萬(wàn)物皆漲，正在擊潰舊錢(qián)堆起來(lái)的財(cái)富大廈。
世界范圍內(nèi)的財(cái)富地緣正在發(fā)生深刻改變。
1
漲價(jià)！漲瘋了！
而且這種瘋，正在擊潰全球一切卑微的體面。
不缺煤的中國(guó)，煤炭今年8月到現(xiàn)在，現(xiàn)貨價(jià)翻了3倍，背靠著
北海油田的英國(guó)和歐盟，天然氣
價(jià)格漲了6倍多，就連能源自給的美國(guó)，原油價(jià)格也漲得六親不認(rèn)。
國(guó)內(nèi)
動(dòng)力煤主力合約，從8月17日的750歷史高點(diǎn)震蕩區(qū)，幾乎是在近幾周時(shí)間，連續(xù)以漲停板又狂拉了一倍多。
注意期貨是有杠桿的，這一波漲幅基本夠空頭爆十次倉(cāng)的。
有個(gè)賣(mài)尿片的倒霉蛋上市公司，因?yàn)橹貍}(cāng)做空，兩周虧1.5個(gè)億，造成業(yè)績(jī)巨虧。
火冒三丈的股民們直接開(kāi)罵“你說(shuō)你一個(gè)賣(mài)尿片的去炒什么期貨，該！”
歐洲天然氣價(jià)格漲了6倍多，看看下圖紅線代表歐洲天然氣價(jià)格，年內(nèi)從60左右直接干到了380以上。
亞洲和美國(guó)的漲勢(shì)也基本趨同。
我們看原油價(jià)格最近幾天也突破了2018年的前高85左右，高位站穩(wěn)之后，會(huì)不會(huì)直接干到2015年的110？
概率越來(lái)越大。
煤炭，天然氣和原油這是全球通脹的“錨”。
我們所有的社會(huì)經(jīng)濟(jì)行為都錨定在一籃子化石能源之上。
如今他們都在兇猛地上漲，如果誰(shuí)現(xiàn)在還在說(shuō)對(duì)通脹沒(méi)有影響，不是壞就是蠢。
現(xiàn)實(shí)騎到臉上摩擦了，需要憂慮一下通脹了。
而且這個(gè)節(jié)點(diǎn)已經(jīng)不是遙遠(yuǎn)的未來(lái)，而是正在發(fā)生的事實(shí)。
我們的衣食住行那一樣不需要“電”呢？
這是我們賴以生存的基礎(chǔ)。
如今基礎(chǔ)有點(diǎn)不穩(wěn)了，需要緊急思考一下應(yīng)對(duì)之策了？
每個(gè)人都不是局外人。
2
9月份PPI 10.7，市場(chǎng)上說(shuō)的夠多了。
我的觀點(diǎn)很明確，當(dāng)這樣一個(gè)極度宏觀正確的數(shù)據(jù)，竟然今年拉出了“漲停板”的氣勢(shì)，說(shuō)明什么呢？
說(shuō)明，遠(yuǎn)未到頂。
煤炭、天然氣、原油、有色……
一環(huán)扣一環(huán)，表面上好像一夜之間，世界從產(chǎn)能過(guò)剩變成了一個(gè)極度稀缺的世界。
什么都缺。
而且缺的頭皮發(fā)麻。
這是今年最大的一個(gè)改變，稍微有點(diǎn)敏感度的朋友就能夠明白，這里面包括世界產(chǎn)業(yè)鏈的底層一定發(fā)生了重大變化。
變化是什么呢？
中美歐盟三巨頭正在步調(diào)一致地主動(dòng)進(jìn)行“產(chǎn)業(yè)鏈洗牌”。過(guò)去產(chǎn)業(yè)財(cái)富積累的邏輯正在發(fā)生深刻巨變。
“雙碳目標(biāo)”=挖掉了上百年來(lái)財(cái)富積累的根基。
碳是什么？
是第二次工業(yè)革命的根基，內(nèi)燃機(jī)，蒸汽機(jī)，核心就是燒化石能源，把化學(xué)能通過(guò)一定的轉(zhuǎn)換比轉(zhuǎn)換為電能。
這里面要完成工業(yè)化的核心就是“堆碳”。
如果絕大多數(shù)后發(fā)追趕國(guó)不能再以“堆碳”的方式完成資本的原始積累，那幾乎堵死了數(shù)十億人的財(cái)富之門(mén)。
不是所有的國(guó)家都有資格談“科創(chuàng)突圍”的。
△第二次工業(yè)革命的英國(guó)
未來(lái)三巨頭說(shuō)了，以后咱們兄弟們不能“拼碳了”，因?yàn)榈厍蚩覆蛔 ?br /> 那這就幾乎就是要挖掉現(xiàn)有發(fā)展中國(guó)家工業(yè)化的根基，從工業(yè)化的地基層——能源重新把產(chǎn)業(yè)鏈再洗一遍。
游戲玩了一半，我都買(mǎi)了會(huì)員了，你突然說(shuō)這個(gè)游戲不行了，大家重新從新手村開(kāi)始玩。
天空飄來(lái)發(fā)展中國(guó)家的一頓：“流氓，我X！！”
如果說(shuō)人類的實(shí)體產(chǎn)業(yè)資產(chǎn)70萬(wàn)億美元的話，那這場(chǎng)運(yùn)動(dòng)就是無(wú)差別所有實(shí)體產(chǎn)業(yè)的的底層能源革命。
以上還不是最關(guān)鍵的。
這場(chǎng)席卷全球的國(guó)家競(jìng)爭(zhēng)，看似很熱鬧，但其實(shí)能夠有實(shí)力上牌桌的屈指可數(shù)，因?yàn)槟壳澳軌蚰贸鋈祟惖姆€(wěn)定“綠能解決方案”的是需要天量成本投入的。
一個(gè)簡(jiǎn)單的問(wèn)題：有誰(shuí)能把光伏發(fā)電到使用的成本降到比煤電還便宜呢？
國(guó)家間的競(jìng)爭(zhēng)，說(shuō)什么不重要，把事干成才最有說(shuō)服力。
為什么要搞特高壓？
為什么要搞國(guó)際空間站？
為什么要幾十年砸錢(qián)光伏產(chǎn)業(yè)？
為什么要搞最龐大的新基建？
……
一系列當(dāng)下看似賠錢(qián)的宏大工程，都是在為未來(lái)的產(chǎn)業(yè)紅利爆發(fā)做著充足的準(zhǔn)備。
單就新能源這一個(gè)賽道，未來(lái)大概率會(huì)出現(xiàn)超十家萬(wàn)億企業(yè)。
市場(chǎng)蛋糕太大了！
幾乎要再造一個(gè)“綠電的中東”，請(qǐng)問(wèn)中東值多少錢(qián)？
從實(shí)體產(chǎn)業(yè)的對(duì)手盤(pán)房地產(chǎn)也能夠理解當(dāng)下的改革定力。
大家到目前也很難理解：為什么房住不炒如此堅(jiān)定？為什么對(duì)三座大山下手這么重？
那是因?yàn)橛懈蟮牡案庖?zhēng)奪。
熙熙攘攘皆為利往，如果不是蛋糕足夠的大，我們有必要夜以繼日的搞這么多超前新基建嗎？
基建不賺錢(qián)，賺錢(qián)都是未來(lái)基建之上的“新產(chǎn)業(yè)生態(tài)”。
前文我們說(shuō)過(guò)一個(gè)問(wèn)題：中國(guó)如果解決了14億人產(chǎn)業(yè)和生活穩(wěn)定的綠電供應(yīng)，這個(gè)宏大的中國(guó)方案里又有多少技術(shù)的紅利呢？
穩(wěn)定的綠能供應(yīng)方案，本身就可以帶來(lái)大量?jī)衾麧?rùn)流入。
這就是我一直重復(fù)的一個(gè)觀點(diǎn)，當(dāng)下和未來(lái)我們所做的一切成本投入，都是為了中國(guó)這14億人在在全球產(chǎn)業(yè)鏈中能分的更多。
有錢(qián)，舊的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也就在發(fā)展中化解了。
3
未來(lái)無(wú)論是科創(chuàng)突圍，還是更加宏大的產(chǎn)業(yè)質(zhì)量升級(jí)，背后的潛臺(tái)詞都是用盡全力在增加中國(guó)產(chǎn)業(yè)的“利潤(rùn)順差”。
這跟以前的貿(mào)易“營(yíng)收順差”是有本質(zhì)區(qū)別的。
這就是當(dāng)貿(mào)易總量增長(zhǎng)遇到天花板的時(shí)候，不去追求利潤(rùn)含量還能怎么辦呢？
更何況外部的壓力倒逼，這不是你參與不參與的問(wèn)題，而是參與了就不能輸?shù)膯?wèn)題。
因?yàn)檩斄?，代價(jià)很大。
至于代價(jià)有多大，已經(jīng)超出了文字媒體能夠表達(dá)的紅線。
大家自己理解吧。
有人說(shuō)：“既然要變革，我們慢慢換不就行了？”
直接問(wèn)自己一個(gè)問(wèn)題：舊的能源供給體系會(huì)自發(fā)地站起來(lái)離場(chǎng)嗎？
必然不會(huì)。
這就需要重新設(shè)計(jì)一套，新的能源供給側(cè)改革，在這個(gè)新的游戲規(guī)則里，要讓傳統(tǒng)的煤電要么自行退出，要么虧損出局。
最近
動(dòng)力煤價(jià)格漲到天上，煤電的能源供應(yīng)模式已經(jīng)沒(méi)有利潤(rùn)可言，如果你現(xiàn)在還沒(méi)有承受限電的苦，說(shuō)明還有一大幫煤電廠在替你扛著代價(jià)。
屬于一邊哭，一邊搬磚的劇情。
目前下游的電價(jià)上浮天花板是20%，最近市場(chǎng)成交的形勢(shì)是基本都是20%頂格，說(shuō)明我們的電價(jià)上漲已經(jīng)是不可不為的事情。
現(xiàn)在的問(wèn)題是，民生電價(jià)要像歐美那樣翻倍的漲嗎？
短期內(nèi)很難，但壓力肯定有。
只要上游煤炭天然氣價(jià)格還在繼續(xù)飆升，那么我們整個(gè)電力供應(yīng)的高成本就是事實(shí)。
不漲電價(jià)，要么把資源價(jià)格打下去，要么等著兜底煤電廠的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，或者寄希望于綠色能源的革命性突破。
資源價(jià)格短時(shí)間內(nèi)打下去夠嗆，煤電能源供應(yīng)鏈的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)出現(xiàn)，綠色能源革命這件事情遠(yuǎn)水解不了近渴。
怎么辦？
這個(gè)世界沒(méi)有既要安全，又要實(shí)惠的好事情，能源短缺這件事情或?qū)⒊蔀槌B(tài)。
要習(xí)慣電價(jià)上漲的新周期，2021電力市場(chǎng)化才剛剛開(kāi)始。 電，是供給端的最基礎(chǔ)成本，越來(lái)越“貴”的時(shí)代已經(jīng)不可避免。來(lái)源：米筐投資
備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。
