對(duì)股市下跌反應(yīng)平淡 美國(guó)國(guó)債對(duì)沖股市風(fēng)險(xiǎn)的有效性減弱,國(guó)際清算銀行在一份論文中表示,美聯(lián)儲(chǔ)降息空間縮小,債券交易商平滑市場(chǎng)波動(dòng)的意愿降低,都削弱了美國(guó)國(guó)債作為股市下跌對(duì)沖資產(chǎn)的作用。國(guó)際清算銀行的經(jīng)濟(jì)學(xué)家Fernando Avalos和Dora Xia稱,有跡象表明,近年來(lái),美國(guó)國(guó)債作為股市大幅下跌對(duì)沖工具的有效性可能有所下降。自2018年以來(lái),10年期美國(guó)國(guó)債收益率對(duì)標(biāo)普500指數(shù)拋售的反應(yīng)已經(jīng)變得更加平淡。他們表示,不管美聯(lián)儲(chǔ)還會(huì)采取什么其他寬松措施,由于其一再堅(jiān)持不會(huì)允許目標(biāo)利率低于零,因此實(shí)際上限制了長(zhǎng)期名義收益率的下降空間。
備注:數(shù)據(jù)僅供參考,不作為投資依據(jù)。
掃碼下載
免費(fèi)看價(jià)格