樂視網(wǎng)確認(rèn)賈躍亭質(zhì)押股全部觸及平倉線 樂視網(wǎng)今日一則澄清公告

樂視網(wǎng)確認(rèn)賈躍亭質(zhì)押股全部觸及平倉線 樂視網(wǎng)今日一則澄清公告，首次證實(shí)賈躍亭股權(quán)質(zhì)押爆倉。 樂視網(wǎng)今日公告稱，公司經(jīng)與賈躍亭郵件確認(rèn)，截至目前，其所有股票質(zhì)押式回購交易已觸及協(xié)議約定的平倉線，且賈躍亭所有股票質(zhì)押式回購交易均已違約。但對于解決方案，公司方面卻表示，目前未收到賈躍亭關(guān)于其持有的樂視網(wǎng)股票的任何處置計(jì)劃或安排告知，且賈躍亭持有公司股票的處置進(jìn)度一定程度受其股票質(zhì)押、凍結(jié)狀態(tài)的影響。 公告顯示，截至目前，賈躍亭持有公司10.24億股股份，占總股本的25.67%，其中10.19億股已被質(zhì)押，10.24億股被北京市第三中級人民法院等司法機(jī)關(guān)凍結(jié)。 此前的2月28日，西部證券向賈躍亭方面發(fā)起訴訟，并且對樂視網(wǎng)股權(quán)質(zhì)押業(yè)務(wù)計(jì)提單項(xiàng)金融資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。根據(jù)西部證券方面披露，截至2017年12月31日公司共計(jì)為質(zhì)押股票“樂視網(wǎng)”融出資金本金10.19億元，共計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備4.39億元，超過公司最近一個會計(jì)年度經(jīng)審計(jì)歸屬于母公司所有者凈利潤的30%。 樂視網(wǎng)方面今日也在公告中對此事進(jìn)行了回應(yīng)。公司方面稱，2016年4月，西部證券向賈躍亭質(zhì)押公司股票融出資金4.74億元，根據(jù)質(zhì)押協(xié)議約定，履約保障預(yù)警線為160%，履約保障觸發(fā)線為140%。由于賈躍亭因股票質(zhì)押式回購交易相關(guān)協(xié)議到期后，未履行相應(yīng)合同義務(wù)，已構(gòu)成違約。 值得一提的是，除西部證券外，毅昌股份也在昨日公告對樂視方面計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，并在今日確認(rèn)了損失。根據(jù)公告，截至2017年12月31日，公司對新樂視智家的應(yīng)收賬款為4.21億元，擬對其應(yīng)收款項(xiàng)整體計(jì)提60%，計(jì)提總金額為2.52億元，本次進(jìn)一步計(jì)提壞賬準(zhǔn)備金額為2.07億元。 匯源通信股權(quán)爭奪戰(zhàn)"異象"頻出 股價(jià)走勢暗藏玄機(jī) 匯源通信股權(quán)爭奪戰(zhàn)"異象"頻出 2月27日盤中漲停，2月28日盤中跌停。在昔日合作伙伴樂錚網(wǎng)絡(luò)陣營宣布擬通過要約收購方式爭奪上市公司控股權(quán)后，匯源通信近期怪異的股價(jià)走勢，顯示出各路投資者對公司未來前景的分歧與博弈。而仔細(xì)剖析由匯源通信控制權(quán)引發(fā)的一連串事件，其中的確存在諸多"異象"值得深究。 股價(jià)走勢的玄機(jī) 3月1日，安徽鴻旭及其一致行動人樂錚網(wǎng)絡(luò)發(fā)布了修訂后的要約收購報(bào)告書摘要。相較于21.5元/股的要約價(jià)，匯源通信昨日每股16.21元的股價(jià)存在巨大價(jià)差。 與一般部分要約收購案例類似，由于要約價(jià)顯著高于市價(jià)，在首次披露要約收購報(bào)告書摘要的2月27日，匯源通信股價(jià)直接高開且收盤大漲9.91%。然而，次日"風(fēng)向"突變，公司股價(jià)開盤即被大量賣單砸至跌停板，此后雖有反彈，但當(dāng)日股價(jià)收盤仍下跌3.33%。隨著昨日公司股價(jià)延續(xù)下跌行情，顯示出投資者"出逃"仍在繼續(xù)。那么，投資者在擔(dān)心什么？ 對此，有市場人士指出，本次部分要約收購盡管溢價(jià)幅度明顯，但投資者持股并接受要約并不能保證獲得確定性收益，原因即在于相關(guān)方實(shí)施的是部分要約收購。由于收購規(guī)模有限，股東接受要約的股數(shù)越多，其最終獲配比例將越低，而其余部分股權(quán)將在收購?fù)瓿珊蠓颠€。有鑒于此，投資者若想從本次部分要約收購中套利并獲取整體投資收益，除了以低于要約價(jià)的價(jià)格買入股份外，還要押注要約收購?fù)瓿珊髤R源通信股價(jià)不會大幅度下跌。 對于持有匯源通信股票的投資者而言，更加擔(dān)心的是匯源通信未來的諸多變數(shù)，這也是影響公司未來股價(jià)走勢的要素之一。不難發(fā)現(xiàn)，樂錚網(wǎng)絡(luò)聯(lián)手安徽鴻旭擬通過要約收購爭奪上市公司控制權(quán)，是在匯源通信現(xiàn)任控股股東蕙富騏驥出現(xiàn)"內(nèi)訌"的背景下實(shí)施的。在樂錚網(wǎng)絡(luò)陣營已顯露奪權(quán)意圖的背景下，蕙富騏驥方面會如何反擊來捍衛(wèi)控股權(quán)？面對種種變數(shù)，一些投資者放棄高價(jià)要約提前撤退，似乎也在情理之中。 樂錚網(wǎng)絡(luò)的"反常" 與絕大多數(shù)要約收購的收購方不同，本次由安徽鴻旭及其一致行動人樂錚網(wǎng)絡(luò)發(fā)起的要約收購存在諸多"反常"之處，從其籌劃要約收購及此后的一系列動作來看，樂錚網(wǎng)絡(luò)陣營十分在意本次要約收購的成敗，力求保證能夠如愿收購足額股份。 樂錚網(wǎng)絡(luò)陣營是在2月4日突然決定實(shí)施部分要約收購，但卻遲遲不編制要約收購報(bào)告書摘要，甚至因此領(lǐng)到了監(jiān)管部門的關(guān)注函。據(jù)樂錚網(wǎng)絡(luò)陣營透露，之所以遲發(fā)要約報(bào)告書摘要，是因?yàn)檎谂c部分相關(guān)方協(xié)商洽談簽署預(yù)受協(xié)議。這一舉動在要約收購案例中頗為罕見。樂錚網(wǎng)絡(luò)方面對此表示，與相關(guān)方簽訂該等預(yù)受協(xié)議將影響對于擬要約收購股份數(shù)量的判斷，該等預(yù)受協(xié)議的順利簽訂亦將有助于保證公司及一致行動人通過要約收購獲取足額的股份，實(shí)現(xiàn)獲得上市公司控制權(quán)的目的。 結(jié)合過往案例可以發(fā)現(xiàn)，在上市公司不發(fā)生突發(fā)事件的前提下，只要要約價(jià)格具有足夠吸引力，中小股東一般都會接受要約，反觀樂錚網(wǎng)絡(luò)陣營，為何要通過提前鎖定投資者預(yù)受的方式保證收購足額股份？它在擔(dān)心什么？ 進(jìn)一步來看，截至2月22日，樂錚網(wǎng)絡(luò)陣營已與相關(guān)預(yù)受要約方簽署88份預(yù)受要約協(xié)議書，涉及預(yù)受股份高達(dá)2508.37萬股，且仍在積極與其他相關(guān)預(yù)受要約方協(xié)商洽談中。而這一"高效率"又不禁令人疑惑：在匯源通信逾8000戶的股東中，樂錚網(wǎng)絡(luò)為何能短期內(nèi)迅速找到持股量較大的88個大戶，而且還是認(rèn)可其收購意圖并愿意將持股接受要約的投資者？這部分投資者與樂錚網(wǎng)絡(luò)陣營究竟存在著怎樣的關(guān)系？是普通的投資者還是樂錚網(wǎng)絡(luò)陣營早已存在的隱秘"盟友"？ 最難以捉摸的是樂錚網(wǎng)絡(luò)動機(jī)的突變。不得不提的是，在此前蕙富騏驥掌舵匯源通信期間，匯源通信曾在去年6月與樂錚網(wǎng)絡(luò)等決定合作成立產(chǎn)業(yè)并購基金，基金總規(guī)模高達(dá)40億元。協(xié)議中明確表示，該并購基金可以通過標(biāo)的企業(yè)上市、股權(quán)轉(zhuǎn)讓、資本市場并購等多種方式實(shí)現(xiàn)退出，而在同等條件下，匯源通信對標(biāo)的公司的股權(quán)享有優(yōu)先購買權(quán)。與此同時，該產(chǎn)業(yè)并購基金明確投資標(biāo)的包括軟件技術(shù)、信息安全以及大數(shù)據(jù)等計(jì)算機(jī)軟件服務(wù)領(lǐng)域，該領(lǐng)域與匯源通信目前正大力發(fā)展的信息傳輸及計(jì)算機(jī)軟件服務(wù)領(lǐng)域預(yù)期將產(chǎn)生協(xié)同效應(yīng)。 可以看出，該并購基金應(yīng)是為匯源通信量身而作，樂錚網(wǎng)絡(luò)充當(dāng)?shù)慕巧呛献骰锇椋掖撕筮€持續(xù)增持匯源通信股份。"很明顯，樂錚網(wǎng)絡(luò)當(dāng)初增持股份時為了與上市公司達(dá)成利益捆綁，在協(xié)助匯源通信找到合適資產(chǎn)注入后，上市公司基本面改觀，股價(jià)上漲，進(jìn)而從中獲益。"有投資人士對此分析稱。 但蹊蹺之處就在于，作為昔日的合作伙伴，樂錚網(wǎng)絡(luò)為何在匯源通信宣布實(shí)際控制人易主北京鴻曉的消息后，馬上"化友為敵"擬奪取控制權(quán)來主導(dǎo)上市公司運(yùn)作呢？是雙方間出現(xiàn)了合作分歧還是有了新的利益誘惑？而面對不惜提前鎖定收購股份力奪控制權(quán)的樂錚網(wǎng)絡(luò)陣營，尚處"內(nèi)亂"階段的蕙富騏驥又將如何應(yīng)對？ 顯然，圍繞著匯源通信控制權(quán)的爭奪遠(yuǎn)未到完結(jié)的時候。 “暴利”現(xiàn)金貸：二三四五巨額核銷之后仍大幅盈利 春節(jié)后，現(xiàn)金貸監(jiān)管政策影響仍在發(fā)酵。近日，一則“二三四五旗下的現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)被砍掉，員工大面積勸退”消息流傳開來。根據(jù)21媒體記者實(shí)地采訪，以及二三四五小貸公司員工表述，該公司確實(shí)發(fā)生了人員調(diào)整。 21媒體記者采訪獲悉，受到現(xiàn)金貸監(jiān)管政策影響，二三四五正在轉(zhuǎn)型商貸和車貸等，還涉足區(qū)塊鏈領(lǐng)域。 與此同時，二三四五業(yè)績快報(bào)顯示，2017年公司預(yù)計(jì)凈利潤9.3億元，同比增長46.72%，另一方面，2017年度擬計(jì)提各項(xiàng)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備9.66億。 計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備近十億 二三四五陷入現(xiàn)金貸旋渦。2月27日，上市公司二三四五發(fā)布的業(yè)績快報(bào)顯示，2017年公司預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)營收32.3億元，歸屬于上市公司股東的凈利潤9.3億元，同比增長46.72%。好消息伴隨著一則2017年度計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的公告，公告顯示，二三四五擬計(jì)提各項(xiàng)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備9.66億，年度利潤總額將相應(yīng)減少9.66億元。計(jì)提范圍包括應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收賬款、其他流動資產(chǎn)等，本次計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備擬計(jì)入的報(bào)告期間為2017年1月1日至2017年12月31日。 對于減值原因，二三四五給出的解釋是，因2017年第四季度互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融市場環(huán)境發(fā)生較大變化，引起壞賬率有所上升，故計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備金額增長幅度較大。 去年前三季度，二三四五的業(yè)績一直表現(xiàn)強(qiáng)勁，一度成為互金行業(yè)的標(biāo)桿企業(yè)。二三四五財(cái)報(bào)顯示，截至2017年三季度末，二三四五總資產(chǎn)為85億元，較2016年末增幅為15.4%。2017年第三季度，二三四五營業(yè)收入9億元，同比增加97.6%；年初至報(bào)告期末營業(yè)收入為19.6億元，較2016年末增加57%。二三四五年初至報(bào)告期末歸屬于上市公司股東的凈利潤為7億元，較2016年末增幅為94.38%。 在財(cái)報(bào)中，二三四五將多項(xiàng)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的向好歸功于消費(fèi)金融業(yè)務(wù)的迅猛發(fā)展。 不過成也現(xiàn)金貸敗也現(xiàn)金貸。去年四季度監(jiān)管層發(fā)布的《關(guān)于規(guī)范整頓“現(xiàn)金貸”業(yè)務(wù)的通知》對現(xiàn)金貸行業(yè)進(jìn)行了強(qiáng)有力的清理。通知要求，嚴(yán)格規(guī)范網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)管理。暫停發(fā)放無特定場景依托、無指定用途的網(wǎng)絡(luò)小額貸款，逐步壓縮存量業(yè)務(wù)，限期完成整改。 暫停現(xiàn)金貸、裁員，轉(zhuǎn)型商貸和車貸 2月28日，21媒體記者來到位于廣州長堤大馬路252號的廣州二三四五互聯(lián)網(wǎng)小貸公司所在地，公司位于三樓。長堤大馬路也是廣州金融街所在地，該條街道上密密麻麻地矗立著過百家金融機(jī)構(gòu)，二三四五所在的寫字樓有5層用于辦公，除了一家融資擔(dān)保公司和廣州市越秀區(qū)人民法院金融審判庭之外，其余全部都是小貸機(jī)構(gòu)。 廣州二三四五的整體面積在100到200平米之間，內(nèi)設(shè)財(cái)務(wù)室、風(fēng)控室等。在現(xiàn)場21媒體記者看到辦公人員并不多，只有寥寥兩三人。記者說明來意之后，工作人員表示業(yè)務(wù)發(fā)生調(diào)整，進(jìn)行人員調(diào)整并沒有什么問題。 廣東南方金融創(chuàng)新研究院秘書長徐北對21媒體記者表示：二三四五目前最大的優(yōu)勢是擁有兩支龐大的催收隊(duì)伍，兩支隊(duì)伍合計(jì)近3000人。二三四五現(xiàn)金貸的業(yè)務(wù)在全國排名前十，一時間不會放棄現(xiàn)金貸，而是會采取一種更隱蔽的方式，如會員費(fèi)等形式。其前期積累了大量的用戶數(shù)據(jù)，目前活躍用戶在7000萬左右，現(xiàn)金流較好。對于二三四五裁員的問題，徐北認(rèn)為這是大勢所趨。“現(xiàn)在基本上把業(yè)務(wù)都集中在了線上，用科技取代人工，不只是二三四五，其他現(xiàn)金貸企業(yè)近期也都在減員增效。未來隨著嚴(yán)監(jiān)管的推進(jìn)，現(xiàn)金貸'出海'可能會成為一個趨勢，目前已經(jīng)有超過50家企業(yè)布局東南亞，以后會更多?！?廣州一家網(wǎng)絡(luò)小貸公司人士告訴21媒體記者，早在春節(jié)前，當(dāng)?shù)亟鹑诒O(jiān)管部門開會強(qiáng)調(diào)現(xiàn)金貸監(jiān)管政策，包括：網(wǎng)絡(luò)小貸公司需要降杠桿，注冊資本1億元，可以再融資1億元；實(shí)際綜合年化利率不得超過36%；要有特定場景依托和指定用途。廣州二三四五互聯(lián)網(wǎng)小貸公司也參加了會議，不過，實(shí)際綜合年化利率不得超過36%，現(xiàn)在現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)風(fēng)控多數(shù)都不夠好，按此執(zhí)行，肯定賠錢。 在此背景下，二三四五轉(zhuǎn)型車貸、商貸等基于場景、供應(yīng)鏈的信貸產(chǎn)品，還涉足區(qū)塊鏈領(lǐng)域。 今年1月，二三四五方面曾在深交所互動易上表示：“大額分期業(yè)務(wù)目前已經(jīng)開始測試中，待運(yùn)營測試平穩(wěn)后會全面開放；公司已上線了2345車貸王、2345商貸王等基于場景、供應(yīng)鏈的信貸產(chǎn)品，今后還會積極探索各種適合的信貸場景?！? 二三四五網(wǎng)絡(luò)控股的一位員工對21媒體記者表示，公司戰(zhàn)略發(fā)生一定的變化，專注做商貸和車貸，目前已經(jīng)有2345商貸王、2345車貸王等產(chǎn)品。其中車貸項(xiàng)目的貸款額度為2萬-25萬元，產(chǎn)品年化利率約為15.88%，商貸額度為5000-100000元，還款期限為1-3個月，其年化利率為14.4%。 對此，廣州一家網(wǎng)絡(luò)小貸公司人士表示，商貸、車貸市場已是紅海，競爭特別大，不好賺錢。 高斯貝爾高溢價(jià)關(guān)聯(lián)并購部分轉(zhuǎn)讓款進(jìn)了8名高管賬戶 湖南證監(jiān)局兩份《決定書》，將高斯貝爾一則關(guān)聯(lián)并購背后的資金暗流曝光。 根據(jù)高斯貝爾3月1日晚間的公告，湖南證監(jiān)局對公司采取責(zé)令改正措施、責(zé)令公開說明措施兩項(xiàng)決定。原來，湖南證監(jiān)局在對公司收購關(guān)聯(lián)企業(yè)深圳市高斯貝爾家居智能電子有限公司事項(xiàng)進(jìn)行現(xiàn)場檢查后發(fā)現(xiàn)了諸多問題，其中包括部分收購資金流入了高斯貝爾多名董監(jiān)高人員賬戶。 部分并購資金進(jìn)高管賬戶 根據(jù)湖南證監(jiān)局調(diào)查，2017年9月26日，家居智能原股東歐陽健康、楊長義分別收到高斯貝爾第一次股權(quán)轉(zhuǎn)讓款1357.88萬元、1357.56萬元。二人于次日分別轉(zhuǎn)出1022.68萬元、1210.91萬元至家居智能控制的公司員工個人賬戶。家居智能員工個人賬戶又于當(dāng)天轉(zhuǎn)出1157.08萬元至王春等18個自然人賬戶。 具體來看，前述家居智能員工個人賬戶轉(zhuǎn)給高斯貝爾董事兼董秘王春146.65萬元、董事兼總經(jīng)理游宗杰125.7萬元、獨(dú)立董事雷宏83.8萬元、監(jiān)事會主席劉丙宇35.8245萬元、董事長劉潭愛25.99萬元、監(jiān)事陳帆104.75萬元、副總經(jīng)理趙木林39.805萬元、董事劉瑋8.07萬元。 也就是說，高斯貝爾支付的并購資金中，有合計(jì)約570萬元在兜兜轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)后，進(jìn)入了上市公司8名董監(jiān)高人員的荷包中。 高斯貝爾于2017年8月31日宣布收購家居智能全部股權(quán)。家居智能成立于2005年12月，注冊資本2000萬元，主要從事無線安防監(jiān)控、家居智能終端設(shè)備和系統(tǒng)管理平臺的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售業(yè)務(wù)。彼時，家居智能第一大股東為高視偉業(yè)；自然人劉潭愛、歐陽健康、楊長義等8名股東持有其余股權(quán)。其中，歐陽健康、楊長義分別持股21.25%、21.245%。高視偉業(yè)由劉潭愛實(shí)際控制，劉潭愛為高斯貝爾實(shí)際控制人。根據(jù)高斯貝爾當(dāng)時的公告稱，歐陽健康、楊長義等與上市公司不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。 高斯貝爾：私人借款行為 對于上述離奇的資金往來，高斯貝爾解釋為：私人借款行為。而對于這個解釋，公司保薦機(jī)構(gòu)招商證券也向湖南證監(jiān)局提交書面核查報(bào)告稱，王春、游宗杰、雷宏、監(jiān)事陳帆曾向歐陽健康、楊長義提供借款，用于支付他們受讓家居智能股權(quán)的轉(zhuǎn)讓款，歐陽健康、楊長義與王春等4人的資金往來系償還本金及利息。 但根據(jù)最新公告來看，獲得歐陽健康、楊長義轉(zhuǎn)賬的高斯貝爾董監(jiān)高人員合計(jì)8人，招商證券似乎僅對其中4人涉及的轉(zhuǎn)賬進(jìn)行了“定性”。 值得一提的是，歐陽健康、楊長義在高斯貝爾并購家居智能這筆交易中獲益不菲。據(jù)悉，2015年7月21日，高視偉業(yè)以每股1.496726元的價(jià)格，向歐陽健康、楊長義分別轉(zhuǎn)讓5%、3%股權(quán)。2016年9月2日，高視偉業(yè)再次以每股1元的價(jià)格向歐陽健康、楊長義轉(zhuǎn)讓16.25%、18.245%的股權(quán)。而上市公司則是以購買日經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)溢價(jià)6.12倍受讓歐陽健康、楊長義等人持有的家居智能股權(quán)。 湖南證監(jiān)局認(rèn)為，王春、游宗杰、雷宏、陳帆4人在收購家居智能交易事項(xiàng)中，屬于《上市公司信息披露管理辦法》認(rèn)定的“關(guān)聯(lián)自然人”。在收購報(bào)告期內(nèi)，上市公司董監(jiān)高與家居智能主要股東之間的資金往來，可能造成上市公司對家居智能原股東利益的傾斜。董監(jiān)高的上述行為不符合《上市公司信息披露管理辦法》的規(guī)定。湖南證監(jiān)局要求上市公司對相關(guān)借款事項(xiàng)、公司收購股權(quán)事項(xiàng)履行的董事會、股東大會審議程序是否符合相關(guān)證券法規(guī)的要求等進(jìn)行公開說明。 標(biāo)的收購價(jià)格需重新確認(rèn) 媒體記者注意到，在被高斯貝爾收購時，家居智能享受到了不小的溢價(jià)。 彼時，經(jīng)中介機(jī)構(gòu)評估，截至評估基準(zhǔn)日2017年6月30日，家居智能股東全部權(quán)益市場價(jià)值為2.61億元。參考上述評估價(jià)值，高斯貝爾經(jīng)與各交易對手方協(xié)商確定最終家居智能100%股權(quán)的交易價(jià)格為2.5億元。而截至2017年6月30日，家居智能的凈資產(chǎn)僅為4306.38萬元。 不過，家居智能的估值如今面臨著調(diào)整。 湖南證監(jiān)局核查發(fā)現(xiàn)，家居智能存在諸多問題。譬如部分收入確認(rèn)不符合《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則》的規(guī)定，其中2017年1~6月涉及金額884.64萬元，2017年之前涉及金額1235.06萬元；其次少計(jì)費(fèi)用。2017年1~6月涉及金額290.36萬元，2017年之前涉及金額105.49萬元。還有就是關(guān)聯(lián)方及關(guān)聯(lián)交易未披露。 湖南證監(jiān)局認(rèn)為，高斯貝爾上述行為違反了《上市公司信息披露管理辦法》第二條的相關(guān)規(guī)定。 根據(jù)相關(guān)規(guī)定，湖南證監(jiān)局決定對公司采取責(zé)令改正的監(jiān)管措施，并責(zé)令家居智能對會計(jì)差錯進(jìn)行追溯調(diào)整；責(zé)令上市公司重新評估家居智能的定價(jià)、重新確認(rèn)交易價(jià)格，并公開披露。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。