槽鋼全國平均價(jià)位3121元/噸，環(huán)比11月7日價(jià)格下跌4元/噸；25＃工字鋼為3313元/噸，環(huán)比11月7日價(jià)格下跌3元/噸。

總體來看，隨著APEC會(huì)議結(jié)束，北方鋼廠陸續(xù)開始生產(chǎn)，后期供給壓力將陸續(xù)釋放，再看庫存，本周庫存降幅已經(jīng)弱于上周，雖然仍處于低位，但下游需求已經(jīng)開始衰退。預(yù)計(jì)下周國內(nèi)鋼市價(jià)格將繼續(xù)震蕩向下。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。