淡水河谷216年第三季度利潤(rùn)環(huán)比大增26.9%

10月27日，淡水河谷發(fā)布第三季度財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)。第三季度，淡水河谷凈營(yíng)業(yè)收入總計(jì)73.24億美元，較上季度增長(zhǎng)了6.98億美元，這得益于鐵礦粉和球團(tuán)礦價(jià)格的上漲（2.75億美元）、鎳銅價(jià)格的上漲（9500萬(wàn)美元），以及化肥銷(xiāo)量的提升（1.42億美元）及黑色金屬銷(xiāo)量的提升（1.27億美元）。今年前三季度，淡水河谷的成本和費(fèi)用較去年同期減少了21.80億美元，主要得益于成本削減項(xiàng)目（17.40億美元）和匯率波動(dòng)（9.24億美元），但被銷(xiāo)量增長(zhǎng)部分抵消（11.90億美元）。第三季度，經(jīng)調(diào)整EBITDA（息稅折舊及攤銷(xiāo)前利潤(rùn)）為30.23億美元，較上季度增長(zhǎng)了26.9%，該增長(zhǎng)主要來(lái)自黑色金屬業(yè)務(wù)（3.57億美元）、基本金屬業(yè)務(wù)（2.24億美元）與煤炭業(yè)務(wù)（1.03億美元）。經(jīng)調(diào)整EBITDA利潤(rùn)率增長(zhǎng)5個(gè)百分點(diǎn)至41.3%。本季度資本支出總計(jì)12.57億美元，較上季度減少了1.11億美元。用于項(xiàng)目執(zhí)行的投資總額為7.41億美元，其中5.30億美元與S11D項(xiàng)目相關(guān)；維護(hù)性資本支出總額為5.16億美元，較上季度增長(zhǎng)了11.4%，原因在于下半年投資相對(duì)集中。本季度凈收入總計(jì)5.75億美元，較上季度的11.06億美元減少了5.31億美元，這主要由于匯率波動(dòng)（22.37億美元），但部分地為于上季度產(chǎn)生的薩馬科相關(guān)準(zhǔn)備金（10.38億美元）和本季度EBITDA的增長(zhǎng)（6.40億美元）所抵消。本季度基本業(yè)務(wù)收入（經(jīng)對(duì)凈收入的一次性影響作出調(diào)整后）為9.54億美元，主要調(diào)整項(xiàng)為匯率波動(dòng)（3.30億美元）。本季度凈負(fù)債減少15.43億美元至259.65億美元，現(xiàn)金頭寸為54.58億美元；總負(fù)債減少3.65億美元至314.49億美元，杠桿率3改善至3.6倍，與去年同期持平。其中，黑色金屬業(yè)務(wù)經(jīng)調(diào)整EBITDA為24.93億美元，較上季度的21.36億美元增長(zhǎng)了3.57億美元，主要得益于實(shí)際價(jià)格的上漲（2.91億美元）以及成本和費(fèi)用4的削減（2.13億美元），但被匯率波動(dòng)的負(fù)面影響部分抵消（1.17億美元）。以經(jīng)調(diào)整EBITDA減去維護(hù)性和增長(zhǎng)性資本支出來(lái)簡(jiǎn)單衡量的現(xiàn)金流為16.98億美元，較上季度的13.67億美元增長(zhǎng)了3.31億美元，增幅為24%。本季度，盡管受到通脹壓力的影響（8.5%），鐵礦粉C1FOB現(xiàn)金成本仍較去年同期的46.9雷亞爾/噸降低了10%至42.2雷亞爾/噸，主要得益于營(yíng)運(yùn)業(yè)績(jī)的提升與持續(xù)進(jìn)行的成本削減措施。本季度，盡管受到匯率波動(dòng)和燃油價(jià)格上漲的負(fù)面影響（兩者影響分別為1.0美元/濕噸和0.7美元/濕噸），以落地中國(guó)的單位現(xiàn)金成本和費(fèi)用衡量的鐵礦粉和球團(tuán)礦的EBITDA盈虧平衡點(diǎn)仍較上季度減少了0.2美元/干噸，減少至28.3美元/干噸。目前還有S11D這一個(gè)主要項(xiàng)目還在進(jìn)行中，該項(xiàng)目已于本季度成功完成了熱試，這是一個(gè)重要的里程碑。S11D預(yù)期將于今年第四季度投產(chǎn)，并計(jì)劃于2017年第一季度完成首批產(chǎn)品的銷(xiāo)售。淡水河谷此前告訴記者，S11D項(xiàng)目最快將于明年2月份發(fā)貨銷(xiāo)售，因?yàn)楫a(chǎn)品出產(chǎn)后要先運(yùn)到港口才會(huì)進(jìn)入銷(xiāo)售渠道。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。