河南暴雨汛情波及大宗商品：鄭州雞蛋進出兩難，鋼廠和氧化鋁企業(yè)出現(xiàn)停產(chǎn)

    暴雨、大暴雨、特大暴雨，近日河南汛情持續(xù)升級，無時無刻不牽動全國人民的心。據(jù)記者了解，鄭州三天時間就下了幾乎是往年一整年的降雨量，短短一小時的降雨量最高達到了100個西湖的水量，馬路、地鐵被淹，山洪、泥石流相繼發(fā)生，大水漫灌導(dǎo)致道路運輸受阻。
    與此同時，河南不僅是我國重要的大宗商品生產(chǎn)基地，而且也是連接周邊多個省份的交通樞紐。截至目前，雖然大范圍極端強降雨天氣對當(dāng)?shù)卮笞谏唐飞a(chǎn)、運輸?shù)拳h(huán)節(jié)造成一定影響，不過，業(yè)內(nèi)人士表示，河南的大宗商品市場基本處于供需兩弱狀態(tài)，強降雨天氣對市場的影響有限，未來市場將回歸平穩(wěn)、理性。
    工地停工范圍擴大 鋼材出貨受影響
    2021年7月18日至21日，河南部分地區(qū)出現(xiàn)罕見持續(xù)強降水天氣，部分地區(qū)出現(xiàn)洪澇災(zāi)害，這對于當(dāng)?shù)厣鲜泄镜纳a(chǎn)和經(jīng)營是否會造成影響？近日《華夏時報》記者多次撥打相關(guān)上市公司董秘辦，以及致電鄭州地區(qū)鋼貿(mào)商。不過，基本都處于無法接通和通話中的狀態(tài)，即使電話接通其信號也是時斷時續(xù)，這顯示通訊網(wǎng)絡(luò)也受到了明顯影響。
    截至目前，已有多家上市公司通過公告或投資者互動平臺上對此進行公開回應(yīng)。7月21日晚間，焦作萬方發(fā)布公告稱，7月21日，公司遭受洪澇災(zāi)害襲擊，生產(chǎn)經(jīng)營受到影響，臨時緊急停產(chǎn)。目前搶險救災(zāi)工作仍在進行，公司恢復(fù)正常生產(chǎn)時間尚無法預(yù)估。此次洪澇災(zāi)害將影響公司鋁產(chǎn)品產(chǎn)量暫無法估計，直接經(jīng)濟損失目前尚無法核算。
    此后，7月22日午間，焦作萬方披露了關(guān)于遭受自然災(zāi)害影響臨時停產(chǎn)的進展公告，公司表示7月21日晚至今，公司各級干部職工積極投入到生產(chǎn)一線搶險救災(zāi)，并組織人員通電復(fù)產(chǎn)，經(jīng)過一夜奮戰(zhàn)，公司生產(chǎn)已部分恢復(fù)。對于具體受災(zāi)情況，焦作萬方披露，洪水撞倒公司北側(cè)圍墻，廠區(qū)進水，全廠停電。
    鑒于電解鋁生產(chǎn)的工藝要求，電解槽 24 小時不能斷電，受洪災(zāi)影響部分電解槽斷電時間過長，無法及時重啟；熱電分廠受此次洪災(zāi)的影響較小。 此次洪災(zāi)未造成公司人員傷亡。截至本公告披露時，公司廠區(qū)內(nèi)積水已基本排空。災(zāi)情發(fā)生后，公司已及時向保險公司報案，保險公司已正式受理，近日將開展險情查勘工作。
    據(jù)天眼查顯示，焦作萬方位于河南省焦作市馬村區(qū)待王鎮(zhèn)焦新路南側(cè)，是于1996年就登陸A股的老牌上市公司，主營業(yè)務(wù)為鋁冶煉及加工，鋁制品、金屬材料銷售，公司年電解鋁產(chǎn)能42萬噸。近年來伴隨著鋁價上漲，焦作萬方業(yè)績持續(xù)增長，2019年、2020年分別實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤1.07億元、5.68億元。7月7日，該公司還披露，受益于鋁產(chǎn)品價格上漲，其預(yù)計2021年上半年實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤是4.9億元-5.2億元，較去年同期增長224%-244%。
    此外，河南作為鉛冶煉大省，其原生鉛產(chǎn)能為136萬噸/年，約占全國原生鉛總產(chǎn)能的36.27%；再生鉛產(chǎn)能為131萬噸/年，占全國再生鉛總產(chǎn)能的15%，僅次于安徽。同時，河南還是中國重要的鋁合金生產(chǎn)地，2020年河南鋁材產(chǎn)量占全國的17%，氧化鋁產(chǎn)量約占全國的14%。
    雖然本次汛情持續(xù)時間預(yù)計有限，因此對行業(yè)產(chǎn)量難有持續(xù)影響，但不排除短期內(nèi)造成較大的出貨擾動。對此，國泰君安期貨產(chǎn)業(yè)服務(wù)研究所助理研究員張航表示，當(dāng)?shù)囟鄶?shù)鋁加工材企業(yè)選擇間歇性停產(chǎn)或降低負(fù)荷，具體恢復(fù)時間待定。氧化鋁企業(yè)所受影響程度不一，鄭州兩家氧化鋁企業(yè)已停產(chǎn)，三門峽、焦作、洛陽等地所受影響較小。
    據(jù)了解，鄭州地方強降雨最為嚴(yán)重，當(dāng)?shù)毓矁杉已趸X企業(yè)皆已停產(chǎn)。其中一家在7月初由于礦石供應(yīng)不足被迫停產(chǎn)，另一家受強降雨影響導(dǎo)致赤泥壩供電系統(tǒng)故障，企業(yè)已停止投料。另外，此次強降雨對三峽門、焦作、洛陽等地方氧化鋁企業(yè)生產(chǎn)影響較小，但目前河南地區(qū)汽運及火運全面受阻，短期會影響當(dāng)?shù)匮趸X企業(yè)的原料供應(yīng)以及貨物運輸。
    據(jù)了解，整體北方地區(qū)氧化鋁企業(yè)礦石原料庫存已經(jīng)趨于緊張狀態(tài)，隨著強降雨導(dǎo)致河南當(dāng)?shù)夭糠值V山無法正常開采，如果汽運和火運受阻的問題短期得不到緩解，那么當(dāng)?shù)夭糠盅趸X廠會因為礦石儲備不足而進一步擴大減產(chǎn)規(guī)模。
    鋼廠方面，受洪澇災(zāi)害影響較為嚴(yán)重的部分鋼廠已經(jīng)全面停工。而部分處于地勢較高影響較小的鋼廠依然保持正常的生產(chǎn)，但由于道路交通受阻，因此鐵礦石、焦炭等煉鋼原燃料運輸困難，成材出廠也受到了影響。此外，鄭州至洛陽區(qū)間的鄭西高鐵、隴海鐵路發(fā)生水漫線路、路基坍塌、設(shè)備淹水等情況，列車無法通行；途經(jīng)鄭州地區(qū)的京廣高鐵、徐蘭高鐵、京廣鐵路、隴海鐵路、焦柳鐵路、寧西鐵路等線路的運輸秩序均不同程度受到影響。
    由于物流受限，河南部分鋼廠的原料供應(yīng)也受到影響。當(dāng)?shù)?1家高爐鋼廠中，有2家鋼廠鐵礦石運輸受阻，影響量預(yù)計在2萬噸左右。其他鋼廠暫未受到影響。與此同時，鄭州當(dāng)?shù)氐匿摬馁Q(mào)易活動中斷，有鋼貿(mào)商表示，近兩日鋼材市場人員基本處于避險狀態(tài)，工作暫時中止?fàn)顟B(tài)，只有當(dāng)周邊交通恢復(fù)了，才能進行正常裝貨、出貨。
    對此，中原期貨分析師彭博涵對《華夏時報》記者表示，截至目前，工業(yè)品的供應(yīng)需求影響都很大。由于道路積水塌陷，煤焦廢鋼這些原料運輸都受阻。鄭州是主要受災(zāi)區(qū)，市內(nèi)的廢鋼加工基地、電爐鋼廠都停產(chǎn)了，廠房進水受淹都很嚴(yán)重。
    因此，彭博涵表示，無論是原料供應(yīng)還是加工生產(chǎn)都處于停滯狀態(tài)，不過從昨天開始鄭州已經(jīng)停雨了，路面積水也在下降，預(yù)計供應(yīng)也隨著救援的有序開展得到較快恢復(fù)。暴雨造成煤礦停限產(chǎn)，焦煤供應(yīng)收縮，焦炭受山西限產(chǎn)和河南暴雨影響供應(yīng)同樣收縮。相對于鋼廠受積水影響，基建和房地產(chǎn)等工地停工范圍更大，對螺紋鋼的需求影響更大。
    暴雨影響下的農(nóng)產(chǎn)品期貨市場
    據(jù)記者了解，目前河南的玉米正處于拔節(jié)時期，高度普遍在1.6米以上，因本輪強降水未伴有大風(fēng)天氣，所以除極少數(shù)地勢偏低的地區(qū)受水流沖擊出現(xiàn)倒伏、淹沒外，多數(shù)玉米地主要問題是積水排放問題。如果雨后積水能快速排放，產(chǎn)量不會受到大的影響，反之則會出現(xiàn)較大面積的死苗局面。
    與此同時，河南作為我國的養(yǎng)豬大省，7月20日河南鄭州暴雨自然也引發(fā)廣泛關(guān)注。據(jù)統(tǒng)計局公布數(shù)據(jù)，2020年河南生豬年出欄4311萬頭，占國內(nèi)總出欄量8.2%，為我國重要的生豬養(yǎng)殖大省。近日暴雨主要出現(xiàn)在河南中部地區(qū)，但河南生豬養(yǎng)殖在豫南、豫東較為集中，天氣因素對生產(chǎn)端影響有限。
    道路積水、城市內(nèi)澇以及長途運輸關(guān)閉等問題可能對災(zāi)區(qū)生豬調(diào)運產(chǎn)生一定影響，但總體為短期影響，天氣正常后即可恢復(fù)常態(tài)。主要關(guān)注因素在于對疫情的影響，建議關(guān)注是否會因雨水等因素出現(xiàn)非瘟疫情傳播速度加快，從而判斷對供應(yīng)端的影響。從今日生豬期貨交投情況來看，表現(xiàn)為暴雨因素影響十分有限，市場交投清淡。
    7月21日，牧原股份（002714.SZ）晚間發(fā)布公告表示，公司第一時間成立了應(yīng)急指揮部，密切關(guān)注持續(xù)降雨帶來的影響，要求各區(qū)域、各部門及時排查險情、上報總部，并根據(jù)各地實際情況制定相應(yīng)應(yīng)急預(yù)案，保障公司正常運營。 截至目前，公司各項生產(chǎn)經(jīng)營穩(wěn)定，未受到重大影響。
    與此同時，牧原股份表示，為踐行社會責(zé)任，公司擬以自有資金捐贈人民幣1億元，用于鄭州等災(zāi)情嚴(yán)重地區(qū)的防汛救災(zāi)、群眾幫扶、衛(wèi)生防疫及災(zāi)后重建工作。在同日披露的另一份公告中，公司還就目前生產(chǎn)經(jīng)營狀況進行了披露。
    另外，除了生豬養(yǎng)殖外，河南省是全國最大的禽蛋生產(chǎn)省份，年產(chǎn)量占到全國產(chǎn)量的15%。由于目前處于夏季歇伏天氣中，蛋價易漲難跌，而考慮到河南省的生產(chǎn)供應(yīng)和物流供應(yīng)的重要作用，有業(yè)內(nèi)人士表示，應(yīng)警惕雞蛋價格的區(qū)域性異常波動。
    對此，三立期貨發(fā)布研報顯示，近兩日因鄭州出現(xiàn)特大暴雨，導(dǎo)致鄭州市場雞蛋進出兩難，當(dāng)前市區(qū)內(nèi)部分倉庫積水，紙箱泡水，非常不利于雞蛋的儲存，同時降雨也阻礙了交通運輸。但河南其他地區(qū)情況稍好，多數(shù)地區(qū)影響不大。供應(yīng)端目前存欄變動不大，存欄屬于歷年偏低水平，高溫下蛋雞產(chǎn)蛋率也有所下降，供應(yīng)端壓力不大，加上適齡老雞數(shù)量有限，養(yǎng)殖成本高企的條件下部分養(yǎng)殖戶挺價意愿較強，壓欄惜售心理普遍，多觀望等待行情。
    需求端目前暫時缺乏節(jié)日利好因素拉動，銷區(qū)梅雨季節(jié)還未全部結(jié)束，高溫高濕影響還未消散，加上學(xué)校正值假期食堂采購減少，消費整體較為平淡，不過隨著南方部分銷區(qū)梅雨季節(jié)也將臨近結(jié)束，梅雨季節(jié)過后雞蛋不易發(fā)生霉變，貿(mào)易商囤貨意愿有所增加，市場走貨預(yù)計緩慢恢復(fù)。    不過，三立期貨表示，由于之前補欄量較多，旺季新開產(chǎn)蛋雞存欄量預(yù)計高于此前預(yù)期；加上今年中秋與國慶節(jié)假期分散，不像去年相互疊加，對現(xiàn)貨的提振作用或?qū)⑷跤谌ツ?，因此蛋價上行空間或?qū)⑹芟?。盤面來看，雞蛋2019合約今日高開低走，近日維持震蕩走勢。來源：華夏時報

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。