收儲(chǔ)在即稀土價(jià)格逐漸企穩(wěn) 關(guān)注行業(yè)龍頭股

已震蕩下調(diào)2個(gè)月的稀土價(jià)格正在趨于穩(wěn)定，標(biāo)志性稀土產(chǎn)品氧化鐠釹價(jià)格穩(wěn)定在40萬(wàn)元/噸。上證報(bào)報(bào)道，據(jù)多位稀土行業(yè)人士透露，國(guó)儲(chǔ)局最遲將在11月份開(kāi)始籌備稀土收儲(chǔ)工作，客觀上將對(duì)稀土市場(chǎng)起到穩(wěn)定作用。

環(huán)保檢查力度不減，下游需求旺盛，這兩條理由令全產(chǎn)業(yè)鏈研究人士繼續(xù)看好稀土后市價(jià)格。

今年上半年，蟄伏數(shù)年的稀土價(jià)格出現(xiàn)修復(fù)性上漲，鐠釹氧化物累計(jì)漲幅一度超過(guò)60%，8月上旬甚至達(dá)到了一夜?jié)q數(shù)萬(wàn)的瘋狂狀態(tài)，并引起了行業(yè)協(xié)會(huì)以及主管部門(mén)重視。8月下旬，稀土價(jià)格出現(xiàn)大幅回落，9月跌幅加深。

華泰證券指出，從供給端看，受?chē)?guó)家稀土供給側(cè)改革影響，六大稀土集團(tuán)整合完畢，資源集中度近100%；南北稀土價(jià)格聯(lián)盟成立，加強(qiáng)價(jià)格控制；本輪打黑執(zhí)行力度空前嚴(yán)格、以及舉足輕重的環(huán)保督查致部分南方礦山停產(chǎn)、疊加小幅多次有節(jié)奏收儲(chǔ)，稀土供給得到有效控制。從需求端看，推測(cè)國(guó)內(nèi)稀土保持6-7%增速，最大下游應(yīng)用釹鐵硼磁材增速維持10%以上;此外根據(jù)釹鐵硼需求推算氧化鐠釹需求約3.6萬(wàn)噸，對(duì)應(yīng)稀土礦18萬(wàn)噸;氧化鏑需求1520噸，對(duì)應(yīng)南方礦需求至少4萬(wàn)噸。而按照國(guó)家稀土總量控制計(jì)劃10.5萬(wàn)噸生產(chǎn)，打黑嚴(yán)查下稀土行業(yè)勢(shì)必出現(xiàn)政策性供給不足。在稀土打黑嚴(yán)格執(zhí)行基礎(chǔ)上，收儲(chǔ)的體量將決定稀土價(jià)格是反彈還是反轉(zhuǎn)。

稀土價(jià)格波動(dòng)，帶動(dòng)稀土以及下游業(yè)績(jī)向好。建議關(guān)注輕稀土龍頭北方稀土，中重稀土標(biāo)的廈門(mén)鎢業(yè)、盛和資源，以及釹鐵硼磁材龍頭中科三環(huán)。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。