2月14日國內(nèi)宏觀財經(jīng)新聞一覽

中證網(wǎng)：截至2024年末，貨幣當(dāng)局總資產(chǎn)為44.1萬億元，同比減少16431億元，規(guī)模收縮引發(fā)市場關(guān)注。對此，多位專家認為，央行“縮表”主要由于國債買賣和買斷式逆回購等創(chuàng)新型貨幣政策工具正在逐步取代傳統(tǒng)貨幣政策工具，并不意味著貨幣政策緊縮。阿里巴巴蔡崇信：回應(yīng)阿里與蘋果合作傳聞表示，蘋果在中國需要一個本地化的合作伙伴，為他們的手機服務(wù)。蘋果一直非常挑剔，與中國的多家公司進行了交談，最終選擇與阿里做生意。財經(jīng)頭條App：美國“科技七巨頭”Alphabet、亞馬遜、蘋果、meta、微軟、英偉達和特斯拉的總市值約為17.5萬億美元，超過了日本、德國、英國和印度股市的市值總和。然而，“科技七巨頭”的每股收益總和卻大約只有前述四個市場整體成份股每股收益的五分之一左右。 宏觀經(jīng)濟1、央行：發(fā)布2024年第四季度中國貨幣政策執(zhí)行報告。下一階段，實施好適度寬松的貨幣政策，把促進物價合理回升作為把握貨幣政策的重要考量。綜合運用多種貨幣政策工具，保持流動性充裕，融資和貨幣總量合理增長。強化逆周期調(diào)節(jié)，根據(jù)國內(nèi)外經(jīng)濟金融形勢和金融市場運行情況，擇機調(diào)整優(yōu)化政策力度和節(jié)奏。2、發(fā)改委：下達2025年度以工代賑中央預(yù)算內(nèi)投資50億元，支持地方實施1008個以工代賑項目，計劃吸納12.3萬農(nóng)村脫貧人口和其他低收入群體參與工程項目建設(shè)，發(fā)放勞務(wù)報酬超過17.1億元。3、證券時報：2024年1-11月，全國檢察機關(guān)共起訴涉稅犯罪5064件10974人，同比分別上升29.6%和38.1%。4、央視新聞客戶端：“清朗·2025年春節(jié)網(wǎng)絡(luò)環(huán)境整治”專項行動啟動以來，網(wǎng)信部門迅速部署、狠抓落實，強化排查處置。截至2月13日，微博、抖音、快手、騰訊、小紅書、百度、知乎、豆瓣、嗶哩嗶哩等重點平臺累計清理違法違規(guī)信息103萬余條，處置賬號9.7萬個。5、交通運輸部：2月12日（春運第30天，農(nóng)歷正月十五），全社會跨區(qū)域人員流動量18056.9萬人次，環(huán)比下降3.5%，同比增長5.6%。 地產(chǎn)動態(tài)1、上海市發(fā)改委：制定一批增量政策，以政策措施的有效性應(yīng)對外部環(huán)境變化的不確定性，政策舉措主要包括8個方面。其中提出，全面完成中心城區(qū)零星二級舊里以下房屋改造，完成不成套舊住房改造31萬平方米，啟動“城中村”改造項目25個。2、央行：下一階段，加大存量商品房和存量土地盤活力度，推動房地產(chǎn)市場止跌回穩(wěn)，完善房地產(chǎn)金融基礎(chǔ)性制度，助力構(gòu)建房地產(chǎn)發(fā)展新模式。3、北京市：在平原多點地區(qū)率先形成示范，鼓勵增加封閉或開敞陽臺，允許套內(nèi)面積較大的住宅在起居室設(shè)置一定比例挑空空間，部分面積不計入容積率。4、廣東省廣州市：近日，廣州增城敏捷綠湖首府項目被部分中介宣傳為“三折清盤”，宣稱總價52萬元可購三房（原價174萬元/套，現(xiàn)52萬元/套，三房）。然而，該項目并未進行所謂的三折大降價。5、上海市：1月，一手住房成交面積49.9萬平方米，同比增長16%；二手住房成交面積140.3萬平方米，同比增長16%，成交1.6萬套，連續(xù)4個月保持在1.5萬套以上。 股市盤點1、周四，上證指數(shù)報3332.48點，下跌0.42%，成交額7058.00億。深證成指報10626.62點，下跌0.77%，成交額11139.94億。創(chuàng)業(yè)板指報2176.16點，下跌0.71%，成交額5189.16億?？傮w上個股跌多漲少，兩市超4100只個股下跌。兩市成交額1.82萬億，較上個交易日放量1426億。盤面上，影視、白酒、豬肉、算力等板塊漲幅居前，人形機器人、半導(dǎo)體、AI眼鏡、銅纜高速連接等板塊跌幅居前。2、周四，恒生指數(shù)跌0.2%，報21814.37點。恒生科技指數(shù)跌0.87%，報5235.28點。國企指數(shù)跌0.69%，報8002.63點。盤面上，電影概念、零售股、啤酒概念漲幅居前；科網(wǎng)股、內(nèi)房股、汽車、CXO概念、中資券商股、比亞迪概念、半導(dǎo)體板塊走弱。南向資金凈賣出10.24億港元。其中，港股通（滬）凈買入23.35億港元，港股通（深）凈賣出33.59億港元。3、截至2月13日，北交所上市公司264家，當(dāng)日無新增?？偸兄?504.09億元，成交金額344.54億元。4、兩市融資余額：截至2月12日，上交所融資余額報9411.43億元，較前一交易日增加19.96億元；深交所融資余額報8971.81億元，較前一交易日增加51.20億元；兩市合計18383.24億元，較前一交易日增加71.16億元。5、瑞銀：盡管春節(jié)假期導(dǎo)致開局放緩，但今年中國公司可能在亞洲上市交易中占據(jù)更大份額。有看到交易量回升的堅實基礎(chǔ)。中國上市公司尋求在香港上市是推動因素之一。寧德時代在香港上市的計劃引起了很多投資者的興趣，今年會看到更多大型行業(yè)龍頭上市。6、新華網(wǎng)：2025年春節(jié)假期前后，一批QDII（合格境內(nèi)機構(gòu)投資者）基金密集宣布降費。今年以來已有超20家基金公司的80多只QDII基金加入降費大軍。7、中國電信：本次上市流通的限售股為公司首次公開發(fā)行前公司控股股東電信集團已持有的股份，共計573.8億股，占公司總股本的62.7023%。8、安博通：公司部分網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)品已接入DeepSeek系列大模型，目前相關(guān)業(yè)務(wù)收入占公司營業(yè)收入的比例極小，對公司業(yè)務(wù)開展無實質(zhì)影響。9、巨輪智能：截至2月13日，機器人相關(guān)業(yè)務(wù)收入對公司短期業(yè)績影響有限。經(jīng)自查，公司不存在違反信息公平披露的情形。10、欣旺達：公司及其控股子公司擬使用最高額不超過3億元（含）的閑置自有資金進行證券投資，投資范圍包括新股配售、申購、證券回購、債券投資等。投資目的是加強產(chǎn)業(yè)鏈合作及協(xié)同，提高資源利用及產(chǎn)出效率。11、首都在線：近期已對DeepSeek進行了全系列模型適配工作，并上架了DeepSeek-R1模型，但暫未與DeepSeek簽署服務(wù)合作協(xié)議。12、森霸傳感：于2月13日收到漯河市召陵區(qū)監(jiān)察委員會簽發(fā)的《解除留置通知書》，已解除對實際控制人、董事長單森林的留置措施。目前公司生產(chǎn)經(jīng)營情況正常，單森林能夠正常履行董事長職責(zé)。13、天成自控：公司控股子公司廣東天成與廣東高域簽訂《戰(zhàn)略合作協(xié)議》，雙方將基于各自優(yōu)勢資源，共同圍繞電動垂直起降飛行器（eVTOL）零部件及材料在技術(shù)研發(fā)和產(chǎn)品量產(chǎn)等方面開展戰(zhàn)略合作。14、杭鋼股份（7連板）：公司算力業(yè)務(wù)的經(jīng)營模式主要為硬件設(shè)備及相關(guān)軟件的采購，集成后向客戶提供租賃服務(wù)，不涉及算力核心技術(shù)的研發(fā)等。15、夢網(wǎng)科技（7連板）：與DeepSeek系統(tǒng)的開發(fā)、應(yīng)用等核心技術(shù)無關(guān)，且與杭州深度求索人工智能基礎(chǔ)技術(shù)研究有限公司無任何業(yè)務(wù)往來。16、光線傳媒（7天5板）：公司及子公司出品、發(fā)行的影片《哪吒之魔童鬧?！芬延?月29日起在中國大陸地區(qū)公映，目前正在熱映中。近期公司經(jīng)營情況正常，內(nèi)外部經(jīng)營環(huán)境未發(fā)生重大變化。17、東方材料（7天5板）：公司主營業(yè)務(wù)為油墨、聚氨酯膠黏劑等傳統(tǒng)業(yè)務(wù)。經(jīng)公司財務(wù)部初步測算，2024年度算力業(yè)務(wù)營業(yè)收入占總主營業(yè)務(wù)總收入比例不超過10%。18、浙文互聯(lián)（4天3板）：DeepSeek系開源大語言模型，任何用戶皆可免費基于該模型開展訓(xùn)練工作，進而進行個性化開發(fā)或模型優(yōu)化，以滿足不同用戶在多元場景下的特定需求。進行了DeepSeek的本地化部署，但公司未與DeepSeek簽署服務(wù)合作協(xié)議。19、立方數(shù)科（2連板）：關(guān)于近期部分投資者通過深圳證券交易所“互動易”平臺所提到的“DeepSeek”等近期市場熱點概念，公司未涉及且未形成上述熱點概念范圍內(nèi)的產(chǎn)品/技術(shù)銷售收入。增減持20、青云科技：股東嘉興藍馳、天津藍馳減持時間屆滿，共計減持2%股份，減持區(qū)間38.27元-91.8元；股東橫琴招證減持時間屆滿，減持比例1%，減持區(qū)間38.29元-58.87元。21、華友鈷業(yè)：公司控股股東華友控股擬自本公告披露之日起1年內(nèi)，通過上交所交易系統(tǒng)以集中競價交易方式增持公司A股股份，增持總金額不低于3億元，不超過6億元。增持計劃不觸及要約收購，不會導(dǎo)致公司控股股東及實際控制人發(fā)生變化。22、世紀(jì)恒通：機構(gòu)股東君盛泰石計劃十五個交易日后的三個月內(nèi)，以大宗交易方式減持公司股份不超過109.42萬股（即不超過公司剔除回購專用證券賬戶中股份數(shù)量后的總股本的1.12%）。 財富聚焦1、燈塔專業(yè)版：截至2月13日晚間，《哪吒之魔童鬧海》全球累計票房（含預(yù)售）正式突破100億，成為亞洲首部百億票房影片，當(dāng)前位列全球影史票房排名第17，全球動畫電影排名第3，持續(xù)上升中。2、OpenAI CEO山姆·奧特曼：為了不讓OpenAI被超越，每天都有壓力。計劃與DeepSeek的領(lǐng)導(dǎo)層會面。3、第一財經(jīng)：車企普遍推出零利率分期購車方案，部分車企還采用保險優(yōu)惠、積分獎勵以及全款購車折扣等多重優(yōu)惠吸引消費者購車。這一系列動作的背后，也反映出市場白熱化的價格競爭態(tài)勢，新一輪價格-戰(zhàn)將加速行業(yè)洗牌，預(yù)計導(dǎo)致部分車企淘汰。 行業(yè)觀察1、第一財經(jīng)：自長安、東風(fēng)相繼放出重組信號后，新汽車集團的整合動作正在加速。據(jù)悉，東風(fēng)集團已開始研發(fā)整合。嵐圖汽車等自主品牌，已開始向東風(fēng)日產(chǎn)等合資品牌進行技術(shù)“輸血”，涵蓋三電總成、混動技術(shù)等。2、安徽省合肥市：到2027年，鎂基新材料產(chǎn)業(yè)總產(chǎn)值達200億元；到2030年，集聚鎂基新材料企業(yè)150戶以上，產(chǎn)業(yè)整體規(guī)模突破500億元。力爭到2030年，將合肥市打造成為具有全國影響力的鎂基新材料先進制造業(yè)集群。3、證券時報：隨著智能眼鏡市場的戰(zhàn)火愈演愈烈，2025年或?qū)⒊蔀锳I眼鏡元年。多模態(tài)大模型、芯片升級、光學(xué)技術(shù)優(yōu)化等成為AI眼鏡技術(shù)發(fā)展的有力助推器。4、財經(jīng)頭條App：春節(jié)過后，阿里國際站訂單量同比大漲50%，歐洲增速最快，訂單增長達到70%多。中東、南美、亞太等市場也緊隨其后高速增長。5、CINNO Research：受春節(jié)假期及傳統(tǒng)淡季影響，2月手機面板價格仍以持平為主，a-Si品牌需求小幅下滑，但主力產(chǎn)線仍維持滿產(chǎn)稼動；得益于車載面板需求增長，LTPS主力產(chǎn)線滿產(chǎn)狀態(tài)預(yù)計將持續(xù)整個第一季度。6、澎湃新聞：當(dāng)鋰電池的壽命即將終結(jié)時，為它“注射”一針新分子，就能使它恢復(fù)原本的充電容量，甚至使得原本只能保證6-8年/1000-1500次充放電的電池，維持1萬次充放電，且電池健康水平與出廠時幾乎仍然一樣。7、中科院：奧地利科學(xué)技術(shù)研究所（ISTA）物理學(xué)家在量子信息領(lǐng)域取得了關(guān)鍵性進展，實現(xiàn)了超導(dǎo)量子比特的全光學(xué)讀取。這一成果不僅為增加可用于計算的量子比特數(shù)量鋪平道路，還為架設(shè)基于光纖連接、可在室溫下運行的超導(dǎo)量子計算機網(wǎng)絡(luò)奠定了基礎(chǔ)。8、越南農(nóng)業(yè)與農(nóng)村發(fā)展部：1月，咖啡出口量達14萬噸，下降逾40%，但出口額創(chuàng)歷史新高，達7.63億美元，增長5%。由于巴西和越南兩大咖啡主產(chǎn)國的供應(yīng)有限，世界咖啡價格已出現(xiàn)回暖跡象。9、央廣網(wǎng)：歐洲立方千米中微子望遠鏡（KM3NeT）合作項目團隊稱，他們檢測到了迄今能量最高的宇宙中微子，其能量估計比此前檢測到的任何中微子高約30倍。研究人員認為，這些粒子來自銀河系之外，但其準(zhǔn)確來源尚不明確。 公司要聞1、OpenAI：將在未來幾個月內(nèi)推出名為GPT-5的模型，該模型將整合OpenAI的大量技術(shù)，包括o3，并應(yīng)用于聊天機器人ChatGPT以及API平臺。在GPT-5推出之前，計劃在未來幾周內(nèi)先發(fā)布GPT-4.5模型，代號為“Orion”。2、百度文心一言：將于4月1日0時起全面免費，所有PC端和APP端用戶均可體驗文心系列最新模型。2月13日起，文心一言還將上線深度搜索功能。3、阿里云：在泰國第二座數(shù)據(jù)中心正式啟用，本次新增的數(shù)據(jù)中心，將為泰國本地企業(yè)、中國出海公司及當(dāng)?shù)亻_發(fā)者提供更強大的云計算資源。4、庫迪咖啡：宣布全面升級“觸手可及”計劃，推出便利店型，進軍便利店行業(yè)。升級后的門店業(yè)態(tài)包含咖啡店、便利店和店中店三種店型。同時，公司維持2025年底5萬家門店終端的目標(biāo)不變。5、聯(lián)合利華：有望年內(nèi)完成冰淇淋業(yè)務(wù)分拆，在關(guān)鍵流程方面取得進展，包括設(shè)立法人實體、實施獨立運營模式和準(zhǔn)備分拆財務(wù)報表。分拆后，冰淇淋業(yè)務(wù)將在阿姆斯特丹、倫敦和紐約上市，業(yè)務(wù)公司將于荷蘭注冊成立，總部仍設(shè)在阿姆斯特丹。6、日產(chǎn)：將削減全球2500名間接雇員，削減20%的高層管理職位，將在2026財年之前將全球產(chǎn)能削減20%，并將在2026財年削減約400億日元成本。 環(huán)球視野1、韓國：截至1月，家庭貸款余額為1667.7萬億韓元（約合8.4萬億元），環(huán)比減少9000億韓元。這是家庭貸款余額自2024年3月以來時隔10個月減少。2、新華網(wǎng)：日本大阪府熊取町最新檢測出多處井水的有機氟化合物（PFAS）含量大幅超標(biāo)，最高一處是日本國家標(biāo)準(zhǔn)的1460倍。 金融數(shù)據(jù)國內(nèi)1、新三板：2月13日，合計掛牌6088家公司，當(dāng)日減少5家，成交金額1.99億。三板成指報754.07，跌0.27%，成交額1.38億。2、國內(nèi)商品期貨：截至2月13日下午收盤，多數(shù)收跌，燒堿跌超5%，原油、燃料油跌超4%，玻璃、LU燃油、對二甲苯跌超3%，PTA、BR橡膠、原木、液化氣、豆油、棕櫚油、純堿跌超2%；集運歐線漲超3%，滬銀、國際銅漲超1%。3、國債：2月13日，2年期國債期貨主力合約TS2503下行0.03%至102.586；5年期國債期貨主力合約TF2503下行0.05%至106.210；10年期國債期貨主力合約T2503下行0.08%至109.115。10年期國債利率漲0.10BP，至1.63%；10年期國開債利率漲0.10BP，至1.63%。4、上海國際能源交易中心：2月13日，原油期貨主力合約2504，以565.2元/桶收盤，下跌27.7元，跌幅為4.67%。全部合約成交179029手，持倉量減少3611手至62252手。主力合約成交61818手，持倉量減少697手至24898手。5、央行：2月13日進行1258億元7天期逆回購操作，操作利率為1.50%，與此前持平。因當(dāng)日有2755億元7天期逆回購到期，實現(xiàn)凈回籠1497億元。6、Shibor：隔夜報1.8270%，下跌0.50個基點。7天報1.7630%，下跌8.20個基點。3個月報1.7300%，上漲0.40個基點。7、人民幣：在岸人民幣兌美元16:30收盤，報7.2927，漲0.2216%，人民幣中間價報7.1719，跌0.0126%。8、上海環(huán)交所：2月13日，全國碳市場碳排放配額掛牌協(xié)議交易成交量8648噸，成交額79.99萬元，收盤價92.34元/噸，漲0.13%。國外9、亞洲：日經(jīng)225指數(shù)漲1.28%，報39461.47點。韓國KOSPI指數(shù)漲1.36%，報2583.17點。10、美股：道指收漲0.77%，報44711.43點；納指收漲1.50%，報19945.64點；標(biāo)普500收漲1.04%，報6115.07點。11、歐洲：英國富時100收跌0.49%，報8764.72點；德國DAX30收漲2.09%，報22612.02點；法國CAC40收漲1.52%，報8164.11點。12、黃金：COMEX黃金期貨漲1.00%，報2958.0美元/盎司。13、原油：WTI 3月原油期貨收跌0.11%，報71.29美元/桶。布倫特4月原油期貨收跌0.21%，報75.02美元/桶。14、波羅的海干散貨指數(shù)：漲0.52%，報780點。· AI教育：開啟教育效率提升的“加速度”·中信證券：近期教育領(lǐng)域公司紛紛擁抱Deepseek，強推理能力AI大模型賦能下教育+AI有望加速進入商業(yè)化落地階段。Deepseek在準(zhǔn)確度、推理能力和訓(xùn)練成本上的優(yōu)勢有望推動教育+AI大范圍應(yīng)用推廣，而在相關(guān)領(lǐng)域應(yīng)用場景的理解與數(shù)據(jù)積累以及產(chǎn)品化能力水平或?qū)⒊蔀樾碌纳虡I(yè)化競爭優(yōu)勢?？春媒逃?AI在教育硬件、軟件訂閱、智慧校園三個賽道上的商業(yè)化落地，同時看好其對于傳統(tǒng)教培領(lǐng)域的效率提升。英特爾：在K12階段，人工智能教學(xué)主要是通過一系列基于場景實驗的感性引導(dǎo)和動手實驗，讓中小學(xué)生通過感知、認知、創(chuàng)造和應(yīng)用的初體驗，了解典型的人工智能實現(xiàn)過程，提升AI素養(yǎng)，并在此基礎(chǔ)上推動創(chuàng)新思維的發(fā)展。在高等教育階段，人工智能教育則更多是注重針對人才需求實施分級培養(yǎng)。圍繞著人工智能人才需求的三個層次，算法科學(xué)家、技術(shù)專家和應(yīng)用工程師，在設(shè)計和開展教學(xué)時，通常遵循產(chǎn)業(yè)分析、課程建設(shè)、綜合實訓(xùn)和就業(yè)認證四個主要環(huán)節(jié)展開。中證報：教育行業(yè)對教學(xué)內(nèi)容的準(zhǔn)確性和專業(yè)性都有很高要求。DeepSeek開放的技術(shù)架構(gòu)、出色的邏輯推理能力，能更有針對性地解決AI在復(fù)雜教育場景中落地遇到的問題。AI模型快速迭代推動更多教育類AI產(chǎn)品落地，如AI輔導(dǎo)系統(tǒng)、智能學(xué)習(xí)助手、個性化學(xué)習(xí)平臺等。這些產(chǎn)品一方面大幅提升教育效率，另一方面AI教育場景需求剛性，用戶基礎(chǔ)大，且付費意愿強。國金證券：本輪AI科技革命在應(yīng)用端率先落地的場景應(yīng)當(dāng)符合1）以“生成”需求為主且可以替代人工；或者2）以“分析”需求為主且容錯率較高的標(biāo)準(zhǔn)。AI教育場景無論是利用AI工具輔助教學(xué)任務(wù)（數(shù)字人教學(xué)、課后作業(yè)生成、錯題本生成、智能作業(yè)批改等），還是利用AI手段評價教學(xué)成果（AIGC課堂質(zhì)量報告、AI體育考試、AI英語口語考試），都符合上述標(biāo)準(zhǔn)。從技術(shù)可及性與商業(yè)可及性的角度而言，教育是AI應(yīng)用較好落地的場景之一。推薦關(guān)注AI教育標(biāo)的。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。