萬物皆漲，正在擊潰舊錢堆起來的財富大廈。
世界范圍內(nèi)的財富地緣正在發(fā)生深刻改變。
1
漲價！漲瘋了！
而且這種瘋，正在擊潰全球一切卑微的體面。
不缺煤的中國，煤炭今年8月到現(xiàn)在，現(xiàn)貨價翻了3倍，背靠著
北海油田的英國和歐盟，天然氣
價格漲了6倍多，就連能源自給的美國，原油價格也漲得六親不認。
國內(nèi)
動力煤主力合約，從8月17日的750歷史高點震蕩區(qū)，幾乎是在近幾周時間，連續(xù)以漲停板又狂拉了一倍多。
注意期貨是有杠桿的，這一波漲幅基本夠空頭爆十次倉的。
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有個賣尿片的倒霉蛋上市公司，因為重倉做空，兩周虧1.5個億，造成業(yè)績巨虧。
火冒三丈的股民們直接開罵“你說你一個賣尿片的去炒什么期貨，該！”
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歐洲天然氣價格漲了6倍多，看看下圖紅線代表歐洲天然氣價格，年內(nèi)從60左右直接干到了380以上。
亞洲和美國的漲勢也基本趨同。
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我們看原油價格最近幾天也突破了2018年的前高85左右，高位站穩(wěn)之后，會不會直接干到2015年的110？
概率越來越大。
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煤炭，天然氣和原油這是全球通脹的“錨”。
我們所有的社會經(jīng)濟行為都錨定在一籃子化石能源之上。
如今他們都在兇猛地上漲，如果誰現(xiàn)在還在說對通脹沒有影響，不是壞就是蠢。
現(xiàn)實騎到臉上摩擦了，需要憂慮一下通脹了。
而且這個節(jié)點已經(jīng)不是遙遠的未來，而是正在發(fā)生的事實。
我們的衣食住行那一樣不需要“電”呢？
這是我們賴以生存的基礎(chǔ)。
如今基礎(chǔ)有點不穩(wěn)了，需要緊急思考一下應(yīng)對之策了？
每個人都不是局外人。
2
9月份PPI 10.7，市場上說的夠多了。
我的觀點很明確，當這樣一個極度宏觀正確的數(shù)據(jù)，竟然今年拉出了“漲停板”的氣勢，說明什么呢？
說明，遠未到頂。
煤炭、天然氣、原油、有色……
一環(huán)扣一環(huán)，表面上好像一夜之間，世界從產(chǎn)能過剩變成了一個極度稀缺的世界。
什么都缺。
而且缺的頭皮發(fā)麻。
這是今年最大的一個改變，稍微有點敏感度的朋友就能夠明白，這里面包括世界產(chǎn)業(yè)鏈的底層一定發(fā)生了重大變化。
變化是什么呢？
中美歐盟三巨頭正在步調(diào)一致地主動進行“產(chǎn)業(yè)鏈洗牌”。過去產(chǎn)業(yè)財富積累的邏輯正在發(fā)生深刻巨變。
“雙碳目標”=挖掉了上百年來財富積累的根基。
碳是什么？
是第二次工業(yè)革命的根基，內(nèi)燃機，蒸汽機，核心就是燒化石能源，把化學(xué)能通過一定的轉(zhuǎn)換比轉(zhuǎn)換為電能。
這里面要完成工業(yè)化的核心就是“堆碳”。
如果絕大多數(shù)后發(fā)追趕國不能再以“堆碳”的方式完成資本的原始積累，那幾乎堵死了數(shù)十億人的財富之門。
不是所有的國家都有資格談“科創(chuàng)突圍”的。
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△第二次工業(yè)革命的英國
未來三巨頭說了，以后咱們兄弟們不能“拼碳了”，因為地球扛不住。
那這就幾乎就是要挖掉現(xiàn)有發(fā)展中國家工業(yè)化的根基，從工業(yè)化的地基層——能源重新把產(chǎn)業(yè)鏈再洗一遍。
游戲玩了一半，我都買了會員了，你突然說這個游戲不行了，大家重新從新手村開始玩。
天空飄來發(fā)展中國家的一頓：“流氓，我X！！”
如果說人類的實體產(chǎn)業(yè)資產(chǎn)70萬億美元的話，那這場運動就是無差別所有實體產(chǎn)業(yè)的的底層能源革命。
以上還不是最關(guān)鍵的。
這場席卷全球的國家競爭，看似很熱鬧，但其實能夠有實力上牌桌的屈指可數(shù)，因為目前能夠拿出全人類的穩(wěn)定“綠能解決方案”的是需要天量成本投入的。
一個簡單的問題：有誰能把光伏發(fā)電到使用的成本降到比煤電還便宜呢？
國家間的競爭，說什么不重要，把事干成才最有說服力。
為什么要搞特高壓？
為什么要搞國際空間站？
為什么要幾十年砸錢光伏產(chǎn)業(yè)？
為什么要搞最龐大的新基建？
……
一系列當下看似賠錢的宏大工程，都是在為未來的產(chǎn)業(yè)紅利爆發(fā)做著充足的準備。
單就新能源這一個賽道，未來大概率會出現(xiàn)超十家萬億企業(yè)。
市場蛋糕太大了！
幾乎要再造一個“綠電的中東”，請問中東值多少錢？
從實體產(chǎn)業(yè)的對手盤房地產(chǎn)也能夠理解當下的改革定力。
大家到目前也很難理解：為什么房住不炒如此堅定？為什么對三座大山下手這么重？
那是因為有更大的蛋糕要去爭奪。
熙熙攘攘皆為利往，如果不是蛋糕足夠的大，我們有必要夜以繼日的搞這么多超前新基建嗎？
基建不賺錢，賺錢都是未來基建之上的“新產(chǎn)業(yè)生態(tài)”。
前文我們說過一個問題：中國如果解決了14億人產(chǎn)業(yè)和生活穩(wěn)定的綠電供應(yīng)，這個宏大的中國方案里又有多少技術(shù)的紅利呢？
穩(wěn)定的綠能供應(yīng)方案，本身就可以帶來大量凈利潤流入。
這就是我一直重復(fù)的一個觀點，當下和未來我們所做的一切成本投入，都是為了中國這14億人在在全球產(chǎn)業(yè)鏈中能分的更多。
有錢，舊的債務(wù)風(fēng)險也就在發(fā)展中化解了。
3
未來無論是科創(chuàng)突圍，還是更加宏大的產(chǎn)業(yè)質(zhì)量升級，背后的潛臺詞都是用盡全力在增加中國產(chǎn)業(yè)的“利潤順差”。
這跟以前的貿(mào)易“營收順差”是有本質(zhì)區(qū)別的。
這就是當貿(mào)易總量增長遇到天花板的時候，不去追求利潤含量還能怎么辦呢？
更何況外部的壓力倒逼，這不是你參與不參與的問題，而是參與了就不能輸?shù)膯栴}。
因為輸了，代價很大。
至于代價有多大，已經(jīng)超出了文字媒體能夠表達的紅線。
大家自己理解吧。
有人說：“既然要變革，我們慢慢換不就行了？”
直接問自己一個問題：舊的能源供給體系會自發(fā)地站起來離場嗎？
必然不會。
這就需要重新設(shè)計一套，新的能源供給側(cè)改革，在這個新的游戲規(guī)則里，要讓傳統(tǒng)的煤電要么自行退出，要么虧損出局。
最近
動力煤價格漲到天上，煤電的能源供應(yīng)模式已經(jīng)沒有利潤可言，如果你現(xiàn)在還沒有承受限電的苦，說明還有一大幫煤電廠在替你扛著代價。
屬于一邊哭，一邊搬磚的劇情。
目前下游的電價上浮天花板是20%，最近市場成交的形勢是基本都是20%頂格，說明我們的電價上漲已經(jīng)是不可不為的事情。
現(xiàn)在的問題是，民生電價要像歐美那樣翻倍的漲嗎？
短期內(nèi)很難，但壓力肯定有。
只要上游煤炭天然氣價格還在繼續(xù)飆升，那么我們整個電力供應(yīng)的高成本就是事實。
不漲電價，要么把資源價格打下去，要么等著兜底煤電廠的債務(wù)風(fēng)險，或者寄希望于綠色能源的革命性突破。
資源價格短時間內(nèi)打下去夠嗆，煤電能源供應(yīng)鏈的債務(wù)風(fēng)險已經(jīng)出現(xiàn)，綠色能源革命這件事情遠水解不了近渴。
怎么辦？
這個世界沒有既要安全，又要實惠的好事情，能源短缺這件事情或?qū)⒊蔀槌B(tài)。
要習(xí)慣電價上漲的新周期，2021電力市場化才剛剛開始。 電，是供給端的最基礎(chǔ)成本，越來越“貴”的時代已經(jīng)不可避免。來源：米筐投資
備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。
