擎天之柱——被搶了頭條的兩會給鋼鐵帶來了什么

近期鋼坯暴漲到大跌又到大漲，賺足的眼球，搶夠了頭條。對于這種過山車般的走勢讓小編累覺不愛，所以決定今天暫且不考慮鋼坯，來說說另外一件大事兒。

　　如果沒有鋼坯的失態(tài)，兩會的熱點絕對是頭條中的頭條。2016年3月5日在第十二屆全國人民代表大會第四次會議上，國務(wù)院總理李克強(qiáng)做了政府工作報告。在報告中，總理表達(dá)出了國家2016年“穩(wěn)增長、調(diào)結(jié)構(gòu)”的基本施政方針。通過報告，小編預(yù)計鋼鐵行業(yè)2016年全年或?qū)⒎€(wěn)步筑底并逐漸向好運(yùn)行。

　　首先看穩(wěn)增長方面，強(qiáng)調(diào)穩(wěn)增長保需求——需求端“保持經(jīng)濟(jì)運(yùn)行在合理區(qū)間”作為八大任務(wù)之首，體現(xiàn)了保持經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)運(yùn)行依然是需求端政策的主要思路。

　　報告中稱今年實現(xiàn)國內(nèi)生產(chǎn)總值增長6.5%~7%，GDP增速目標(biāo)首次以區(qū)間列示，顯示出經(jīng)濟(jì)增速上下具有一定彈性空間。

　　報告顯示今年安排財政赤字2.18億元，增加5600億元，赤字率提升至3%(2015年目標(biāo)值1.62億元，實際值2.35億元)。增加財政赤字除了增加基建投資外，最重要的是用于減稅降費給企業(yè)減負(fù)(如營改增)，從根本推動經(jīng)濟(jì)向好發(fā)展。

　　報告稱今年啟動一批“十三五”規(guī)劃重大項目，完成鐵路投資8000億元以上、公路投資1.65萬億元，鐵路、公路投資力度并未超預(yù)期明顯(去年鐵路8238億元，前11月公路1.50萬億)。

　　其次是調(diào)結(jié)構(gòu)方面，加強(qiáng)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革目標(biāo)再次提及，說明國家對結(jié)構(gòu)調(diào)整的決心之大前所未有。報告指出“采取綜合措施，降低企業(yè)交易、物流、財務(wù)、用能等成本，堅決遏制涉企亂收費行為”，暗示了供給側(cè)改革的重要目標(biāo)之一就是降低企業(yè)成本。

　　其中主要措施有，加快破除體制機(jī)制障礙，以供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革提高供給體系的質(zhì)量和效率;加大環(huán)境治理力度，推動綠色發(fā)展取得新突破。這也體現(xiàn)出與鋼鐵行業(yè)去產(chǎn)能的呼應(yīng)：通過環(huán)保、能耗等指標(biāo)淘汰落后產(chǎn)能的政策思路。

　　工作報告中提及2016年將“再開工20項重大水利工程，建設(shè)水電核電、特高壓輸電、智能電網(wǎng)、油氣管網(wǎng)、城市軌道交通等重大項目”，由此使得核電重啟、油氣投資重啟等概率加大，核電零部件、油氣輸送用管領(lǐng)域發(fā)展今年將有望觸底回升。

　　從報告中可以看出去產(chǎn)能路線清晰。首先是標(biāo)準(zhǔn)，“運(yùn)用經(jīng)濟(jì)、法律、技術(shù)、環(huán)保、質(zhì)量、安全等手段，嚴(yán)格控制新增產(chǎn)能，堅決淘汰落后產(chǎn)能，有序退出過剩產(chǎn)能”，即未來效益差的、環(huán)保不達(dá)標(biāo)的、技術(shù)不合格的、安全隱患的企業(yè)將將是淘汰對象。

　　其次淘汰企業(yè)如何處理，“推動國有企業(yè)特別是中央企業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，創(chuàng)新發(fā)展一批，重組整合一批，清理退出一批”，“采取兼并重組、債務(wù)重組或破產(chǎn)清算等措施，積極穩(wěn)妥處置“僵尸企業(yè)”。即未來被淘汰企業(yè)的去處主要有兩個：一是合并重組、二是資產(chǎn)置換(清理退出)。就鋼材來看，依靠不做環(huán)保、不開發(fā)票等不規(guī)范經(jīng)營方式生存的部分鋼企將首先被關(guān)注。其次鋼廠方面，河北省粗鋼產(chǎn)能在200萬噸以下的鋼企有22家左右，產(chǎn)能合計約3710萬噸。融資難、產(chǎn)量低的企業(yè)將同時被關(guān)注。最后生產(chǎn)低端產(chǎn)品的小鋼廠也將成為關(guān)注對象。

　　在就業(yè)問題上，報告稱今年城鎮(zhèn)新增就業(yè)1000萬人以上，城鎮(zhèn)登記失業(yè)率4.5%以內(nèi)。也就是說鋼鐵去產(chǎn)能所導(dǎo)致大規(guī)模失業(yè)的概率不大。

　　關(guān)于鋼鐵行業(yè)，在這里提一下河北省。因為河北是鋼鐵第一大省，在未來行業(yè)發(fā)展里占據(jù)了重要一席。首先報告中兩次提及京津冀一體化，京津冀基建投資增速加快將是大概率事件。而在樓市利好刺激下，北京住房新開工將繼續(xù)同比增長。所以基建和房地產(chǎn)投資將拉動京津冀地區(qū)鋼材需求增長。而供給方面，全國未來五年要淘汰1-1.5億噸產(chǎn)能，河北未來4年要淘汰1.3億噸左右產(chǎn)能，可以看出將來供需平衡改善空間最大的將是河北省，也將承載更多的困難與機(jī)遇。

　　綜合來看，供給側(cè)強(qiáng)力出清與需求側(cè)刺激托底相結(jié)合，將改變鋼鐵行業(yè)供需格局，迎來基本面的反轉(zhuǎn)，對鋼鐵行業(yè)的可持續(xù)健康發(fā)展有著非凡意義。所以小編認(rèn)為兩會所傳遞的信息也是造成鋼坯及鋼材上漲的重要基石，但被鋼坯毫無違和感的搶了頭條——冤。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。