原油交易提醒：API利空未撼動(dòng)油價(jià) 日內(nèi)聚焦EIA庫(kù)存

周三（1月24日）亞市早盤(pán)，原油出現(xiàn)了一波快速拉漲至日內(nèi)高點(diǎn)于64.64一線，但隨后再次回落至開(kāi)盤(pán)點(diǎn)位附近。稍早時(shí)候油價(jià)創(chuàng)出了本周以來(lái)的高點(diǎn)于64.87一線，距離近3年高點(diǎn)64.89一線僅有一步之遙，但由于API數(shù)據(jù)原油庫(kù)存數(shù)量意外增加，油價(jià)出現(xiàn)了一波小幅的回落。目前行情交投于64.47美元一線，日內(nèi)高點(diǎn)和低點(diǎn)分別為64.64和64.34。

由于經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)以及OPEC的減產(chǎn)的推進(jìn)油價(jià)維持堅(jiān)挺

1月24日油價(jià)維持在高位，盡管稍早時(shí)候公布的API意外利空使美油價(jià)格小幅承壓，但依然維持在64美元一線上方，這主要得益于經(jīng)濟(jì)的良性發(fā)展以及OPEC國(guó)家和俄羅斯主導(dǎo)的減產(chǎn)協(xié)議。

而布油在北京時(shí)間周三9:03一度試探70美元，距離其1月15日高點(diǎn)70.37美元僅有一步之遙。

全球經(jīng)濟(jì)進(jìn)入復(fù)蘇的一個(gè)最新信號(hào)是周三公布的數(shù)據(jù)顯示日本制造業(yè)活動(dòng)擴(kuò)張速度達(dá)到了4年以來(lái)的最好水平。

能源專(zhuān)家兼IHS副主席達(dá)恩耶金在達(dá)沃斯世界經(jīng)濟(jì)論壇上表示，世界經(jīng)濟(jì)已經(jīng)進(jìn)入到近十年甚至是二十年最樂(lè)觀的一段時(shí)期，這充分顯示了世界經(jīng)濟(jì)的強(qiáng)大，這是將油價(jià)推升至當(dāng)前我們所看到的這個(gè)價(jià)位的關(guān)鍵因素。

經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)將轉(zhuǎn)化為對(duì)于原油的需求的穩(wěn)固上升，與此同時(shí)OPEC國(guó)家以及俄羅斯正在削減原油產(chǎn)量以緊縮市場(chǎng)的原油供應(yīng)從而推升油價(jià)。

新加坡期貨經(jīng)紀(jì)公司Oanda亞太區(qū)交易主管斯蒂芬·英尼斯表示，對(duì)于經(jīng)濟(jì)前景樂(lè)觀的預(yù)期以及OPEC減產(chǎn)協(xié)議的配合，將會(huì)對(duì)油價(jià)形成支撐。

看跌期權(quán)被大量買(mǎi)進(jìn)，市場(chǎng)預(yù)期或有所轉(zhuǎn)變

盡管整體市場(chǎng)狀況樂(lè)觀，從2017年12月以來(lái)，原油期貨已經(jīng)上漲了15%,但是有跡象表投資者正準(zhǔn)備對(duì)油價(jià)進(jìn)行向下修正。

一種做法是通過(guò)購(gòu)買(mǎi)原油期貨的看跌期權(quán)，通過(guò)這個(gè)合約投資者可以按執(zhí)行價(jià)格賣(mài)出一定數(shù)量標(biāo)的物的權(quán)利，但不負(fù)擔(dān)必須賣(mài)出的義務(wù)。

盛寶銀行大宗商品戰(zhàn)略主管奧勒·漢森表示，期權(quán)市場(chǎng)數(shù)據(jù)顯示正有越來(lái)越多的投資者正通過(guò)買(mǎi)進(jìn)看跌期權(quán)以防止下行的風(fēng)險(xiǎn)。這也充分說(shuō)明了市場(chǎng)對(duì)于油市近乎單邊上漲行情態(tài)度的轉(zhuǎn)變。

洲際交易所（ICE）交易數(shù)據(jù)顯示，自上周中期以來(lái)，觸發(fā)點(diǎn)位在70美元、69美元以及68美元的布倫特原油看跌期權(quán)正在被大量買(mǎi)進(jìn)。

總之，目前市場(chǎng)上買(mǎi)進(jìn)看跌期權(quán)的需求遠(yuǎn)高于買(mǎi)進(jìn)看漲期權(quán)的需求，后者是指可以按執(zhí)行價(jià)格買(mǎi)進(jìn)一定數(shù)量標(biāo)的物的權(quán)利。

漢森表示看跌期權(quán)是對(duì)當(dāng)前走勢(shì)的一種相反的觀點(diǎn)，投資者認(rèn)為油價(jià)將會(huì)出現(xiàn)10%到15%的修正，同時(shí)隨著漲勢(shì)的結(jié)束，投資者可能會(huì)獲利離場(chǎng)。

API原油庫(kù)存意外增加是油價(jià)短線承壓，供過(guò)于求的局面或出現(xiàn)

北京時(shí)間1月24日凌晨，美國(guó)石油學(xué)會(huì)(API)公布的數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)截至1月19日當(dāng)周API原油庫(kù)存增加475.5萬(wàn)桶，不及預(yù)期的減少130萬(wàn)桶。汽油庫(kù)存增加411.7萬(wàn)桶，且增幅超出預(yù)期的增加244萬(wàn)桶。精煉油庫(kù)存減少128萬(wàn)桶，略不及預(yù)期的減少158萬(wàn)桶。API數(shù)據(jù)還顯示，美國(guó)上周原油進(jìn)口增加100萬(wàn)桶/日至830萬(wàn)桶/日。整體API數(shù)據(jù)表現(xiàn)不佳，原油庫(kù)存結(jié)束了此前的九連跌。數(shù)據(jù)公布后，美布兩油短線下跌。市場(chǎng)人士認(rèn)為，API的數(shù)據(jù)顯示油市脆弱的供需平衡或難以維持，供過(guò)于求的局面或再出現(xiàn)。

原油價(jià)格的上漲正在推動(dòng)美國(guó)頁(yè)巖油的生產(chǎn)創(chuàng)出歷史新高，但杰弗里·克雷格（GeoffreyCraig）表示，對(duì)原油的需求預(yù)測(cè)有可能被夸大了。

克雷格表示，石油市場(chǎng)目前面臨的最大問(wèn)題可能是市場(chǎng)的需求能否充分消化吸收美國(guó)原油產(chǎn)量的進(jìn)一步增長(zhǎng)。

國(guó)際貨幣基金組織近日也表示，在2018年全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)可能會(huì)碰壁，這是因?yàn)槊绹?guó)稅改所帶來(lái)的好處對(duì)大多數(shù)人而言是暫時(shí)的，美國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)也將是短暫的，并在未來(lái)加劇美國(guó)財(cái)政赤字的增長(zhǎng)，這或?qū)⒁欢ǔ潭壬蠝p少市場(chǎng)的需求。

短線聚焦EIA

1月24日北京時(shí)間23:30將公布EIA指數(shù)，市場(chǎng)的預(yù)期值是減少100.3萬(wàn)桶。而在1月24日早些時(shí)候公布的API指數(shù)，原油庫(kù)存意外不降反升使得油價(jià)小幅承壓。如果EIA指數(shù)依然低于市場(chǎng)預(yù)期或使得油價(jià)繼續(xù)走軟。

預(yù)計(jì)，截至1月19日當(dāng)周，預(yù)計(jì)美國(guó)EIA原油庫(kù)存將減少160萬(wàn)桶，美國(guó)EIA汽油庫(kù)存將增加210萬(wàn)桶，美國(guó)EIA精煉油庫(kù)存將減少250萬(wàn)桶。

技術(shù)分析

1小時(shí)圖上，油價(jià)目前維持在20日均線上方，形成了一個(gè)雙頂?shù)男螒B(tài)，短時(shí)間將會(huì)對(duì)20日均線支撐于64.27一線進(jìn)行測(cè)試，不破將繼續(xù)反彈。目前60日均線與100日均線交投一點(diǎn)于63.8附近，這個(gè)位置短時(shí)破位的可能性不大。如果跌破了行情將會(huì)再次測(cè)試63一線。

日線圖上，昨日拐頭的五日均線今日再次拐頭向上，總體形態(tài)沒(méi)有走壞，多頭走勢(shì)短時(shí)間將繼續(xù)維持。隨機(jī)指標(biāo)k線、d線維持在50一線上方，說(shuō)明走勢(shì)偏多，同時(shí)j線探底回升即將與k、d形成金叉，意味著短線反彈的可能性很大。任何時(shí)候明確跌破了63一線意味著多頭行情的終結(jié)。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。