原油交易提醒：油價(jià)創(chuàng)逾三年新高 沙特或增產(chǎn)救火

周四(5月10日)亞市早盤，美油維持震蕩上行的走勢(shì)。早些時(shí)候受美國(guó)退出伊朗核協(xié)議以及EIA庫(kù)存均錄得減少的影響，油價(jià)出現(xiàn)了進(jìn)一步上漲，并于今日亞盤時(shí)段刷新逾3年高點(diǎn)于71.75美元。目前美油交投于71.66美元，于71.65美元附近做窄幅震蕩。

EIA庫(kù)存均錄得下降提振油價(jià)，美油產(chǎn)量續(xù)增令油價(jià)短時(shí)承壓

周三公布的EIA數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)截至5月4日當(dāng)周EIA原油庫(kù)存減少219.7萬(wàn)桶，預(yù)期為減少71.9萬(wàn)桶。汽油庫(kù)存萬(wàn)桶減少217.4萬(wàn)桶，預(yù)期為減少45萬(wàn)桶。精煉油庫(kù)存減少379.1萬(wàn)桶，預(yù)期為減少137.5萬(wàn)桶。

EIA數(shù)據(jù)還顯示，美國(guó)原油產(chǎn)量升至1070萬(wàn)桶/日的新高。

知名金融博客零對(duì)沖評(píng)EIA數(shù)據(jù)表示，美國(guó)總統(tǒng)特朗普決定退出伊核協(xié)議以及API原油庫(kù)存降幅超預(yù)期，提振WTI油價(jià)擴(kuò)大漲幅，而EIA數(shù)據(jù)確認(rèn)了原油、汽油和精煉油的降幅，油價(jià)短線沖高；不過(guò)，美國(guó)原油產(chǎn)量再創(chuàng)新高施壓油價(jià)沖高后迅速回落。

沙特或?qū)⑻岣咴彤a(chǎn)量以彌補(bǔ)伊朗的缺口

沙特暗示可能會(huì)提高原油的產(chǎn)量以抵消美國(guó)制裁伊朗所導(dǎo)致的潛在的供給不足。

受美國(guó)退出伊核協(xié)議的影響，油價(jià)獲得了支撐，因市場(chǎng)預(yù)期這可能沖擊伊朗的原油出口，并加劇中東的緊張局勢(shì)。這或間接對(duì)全球三分之一的原油供給產(chǎn)生不利的影響。

特朗普表示美國(guó)將重新對(duì)伊朗實(shí)施最高級(jí)別的經(jīng)濟(jì)制裁，但是他沒(méi)有透露具體的細(xì)節(jié)。

沙特表示將會(huì)與OPEC內(nèi)外的原油生產(chǎn)商與消費(fèi)者合作以阻止任何供應(yīng)短缺所造成的影響。

沙特官員表示，隨著美國(guó)退出了伊核協(xié)議，沙特將致力于維持油市的穩(wěn)定性以保障生產(chǎn)商以及消費(fèi)者的利益，以及促進(jìn)全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的可持續(xù)性。

OPEC將于6月舉行部長(zhǎng)級(jí)會(huì)議，市場(chǎng)普遍預(yù)期將會(huì)延長(zhǎng)減產(chǎn)協(xié)議至2018年末。

但是由于美國(guó)的制裁導(dǎo)致伊朗的原油出口回落，同時(shí)委內(nèi)瑞拉的產(chǎn)量還在持續(xù)顯著的下降，這意味著產(chǎn)量的削減可能將遠(yuǎn)超過(guò)預(yù)定的目標(biāo)，這也增加了市場(chǎng)對(duì)于油價(jià)上行風(fēng)險(xiǎn)的擔(dān)憂。

消息人士稱，自從伊核協(xié)議生效后，伊朗的原油產(chǎn)量上升至了380萬(wàn)桶/日，同時(shí)出口量從此前的不足100萬(wàn)桶/日上升至了250萬(wàn)桶/日，其中大部分運(yùn)往亞洲，同時(shí)約有60萬(wàn)桶/日運(yùn)往歐洲。

該人士還表示，盡管市場(chǎng)擔(dān)憂原油的供給可能會(huì)出現(xiàn)不足，但是沙特?fù)碛凶銐虻脑偷脑彤a(chǎn)能來(lái)彌補(bǔ)這個(gè)缺口。預(yù)計(jì)目前沙特的原油產(chǎn)能約有1200萬(wàn)桶/日，這將有效的彌補(bǔ)伊朗原油的缺口。

沙特不會(huì)單獨(dú)行動(dòng)來(lái)提高原油產(chǎn)量，但此舉或加速終止減產(chǎn)協(xié)議

沙特正密切關(guān)注著美國(guó)制裁伊朗對(duì)于油市供給的影響，同時(shí)表示正準(zhǔn)備抵消任何供應(yīng)的短缺。但是沙特表示，將不會(huì)單獨(dú)行動(dòng)來(lái)填補(bǔ)缺口。

伊朗是OPEC第三大原油出口國(guó)，僅次于沙特和伊拉克。

OPEC有關(guān)人士表示，市場(chǎng)不應(yīng)該想當(dāng)然的認(rèn)為沙特將會(huì)單獨(dú)行動(dòng)，市場(chǎng)應(yīng)該首先評(píng)估因伊朗受到制裁將會(huì)對(duì)市場(chǎng)產(chǎn)生何種影響，目前他們正在努力的達(dá)成OPEC以及非OPEC產(chǎn)油國(guó)的合作，因此沙特不可能單獨(dú)提高產(chǎn)量。

這名人士還表示，沙特正在與擔(dān)任2018年OPEC輪值主席的阿聯(lián)酋以及非OPEC產(chǎn)油國(guó)俄羅斯進(jìn)行協(xié)調(diào)與磋商，如果有必要的話，將會(huì)與所有的OPEC成員國(guó)和非OPEC產(chǎn)油國(guó)進(jìn)行協(xié)商。

監(jiān)督油市運(yùn)行的聯(lián)合技術(shù)委員會(huì)月度會(huì)議將于5月22日至23日在沙特舉行，屆時(shí)沙特、阿聯(lián)酋、俄羅斯以及部分其他國(guó)家的官員將會(huì)出席。

事實(shí)上，市場(chǎng)猜測(cè)如果沙特真的提高原油產(chǎn)量，那么他基本上將不得不退出減產(chǎn)協(xié)議，這可能會(huì)導(dǎo)致該協(xié)議對(duì)其他成員國(guó)的約束力也大為減弱，這就是沙特不選擇單獨(dú)行動(dòng)的原因。

由于美國(guó)的制裁有180天的寬限期，因此OPEC似乎有充足的時(shí)間來(lái)計(jì)劃此事。不過(guò)即便如此，市場(chǎng)的預(yù)期往往是超前反應(yīng)的，市場(chǎng)已經(jīng)開始擔(dān)憂供應(yīng)的減少，同時(shí)委內(nèi)瑞拉產(chǎn)量的不斷下降將導(dǎo)致這一情況進(jìn)一步惡化。

這就使得除伊朗和委內(nèi)瑞拉以外的22個(gè)成員國(guó)都不得不對(duì)產(chǎn)量上限進(jìn)行調(diào)整，進(jìn)而有可能加速退出減產(chǎn)協(xié)議的時(shí)間。

高盛認(rèn)為今年夏季布倫特原油或上漲至82.5美元

高盛近日表示，中東地緣緊張局勢(shì)加劇以及委內(nèi)瑞拉產(chǎn)量的大幅下降，同時(shí)美國(guó)退出伊核協(xié)議將可能導(dǎo)致布倫特元原油在今年夏季的時(shí)候推升至82.50美元/桶。

高盛在今日的一份報(bào)告中表示，目前伊朗的原油產(chǎn)量為380萬(wàn)桶/日，預(yù)計(jì)最初的時(shí)候可能會(huì)先減少50萬(wàn)桶/日。

據(jù)高盛的數(shù)據(jù)分析顯示，伊朗損失50萬(wàn)桶/日的原油供應(yīng)將會(huì)使得油價(jià)上漲約6.2美元/桶。

該投行的分析師表示，原油地緣風(fēng)險(xiǎn)因素的增強(qiáng)加劇了布倫特原油的上行風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也驗(yàn)證了他們的觀點(diǎn)，即油價(jià)的波動(dòng)將會(huì)加劇。

能源咨詢公司Trifecta的負(fù)責(zé)人SukritVijayakar評(píng)論美國(guó)退出伊核協(xié)議影響時(shí)表示伊朗向亞洲以及歐洲的原油出口在2018年晚些時(shí)候以及2019年一定出現(xiàn)下降，因?yàn)橐恍﹪?guó)家為了避開美國(guó)的制裁而不得不選擇伊朗原油的替代品。

數(shù)位亞洲煉油廠商表示，他們已經(jīng)在尋找替代伊朗原油交付的產(chǎn)品。

針對(duì)美國(guó)制裁伊朗歐亞市場(chǎng)的反應(yīng)

達(dá)道爾以及其他一些歐洲在伊朗開展業(yè)務(wù)的公司在談及美國(guó)制裁伊朗時(shí)表示，這可能將他們開發(fā)出大量石油資源的希望破滅，同時(shí)也使得他們?cè)谝晾誓吓翣査固烊粴忭?xiàng)目置于危險(xiǎn)之中。（注：南帕爾斯是世界上最大的氣田）

意大利的埃尼公司也與伊朗簽署了初步協(xié)議。2018年1月，埃尼首席執(zhí)行官克勞迪奧·迪卡爾齊曾表示，伊朗的探索工作因合同條款和制裁的結(jié)合而停滯不前。

而隨著美國(guó)正式宣布制裁伊朗，迪卡爾齊表示，目前他們正在等待新的條款，但是顯然情況比以前復(fù)雜的多，但是他進(jìn)一步表示，他不愿與美國(guó)方面發(fā)生沖突。

而亞洲方面，三菱商事銀行的數(shù)據(jù)顯示，盡管中國(guó)、印度以及土耳其可能會(huì)反對(duì)美國(guó)對(duì)伊朗的制裁，并保持當(dāng)前的購(gòu)買水平，但是日本、韓國(guó)等美國(guó)的盟國(guó)可能會(huì)選擇遵守這一決定。

技術(shù)分析

4小時(shí)圖上，隨著美油成功站上70.83和66.85的124%分位于71.6上方，美油將有測(cè)試70美元至73美元上沿的可能，上方最直接的壓力是71.9美元，站上這個(gè)位置將有機(jī)會(huì)到達(dá)72美元以及72.8美元。

下方最直接的支撐是70.9美元，跌破了這個(gè)位置將會(huì)試探70.42美元以及69.89美元。任何時(shí)候只要跌破了69.89意味著上行走勢(shì)的終結(jié)。

匯通財(cái)經(jīng)易匯通軟件顯示，截至北京時(shí)間11:34，美國(guó)WTI原油期貨連續(xù)合約收盤價(jià)報(bào)71.71美元/桶。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。