原油交易提醒：油價創(chuàng)逾三年新高 地緣因素主導(dǎo)油市

周四（4月12日）亞市早盤，美油小幅盤整后出現(xiàn)了一波快速拉升，隨后有所回落。早些時候，盡管EIA數(shù)據(jù)不佳，但沙特首都遭導(dǎo)彈襲擊使得市場對于中東局勢升級的擔(dān)憂加劇，油價出現(xiàn)了大幅拉升，并創(chuàng)出了逾三年高點于67.45美元。目前美油交投于67.06美元，日內(nèi)高點和低點于67.33美元和66.75美元。

EIA數(shù)據(jù)不佳難敵沙特遭導(dǎo)彈襲擊影響，油價創(chuàng)逾三年高點

周三(4月11日)紐約盤中，美國能源信息署(EIA)公布的數(shù)據(jù)顯示，美國截至4月6日當(dāng)周EIA原油庫存增加330.6萬桶，預(yù)期為減少104.12萬桶。汽油庫存萬桶增加45.8萬桶，預(yù)期為減少109.34萬桶。精煉油庫存減少104.4萬桶，預(yù)期為增加15.55萬桶。

數(shù)據(jù)公布后，油價短線下跌后大幅上漲，因中東緊張局勢可能再度升級。據(jù)外媒報道，沙特首都利雅得聽到兩聲爆炸聲。

胡塞武裝朝利雅得發(fā)生了彈道導(dǎo)彈，并表示這是對沙特領(lǐng)導(dǎo)的聯(lián)軍空襲的報復(fù)。

盡管沙特皇家防空部隊攔截了至少一枚彈道導(dǎo)彈，但是依然聽到多次爆炸的響聲，并看到了滾滾的濃煙。

自2015年胡塞武裝已經(jīng)朝沙特發(fā)射了許多導(dǎo)彈，但是造成的損失很小，大部分都被沙特軍隊攔截。本月早些時候，一艘沙特油輪在也門的霍德達(dá)港被胡塞武裝襲擊，但僅造成了輕微的損傷，并完成了向北的航線。

也門位于紅海的一個石油運(yùn)輸咽喉要道，每天有數(shù)百萬桶的原油會通過蘇伊士運(yùn)河運(yùn)往歐洲。

澳新銀行表示，地緣政治風(fēng)險超過了美國庫存的意外上漲，對油價形成了支撐。

美油價格不斷攀升或推動原油投資增加，或促進(jìn)美油產(chǎn)量續(xù)增

上周美國原油產(chǎn)量創(chuàng)下了1053萬桶/日的歷史新高，較之2016年中期上漲了四分之一。

隨著美原油價格節(jié)節(jié)攀升，美國的油氣生產(chǎn)商表示未來幾個月他們的借款能力將會有所增加，特別是德克薩斯的鷹福特地區(qū)。

Haynes&BooneLLP研究結(jié)論顯示，超過80%的受訪者表示隨著銀行兩年一次的評估結(jié)束，他們的借款基礎(chǔ)或者抵押信貸可能會有所增加。

鷹福特是一個成熟的頁巖油產(chǎn)區(qū)，產(chǎn)量大約是美國原油產(chǎn)量的12%，但是在今年晚些時候他可能會獲得更多的關(guān)注。盡管鷹福特地區(qū)的原油儲量僅有二疊紀(jì)的三分之一，但是作為美國最多產(chǎn)的油田，鷹福特地區(qū)更接近墨西哥灣沿岸的煉油廠和管道網(wǎng)絡(luò)，鉆探權(quán)也更加便宜。

同時EIA數(shù)據(jù)顯示，鷹福特地區(qū)的原油產(chǎn)量仍低于2015年的峰值，這就為新進(jìn)者創(chuàng)造了機(jī)會。

隨著WTI原油在過去的六個月上漲了28%，美國原油生產(chǎn)商的債務(wù)負(fù)擔(dān)明顯減輕。調(diào)查顯示，他們借此鎖定了價格，2018年約50%至60%的原油產(chǎn)量被對沖。

原油產(chǎn)量或難以滿意未來需求增長

國際能源署執(zhí)行董事法提赫·比羅爾表示OPEC以及俄羅斯主導(dǎo)的減產(chǎn)協(xié)議使得成熟油田原油產(chǎn)量出現(xiàn)了明顯的回落，而全球原油需求依然強(qiáng)勁，引發(fā)了市場對于原油供給的擔(dān)憂。

盡管美國所主導(dǎo)的非OPEC產(chǎn)油國的原油產(chǎn)量將會出現(xiàn)明顯的上升，但是預(yù)計將難以滿足未來五年全球原油需求增量的三分之二。

比羅爾還表示，僅僅只有美國產(chǎn)量增加是不足以滿足未來需求增加的，這是兩個因素所導(dǎo)致的，首先全球的原油消費仍在強(qiáng)勢上漲，受石化、工業(yè)以及航空的推動，預(yù)計今年的原油需求還將增長150萬桶/日，其次一些成熟油田的產(chǎn)量正在下降，每年全球都在失去相當(dāng)于北海原油產(chǎn)量的原油供給，約300萬桶/日。

比羅爾警告說，盡管油價已經(jīng)出現(xiàn)了較大的回升，但是原油的投資依然很低，僅有2014年原油價格崩潰前的40%左右。

對于市場所擔(dān)憂的美國頁巖油產(chǎn)量激增是否會對OPEC減產(chǎn)的努力產(chǎn)生影響，比羅爾表示，市場上另一個令人不安的因素是委內(nèi)瑞拉產(chǎn)量已經(jīng)下降一半，并表示該國的原油產(chǎn)量還將進(jìn)一步下降，將會抵消美國原油產(chǎn)量增加的影響。、

不過比羅爾表示，隨著油價的不斷攀升，很多買家可能會尋找替代的能源，如煤炭和可再生能源，這可能會適當(dāng)?shù)木徑馐袌鰧τ谠偷男枨蟆?/p>

密切關(guān)注近期OPEC部長級會議，料減產(chǎn)不會出現(xiàn)大變動

沙特能源部長法利赫表示，他認(rèn)為市場大部分的過量供應(yīng)已經(jīng)被消除了，他對于當(dāng)前的市場狀況感到滿意。

下周以及六月OPEC及其盟國將會舉行部長級會議，對市場進(jìn)行審查以決定原油政策。法利赫表示，目前看來減產(chǎn)協(xié)議不太可能發(fā)生重大變化。

當(dāng)被問及是否對80美元/桶的價格滿意的時候，法利赫表示，目前沒有明確的價格目標(biāo)，但是他對一些產(chǎn)油國產(chǎn)量的下降以及缺乏新的行業(yè)投資感到擔(dān)憂。他進(jìn)一步表示，目前能夠抵消這種情況的唯一方法是金融市場為上游項目提供投融資。

技術(shù)分析

4小時圖上，美油小幅回踩后再次出現(xiàn)了大幅的拉升，并創(chuàng)出了近期高點67.45美元。短時間上行的走勢進(jìn)一步增強(qiáng)，上方最直接的壓力是68美元，這個位置上方數(shù)68.91美元，這個位置是大級別的多空分水嶺，任何時候只要明確站上將會出現(xiàn)一波快速上拉，并有機(jī)會試探73.27美元。

短時間而言，美油依然處在上升通道內(nèi)，同時已經(jīng)觸及了上升通道的上沿，同時MACD進(jìn)入了近期最高的超買位置，短時間有回落的可能，下方最直接的支撐是前期高點于66.66美元，這個位置下方是65.86美元。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。