持倉(cāng)分析：IC合約多頭持續(xù)增倉(cāng)

自上周以來(lái)三組期指呈現(xiàn)上行態(tài)勢(shì)，指數(shù)間強(qiáng)弱變換較快。周二收盤， IF和IH加權(quán)指數(shù)分別上漲0.31%和1.05%，IC加權(quán)指數(shù)下跌0.41%，對(duì)應(yīng)的現(xiàn)貨指數(shù) 滬深300和上證50指數(shù)分別上漲0.30%、1.02%，中證500指數(shù)下跌0.43%，整體來(lái)看，期貨指數(shù)表現(xiàn)偏強(qiáng)。從9月合約貼水幅度來(lái)看，IF和IC合約貼水幅度分別為0.52%和0.63%，IH合約連續(xù)四個(gè)交易日為升水狀態(tài)，期指貼水幅度明顯收窄，但市場(chǎng)流動(dòng)性持續(xù)下降。

三組期指總成交量和持倉(cāng)量均小幅增加。其中，總成交量增加428手至31193手，創(chuàng)三個(gè)半月以來(lái)次新低，總持倉(cāng)量增加347手至89882手，處于近一年來(lái)相對(duì)低點(diǎn)。具體來(lái)看，IF合約持倉(cāng)量減少11手，IH和IC合約持倉(cāng)分別增加207手和151手，總成交量中，IF減少341手至11444手，IH和IC合約分別增加632手和137手， IF、IH、IC合約成交持倉(cāng)比分別為0.30、0.42、0.35，整體來(lái)看，市場(chǎng)流動(dòng)性較前期下降。

通過(guò)前20名、10名和前5名席位的持倉(cāng)量變化來(lái)看，市場(chǎng)對(duì)IC和IF指數(shù)合約均看多，對(duì)IH指數(shù)合約有一定的分歧。具體來(lái)看，IC指數(shù)合約后市看多情緒較為顯著，多空雙方全線增倉(cāng)，且多頭增倉(cāng)大于空頭，其中前20名多頭席位增倉(cāng)406手，空頭增倉(cāng)343手；IF指數(shù)為多頭持倉(cāng)，多空雙方均全線減倉(cāng)，但空頭減倉(cāng)力度明顯大于多頭，前20名多頭席位減倉(cāng)98手，但空頭則減倉(cāng)383手；IH指數(shù)表現(xiàn)出一定分歧，多空焦灼，前5名和20名多頭席位分別減倉(cāng)14手和53手，而前10名多頭席位則大幅增加118手，空頭前5名則增加46手，前10名和前20名席位分別減少115手和25手。從具體席位來(lái)看，華泰期貨席位對(duì)期指持倉(cāng)主要集中于IC指數(shù)，且多頭增加109手至1888手，對(duì)IF指數(shù)持倉(cāng)較為中性，總計(jì)持有780手，五礦經(jīng)易期貨席位對(duì)三組期指均持有多頭持倉(cāng)，IC、IF和IH指數(shù)分別持有多單1548手、2461手和1609手，僅對(duì)IH指數(shù)空頭有285手的持倉(cāng)。

與上周對(duì)比來(lái)看，三組期指的凈持倉(cāng)有所變化，其中IH指數(shù)合約前20名席位由上周的凈多頭持倉(cāng)轉(zhuǎn)為凈空頭持倉(cāng)，且小幅增加28手至194手，前5名雖為凈多頭持倉(cāng)，但減少60手至21手；IC指數(shù)合約前10名和前20名席位呈現(xiàn)凈空單持倉(cāng)，不過(guò)分別減倉(cāng)243手和228手，前5名席位則為凈多單持倉(cāng)，且有增倉(cāng)跡象；IF指數(shù)合約呈現(xiàn)凈空單持倉(cāng)，不過(guò)前20名、前10名和前5名席位均呈現(xiàn)大幅減少。

整體來(lái)看，市場(chǎng)對(duì)IC指數(shù)和IF指數(shù)合約后市具有一定的看多情緒，而對(duì)IH指數(shù)合約呈現(xiàn)觀望態(tài)度。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。