限產(chǎn)延長傳聞引鋼鐵板塊大漲 河北省緊急澄清傳聞不實

一則與鋼鐵限產(chǎn)有關(guān)的傳聞1日再度刺激市場神經(jīng)，并引發(fā)鋼鐵板塊逆勢上漲。該消息稱，河北省計劃將采暖季限產(chǎn)從3月15日延長至今年5月15日。但這則消息很快遭遇“打臉”。

河北省人民政府新聞辦公室1日下午官方微博發(fā)布公告稱，有個別網(wǎng)站報道稱，河北省將目前實行的采暖季鋼鐵限產(chǎn)結(jié)束時間從3月15日延長至5月15日。河北省大氣辦有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，此為不實消息，河北省政府、河北省大氣辦從未研究過此事。

公告還表示，河北省將嚴(yán)格按照《2017-2018秋冬季大氣污染治理攻堅行動方案》的有關(guān)規(guī)定，對有關(guān)行業(yè)實施錯峰生產(chǎn)。

上證報記者從熟悉唐山鋼鐵行業(yè)的人士了解到，唐山市近期召開過一個座談會，談及環(huán)保治理、限產(chǎn)等話題，參與企業(yè)人士并不僅限于鋼鐵行業(yè)。除此以外，未再聽說過與延長限產(chǎn)有關(guān)的消息。

經(jīng)過一段時間的調(diào)整，近期鋼材價格反彈，鋼廠利潤有所回升。但是市場對于后市看法存在較大分歧。有觀點認(rèn)為，2017年鋼鐵去產(chǎn)能的目標(biāo)任務(wù)目標(biāo)已基本完成，2018年的價格走勢主要取決于需求端。然而房地產(chǎn)投資減速和金融去杠桿背景下，鋼材需求與去年持平或小幅下降概率偏大。

南華期貨高級分析師王鐵山認(rèn)為，隨著全球經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步復(fù)蘇，今年世界用鋼量將普遍增長。而全球鋼鐵消費越來越依賴于中國供應(yīng)。這對鋼價將是有利因素。

從國內(nèi)情況來看，2017年規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)實現(xiàn)利潤75187.1億元，比上年增長21%。2017年全國商品房銷售面積約16.94億平方米，同比增長7.7%，銷售金額約13.37萬億，同比增長13.7%，均創(chuàng)歷史新高。

“2017年各個行業(yè)盈利大幅增長，企業(yè)家信心指數(shù)持續(xù)上升，在此情況下，固定資產(chǎn)投資增速恐怕難以大降，相反大增的概率不能排除。”王鐵山表示，而供給側(cè)改革和環(huán)保政策還將繼續(xù)推進(jìn)。

從近期市場情況來看，前階段鋼價暴跌，鋼材市場預(yù)期悲觀，鋼廠紛紛大幅降價，并在1月底集體出臺冬儲優(yōu)惠政策，通過保價來消除下游采購風(fēng)險。這意味著鋼材市場的利益關(guān)系調(diào)整到位，需求有望啟動。與此同時，鋼廠紛紛增加了檢修，1-2月份鋼產(chǎn)量可能繼續(xù)下降，鋼材累庫速度可能趨緩，這將增加市場采購的信心。另一方面，近期國際鋼價回暖，鋼廠積極組織出口，2-3月份出口訂單顯著增加，部分鋼廠已開始對協(xié)議戶執(zhí)行減量訂貨，協(xié)議量打折5-8折。這預(yù)示著春節(jié)后市場可能出現(xiàn)供應(yīng)不足。王鐵山認(rèn)為，成材走強(qiáng)，礦石、焦炭等原料趨弱行情近階段還將繼續(xù)。

太平洋證券鋼鐵行業(yè)報告顯示，目前鋼廠冬儲政策已基本確定，貿(mào)易商持續(xù)處于補(bǔ)庫過程中，1月上旬鋼廠庫存降幅44.21萬噸，而社會庫存增加40.38萬噸達(dá)到974.17萬噸，同比2017年仍少約12%。企業(yè)年報密集預(yù)披露后，值得關(guān)注業(yè)績釋放超預(yù)期的企業(yè)。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。