上海發(fā)布全球資產(chǎn)管理中心建設(shè)若干意見(jiàn) 將深化QFLP和QDLP試點(diǎn)

上海市政府官網(wǎng)5月25日發(fā)布了《關(guān)于加快推進(jìn)上海全球資產(chǎn)管理中心建設(shè)的若干意見(jiàn)》（以下簡(jiǎn)稱《若干意見(jiàn)》）。其中提出，力爭(zhēng)到2025年，上?；窘ǔ少Y產(chǎn)管理領(lǐng)域要素集聚度高、國(guó)際化水平強(qiáng)、生態(tài)體系較為完備的綜合性、開放型資產(chǎn)管理中心，打造成為亞洲資產(chǎn)管理的重要樞紐，邁入全球資產(chǎn)管理中心城市前列。

為此，《若干意見(jiàn)》提出了六大方面、19條重點(diǎn)任務(wù)。具體包括：第一，完善多元化機(jī)構(gòu)體系，豐富資產(chǎn)管理行業(yè)主體；第二，創(chuàng)新資產(chǎn)管理產(chǎn)品和服務(wù)，滿足投資者多樣化需求；第三，發(fā)揮金融市場(chǎng)基礎(chǔ)作用，增強(qiáng)全球資源配置能力；第四，擴(kuò)大行業(yè)對(duì)外開放，提升資產(chǎn)管理國(guó)際化水平；第五，加強(qiáng)高端人才引進(jìn)培育，厚植資產(chǎn)管理人才沃土；第六，提升綜合服務(wù)能力，優(yōu)化資產(chǎn)管理發(fā)展環(huán)境。其中提出，上海將積極引入銀行理財(cái)、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理、金融資產(chǎn)投資等機(jī)構(gòu)及其專業(yè)子公司，支持證券、基金、信托、期貨等機(jī)構(gòu)及其專業(yè)子公司落戶，吸引私人銀行、家族信托、基金銷售等資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)。支持符合條件的外資率先在上海獨(dú)資、合資設(shè)立證券、基金、養(yǎng)老金管理等機(jī)構(gòu)，合資設(shè)立理財(cái)公司，設(shè)立投資研究、銷售運(yùn)營(yíng)、合規(guī)風(fēng)控等平臺(tái)。集聚各類私募證券投資基金和私募股權(quán)投資基金（創(chuàng)業(yè)投資基金）。探索設(shè)立支持中小資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)發(fā)展的種子基金，鼓勵(lì)成立股權(quán)轉(zhuǎn)讓受讓基金。加強(qiáng)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)培育，支持符合條件的基金管理等資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)在多層次資本市場(chǎng)掛牌上市，拓展境內(nèi)外業(yè)務(wù)布局。

圍繞創(chuàng)新資產(chǎn)管理產(chǎn)品和服務(wù)，《若干意見(jiàn)》提出，上海要豐富固定收益產(chǎn)品種類，加大權(quán)益類產(chǎn)品發(fā)行力度。在中證張江自主創(chuàng)新50指數(shù)基礎(chǔ)上推出交易型開放式指數(shù)基金（ETF）產(chǎn)品，促進(jìn)上海國(guó)際金融中心和科創(chuàng)中心建設(shè)聯(lián)動(dòng)。制定專項(xiàng)政策支持基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域不動(dòng)產(chǎn)投資信托基金（REITs）試點(diǎn)，打造全國(guó)基礎(chǔ)設(shè)施REITs產(chǎn)品發(fā)行交易首選地。豐富商品類基金產(chǎn)品，提升重要大宗商品價(jià)格影響力。加強(qiáng)管理人中管理人（MOM）、基金中基金（FOF）等產(chǎn)品研發(fā)。完善家族信托產(chǎn)品服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)。推動(dòng)擴(kuò)大個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)機(jī)構(gòu)和產(chǎn)品范圍，創(chuàng)新養(yǎng)老保險(xiǎn)、養(yǎng)老信托等養(yǎng)老金融產(chǎn)品。

聚焦增強(qiáng)全球資源配置能力，《若干意見(jiàn)》提出，要擴(kuò)大債券市場(chǎng)對(duì)外開放，豐富境外投資者類型和數(shù)量。發(fā)展人民幣利率、外匯衍生產(chǎn)品市場(chǎng)，豐富人民幣利率期權(quán)等產(chǎn)品類型。豐富證券市場(chǎng)股票、債券、基金等產(chǎn)品。優(yōu)化期貨市場(chǎng)投資者結(jié)構(gòu)，推動(dòng)建立場(chǎng)內(nèi)全國(guó)性大宗商品倉(cāng)單注冊(cè)登記中心。推出更多具有國(guó)際影響力的重要大宗商品期貨期權(quán)、國(guó)債期貨期權(quán)、股指期貨期權(quán)等衍生品。進(jìn)一步完善黃金市場(chǎng)產(chǎn)品體系和服務(wù)功能，鞏固上海在國(guó)際黃金市場(chǎng)中的地位。創(chuàng)設(shè)更多標(biāo)準(zhǔn)化票據(jù)產(chǎn)品，優(yōu)化供應(yīng)鏈票據(jù)平臺(tái)功能。

在擴(kuò)大行業(yè)對(duì)外開放方面，《若干意見(jiàn)》提出，建設(shè)國(guó)際金融資產(chǎn)交易平臺(tái)。依規(guī)推動(dòng)社?；?、保險(xiǎn)資金以及符合條件的主權(quán)基金、養(yǎng)老基金等境內(nèi)外長(zhǎng)期資金入市。支持在滬外資銀行申請(qǐng)證券投資基金托管業(yè)務(wù)資格和銀行間債券市場(chǎng)主承銷商資格。深化“債券通”“滬港通”“滬倫通”等業(yè)務(wù)，探索建立居民跨境理財(cái)通道。支持符合條件的資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)申請(qǐng)合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者（QDII）業(yè)務(wù)資質(zhì)。鼓勵(lì)上海市資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)在境外設(shè)立、收購(gòu)和參股資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)。

深化QFLP和QDLP試點(diǎn)。推動(dòng)參與合格境外有限合伙人（QFLP）試點(diǎn)的外資機(jī)構(gòu)管理境內(nèi)人民幣基金，鼓勵(lì)符合條件的內(nèi)資機(jī)構(gòu)參與QFLP試點(diǎn)。推進(jìn)QFLP試點(diǎn)機(jī)構(gòu)開展境內(nèi)非上市公司股權(quán)、上市公司定向增發(fā)和夾層基金、特殊資產(chǎn)、私募股權(quán)、創(chuàng)業(yè)投資基金等投資。支持境外知名資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)和符合條件的境內(nèi)機(jī)構(gòu)申請(qǐng)合格境內(nèi)有限合伙人（QDLP）試點(diǎn)資質(zhì)。支持QDLP試點(diǎn)機(jī)構(gòu)投資境外私募基金和非上市企業(yè)股權(quán)及債權(quán)、證券市場(chǎng)、大宗商品、金融衍生品等領(lǐng)域。探索推動(dòng)外資資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)用一個(gè)主體開展QDLP、私募證券投資基金管理（WFOEPFM）等業(yè)務(wù)。

支持資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)開展離岸證券投資、離岸基金管理等業(yè)務(wù)創(chuàng)新，探索發(fā)展人民幣離岸交易。在自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)臨港新片區(qū)探索資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)跨境資金管理有效途徑，研究與更高水平開放相適應(yīng)的離岸金融體系。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。