上海迪士尼1月30日完工 概念股爆發(fā)多股漲停

周一午盤，迪斯尼概念股盤中走強(qiáng)。截止全天收盤，交運(yùn)股份（行情，問(wèn)診）、錦江投資（行情，問(wèn)診）、浦東金橋（行情，問(wèn)診）、豫園商城（行情，問(wèn)診）、龍頭股份（行情，問(wèn)診）、上海建工（行情，問(wèn)診）、強(qiáng)生控股（行情，問(wèn)診）等7股漲停。

金融界愛(ài)投顧秦亮老師認(rèn)為，迪士尼施工即將在2015年1月30日完成，隨后將進(jìn)入設(shè)備調(diào)試階段，預(yù)計(jì)最早今年國(guó)慶節(jié)完工。像迪士尼這樣的主題概念，在資本市場(chǎng)上比實(shí)際開(kāi)園經(jīng)營(yíng)提前一年左右走熱有其內(nèi)在邏輯，迪士尼樂(lè)園對(duì)相關(guān)公司以及上海市都將帶來(lái)直接拉動(dòng)或產(chǎn)生間接的“溢出效應(yīng)”。在香港迪士尼開(kāi)園前一年，相關(guān)概念股掀起了可觀的漲幅。如服裝零售商堡獅龍從2004年初至2005年9月股價(jià)上升近10倍；慕詩(shī)國(guó)際同期漲幅達(dá)165%。

在迪斯尼項(xiàng)目建設(shè)的不同階段，整個(gè)地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈的受益順序和程度并不相同，首先受益的便是房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)。

像張江高科（行情，問(wèn)診）、外高橋（行情，問(wèn)診）等已經(jīng)直接參與到迪士尼的開(kāi)發(fā)建設(shè)中，同時(shí)公司層面還在迪士尼周邊擁有大量地塊。

資料顯示，作為大地主的張江高科的張江園區(qū)，面積為25平方公里，距離上海迪士尼約3公里，另外張江高科在川沙也擁有12萬(wàn)平方米的土地；浦東金橋（600639）南區(qū)25萬(wàn)平方米廠房距離迪士尼4公里；中路股份（行情，問(wèn)診）的中央工廠與迪士尼主題公園相鄰，公司已表態(tài)將慎重籌劃中央工廠二期項(xiàng)目建設(shè)，以發(fā)掘更大的潛在價(jià)值。

此外，一些公司在川沙擁有大塊工業(yè)、倉(cāng)儲(chǔ)、農(nóng)業(yè)用地，也值得投資者關(guān)注。東方創(chuàng)業(yè)（600278）在川沙鎮(zhèn)有20萬(wàn)平方米的倉(cāng)儲(chǔ)物流基地，川沙鎮(zhèn)的土地存在被迪士尼樂(lè)園征用的預(yù)期。

而界龍實(shí)業(yè)（行情，問(wèn)診）則在川沙擁有300畝左右土地，公司主營(yíng)包裝印刷，同時(shí)廣泛涉足房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)、金屬制品（軸承鋼絲）、食品、稀土研磨材料、商業(yè)貿(mào)易等產(chǎn)業(yè)，且其是距離迪士尼最近的上市公司，車程不過(guò)幾分鐘，土地價(jià)值已經(jīng)不可忽視。

據(jù)市場(chǎng)預(yù)計(jì)，上海迪士尼在國(guó)有資源與資金總投入上至少將達(dá)到3000億元以上，在建成投入后，迪士尼項(xiàng)目將為上海帶來(lái)至少336億元的經(jīng)濟(jì)增量。

而據(jù)券商預(yù)期，上游產(chǎn)業(yè)鏈中，除投資主體類公司如陸家嘴（600663）、錦江投資（行情，問(wèn)診）、錦江股份（行情，問(wèn)診）等外，承建迪士尼配套建設(shè)、周邊道路改擴(kuò)建的上海建工（600170）、浦東建設(shè)（行情，問(wèn)診）、隧道股份（行情，問(wèn)診），公交樞紐工程中的交運(yùn)股份（行情，問(wèn)診）、強(qiáng)生股份均有望從中受益。

迪士尼一期即將收尾，二、三期也在規(guī)劃中，上海建工等有可能繼續(xù)中標(biāo)。

在下游產(chǎn)業(yè)鏈方面，中信證券（行情，問(wèn)診）預(yù)計(jì)2016年、2017年、2018年迪士尼客流將分別為1800萬(wàn)、2100萬(wàn)、2400萬(wàn)人次，穩(wěn)定期年客流量達(dá)到3000萬(wàn)人次，巨大客流將會(huì)使整個(gè)酒店業(yè)、交通、商業(yè)以及周邊景區(qū)受益。

相對(duì)穩(wěn)定的游客客源下，按受益程度和產(chǎn)業(yè)先后順序，上海酒店餐飲業(yè)（如錦江股份、蘭生股份（行情，問(wèn)診））位居首位。以香港為例，迪士尼園區(qū)酒店平均入住率在92%左右，高于酒店業(yè)平均入住率。

國(guó)泰證券的一份研報(bào)顯示，資本市場(chǎng)相關(guān)題材股走勢(shì)往往領(lǐng)先事件本身，且能獲得豐厚收益：北京奧運(yùn)會(huì)相關(guān)題材股行情提前9個(gè)月啟動(dòng)，持續(xù)時(shí)間為兩個(gè)月啟動(dòng)，期間首商股份（行情，問(wèn)診）（即現(xiàn)在的西單商場(chǎng)）、華聯(lián)股份（行情，問(wèn)診）等商業(yè)股漲幅均在70%以上，遠(yuǎn)遠(yuǎn)領(lǐng)先于期間零售行業(yè)及滬深300指數(shù)的漲幅。

消費(fèi)驅(qū)動(dòng)型的產(chǎn)業(yè)除了商業(yè)貿(mào)易，還有交通。據(jù)興業(yè)證券（行情，問(wèn)診）分析，2013年上海全年接待國(guó)內(nèi)外游客逾2.6億人次，如果2015年上海游客接待人數(shù)達(dá)到3億人次，那么2016年迪士尼帶來(lái)的客流彈性為7%左右。輪渡、游船等交通運(yùn)輸子行業(yè)的個(gè)股將會(huì)受益。其中，東方航空（行情，問(wèn)診）、交運(yùn)股份將成為最大受益者。

同時(shí)，受益于迪士尼帶來(lái)的本地客流增長(zhǎng)，強(qiáng)生控股（行情，問(wèn)診）、錦江投資、大眾交通（行情，問(wèn)診）、申通地鐵（行情，問(wèn)診）、亞通股份（行情，問(wèn)診）等交運(yùn)類本地股也將獲得實(shí)實(shí)在在的好處。

此外，還有一類公司尤其值得投資者關(guān)注，與上海迪士尼或迪士尼公司擁有戰(zhàn)略合作或特許經(jīng)營(yíng)權(quán)的公司，這些公司將借助迪士尼的品牌效應(yīng)來(lái)提升公司的企業(yè)形象，成為迪斯尼的衍生品。

比如美盛文化（行情，問(wèn)診），國(guó)內(nèi)最大的動(dòng)漫服飾生產(chǎn)商之一，服飾產(chǎn)品中50%左右都是經(jīng)授權(quán)的迪士尼服飾。因此，該公司亦是迪士尼產(chǎn)業(yè)鏈中的重要一環(huán)。有券商預(yù)計(jì)，上海迪士尼開(kāi)業(yè)將給公司帶來(lái)大額訂單，年銷售增長(zhǎng)將超過(guò)20%。

另外就是迪士尼動(dòng)畫這一塊，最早完成布局的是百視通（行情，問(wèn)診）。早前該公司發(fā)布公告稱，公司擬與迪士尼合資設(shè)立公司，總投資規(guī)模預(yù)計(jì)800萬(wàn)美元（約合4904萬(wàn)元），其中百視通控股51%，迪士尼持股49%。合資公司的主要業(yè)務(wù)有兩部分：一是百視通和迪士尼將其旗下部分家庭、青少年及卡通等方面內(nèi)容的新媒體合作咨詢權(quán)授予合資公司進(jìn)行運(yùn)營(yíng)；二是開(kāi)展百視通和迪士尼在中國(guó)大陸地區(qū)的合拍投資、項(xiàng)目管理和全媒體合作的咨詢業(yè)務(wù)。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。