11月30日熱軋薄板市場(chǎng)周評(píng)

本周國(guó)內(nèi)熱軋板卷市場(chǎng)價(jià)格震蕩下行。價(jià)格方面，截止發(fā)稿，全國(guó)3.0熱軋板卷方面，沈陽(yáng)市場(chǎng)以3740元/噸的價(jià)格成為全國(guó)熱軋價(jià)格最低的城市，較上周價(jià)格下跌40元/噸；市場(chǎng)價(jià)格最高的依舊是福州和烏魯木齊市場(chǎng)4100元/噸，較上周皆下跌50元/噸；跌幅最大的市場(chǎng)是福州、長(zhǎng)沙、成都、烏魯木齊市場(chǎng)，相比上周下跌50元/噸，本周唯一上漲的城市是北京市場(chǎng)，較上周上漲40元/噸；其余城市調(diào)整幅度皆在40元/噸或以內(nèi)。4.75熱軋板卷方面，價(jià)格最低的城市依舊為沈陽(yáng)市場(chǎng)，價(jià)格報(bào)至3680元/噸，較上周下跌40元/噸；烏魯木齊以4120元/噸的價(jià)格繼續(xù)領(lǐng)銜全國(guó)市場(chǎng)成為價(jià)格最高的城市，較上周價(jià)格下跌30元/噸。跌幅最大的是福州、長(zhǎng)沙、天津和成都市場(chǎng)，較上周下跌50元/噸；其余城市調(diào)整幅度均在40元/噸或以內(nèi)。本周全國(guó)熱軋板卷市場(chǎng)繼續(xù)弱勢(shì)盤整，目前市場(chǎng)資源緊缺問題仍然客觀存在，市場(chǎng)到貨情況較不理想。據(jù)消息稱，上海甌江已訂3.5萬(wàn)噸日鋼熱軋，下周到貨，而據(jù)我網(wǎng)統(tǒng)計(jì)，本周僅上海市場(chǎng)熱軋庫(kù)存消耗量就為3.14萬(wàn)噸，市場(chǎng)少量的到貨基本不能解決目前資源緊缺的問題，但實(shí)際成交情況其實(shí)較之前相比并沒有得到提升，造成目前局面的唯一原因便是鋼廠不發(fā)貨造成的，一旦鋼廠放貨，華東地區(qū)的需求將立即得到解決。本周全國(guó)各地市場(chǎng)價(jià)格普遍小幅下跌，北方市場(chǎng)受天氣影響出貨較為困難，而華南市場(chǎng)天氣晴朗，市場(chǎng)較為活躍，但也存在部分規(guī)格缺失的問題。從市場(chǎng)反饋情況來(lái)看，目前貿(mào)易商普遍預(yù)計(jì)春節(jié)前后市將不會(huì)出現(xiàn)大好形勢(shì)，即使有價(jià)格的突然上行也可能只是政策刺激，對(duì)于成交難有大改善。本周3.0mm熱軋板卷全國(guó)均價(jià)3877元/噸，較上周相比下跌19元/噸；4.75mm全國(guó)均價(jià)3877元/噸，較上周價(jià)格相比下跌23元/噸。

本周Myspic國(guó)內(nèi)鋼材價(jià)格綜合指數(shù)133.6，較上周下跌1.52%，較上月下跌2.03%，與去年同期相比下跌14.84%；國(guó)內(nèi)扁平材指數(shù)為121.2，較上周下跌0.79%，較上月上漲0.94%，比去年同期相比下跌11.02%；熱卷指數(shù)為136.8點(diǎn)，較上周下跌0.61%，較上月上漲2.44%，比去年同期相比下跌8.87%。

國(guó)內(nèi)方面：中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議12月召開明年GDP目標(biāo)或定7.5%；工信部副部長(zhǎng)蘇波：加快制定新興產(chǎn)業(yè)準(zhǔn)入條件；鋼鐵等重點(diǎn)行業(yè)兼并重組指導(dǎo)意見或年內(nèi)出臺(tái)；發(fā)改委再批總額逾750億元城軌項(xiàng)目；1-10月規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)同比增長(zhǎng)0.5%；1月至10月全國(guó)跨省送電量同比增長(zhǎng)14.5％；財(cái)政部：2012年最后一批營(yíng)改增試點(diǎn)12月1日啟動(dòng)；OECD下調(diào)中國(guó)2013年增長(zhǎng)預(yù)期至8.5%；10月份央行外匯占款增10.84億元；陳德銘：中國(guó)將實(shí)行更加積極主動(dòng)的開放戰(zhàn)略；國(guó)務(wù)院修改征地制度補(bǔ)償標(biāo)準(zhǔn)或再提高；央行29日逆回購(gòu)790億元本周將凈回籠400億；標(biāo)普確認(rèn)中國(guó)“AA－／A－1＋”主權(quán)評(píng)級(jí)；李克強(qiáng)：未來(lái)幾十年最大發(fā)展?jié)摿υ诔擎?zhèn)化；瑞銀預(yù)計(jì)明年GDP增速回升至8%。

國(guó)際方面：“財(cái)政懸崖”迫近資金出逃美國(guó)股基；捍衛(wèi)本國(guó)貨幣巴、韓、菲央行入市干預(yù)；標(biāo)普確認(rèn)法國(guó)AA+評(píng)級(jí)；美國(guó)感恩節(jié)瘋狂，4天花掉591億美元；日本央行行長(zhǎng)稱日本經(jīng)濟(jì)疲弱暫難緩；西班牙銀行業(yè)將獲350億歐元援金；銀行業(yè)經(jīng)不起“折騰”歐盟也要推遲巴塞爾Ⅲ；318年英央行意外迎來(lái)“外籍掌柜”；希臘將獲437億歐元救助貸款；奧巴馬敦促國(guó)會(huì)在圣誕節(jié)前就財(cái)政懸崖達(dá)成協(xié)議；歐盟委員會(huì)批準(zhǔn)西班牙銀行重組計(jì)劃；美國(guó)10月份新房銷量環(huán)比微降0.3%；美眾議院議長(zhǎng)稱“財(cái)政懸崖”談判無(wú)實(shí)質(zhì)進(jìn)展；歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)信心指數(shù)9個(gè)月來(lái)首次提升；日本批準(zhǔn)8830億日元經(jīng)濟(jì)刺激計(jì)劃，月內(nèi)第二輪。

【華東地區(qū)】

浙江：本周浙江市場(chǎng)熱軋板卷弱勢(shì)回落，市場(chǎng)庫(kù)存較少，成交不佳。截止發(fā)稿，浙江熱軋板卷4.75mm平均價(jià)為3920元/噸，與上周相比下跌30元/噸。從市場(chǎng)了解到，本周寧鋼發(fā)布12月價(jià)格政策，上調(diào)180元/噸，出廠價(jià)調(diào)至3980元/噸，并且對(duì)12月計(jì)劃協(xié)議量打三折，因此市場(chǎng)預(yù)計(jì)后期入庫(kù)資源仍舊不足，市場(chǎng)短缺狀況依舊?？墒牵S著市場(chǎng)進(jìn)入淡季，需求顯得更為清淡，雖然庫(kù)存不高但是貿(mào)易商心態(tài)較弱，對(duì)于后市看法悲觀，議價(jià)空間加大。本周我網(wǎng)統(tǒng)計(jì)杭州熱卷庫(kù)存10.60萬(wàn)噸，相比上一周減少0.84萬(wàn)噸。

江蘇：本周江蘇市場(chǎng)熱軋板整體繼續(xù)上漲。截止周五本省4.75*1500*C熱卷一周平均價(jià)格為3942.86元/噸，較上周下跌20元/噸。本周江蘇熱軋市場(chǎng)整體先穩(wěn)后跌，成交成交也是由好轉(zhuǎn)差，其中主流的無(wú)錫、南京市場(chǎng)跌幅在20-30元/噸，目前江蘇主流市場(chǎng)報(bào)價(jià)3900元/噸上下，部分低價(jià)資源已經(jīng)跌破3900元/噸。本周由于缺貨市場(chǎng)成交一度出現(xiàn)好轉(zhuǎn)，價(jià)格也是高位震蕩，但隨后周四周五成交明顯回落，貿(mào)易商為了出貨都紛紛小幅下調(diào)了價(jià)格。而本周市場(chǎng)沙鋼到貨比上周有所增加，日照、馬鋼等依舊只有少量資源到貨，由于整體成交尚可，市場(chǎng)庫(kù)存繼續(xù)下降。而本周沙鋼出臺(tái)政策，12月份熱軋訂貨比例7折，明顯高于上月的3折，而且熱軋出口量也銳減至10萬(wàn)噸以下，寧鋼下個(gè)月訂貨比例已經(jīng)降至3折，另外日照昨日將鋼廠訂貨價(jià)下調(diào)至3653元/噸，對(duì)市場(chǎng)形成了很大沖擊。整體來(lái)看市場(chǎng)需求依舊在萎縮，預(yù)計(jì)下周市場(chǎng)將繼續(xù)回調(diào)。

山東：本周熱軋板卷市場(chǎng)價(jià)格小幅下行。截至本周五，山東主要市場(chǎng)4.75mm熱軋普碳卷的平均價(jià)格為3850元/噸，較上周末小幅下行25元/噸。前期熱軋漲幅較好的一個(gè)原因是在8、9月份鋼廠出口訂單很多，9、10月份的生產(chǎn)基本是用來(lái)滿足出口，導(dǎo)致國(guó)內(nèi)資源投放有限，但11月份之后國(guó)內(nèi)資源投放量將大增，市場(chǎng)壓力可想而知。而現(xiàn)正處于制造業(yè)慘淡時(shí)期，商家出貨量難以提升，反而是出現(xiàn)了不同程度的減少，不過在資源依舊緊張的支撐下，市場(chǎng)只是以弱勢(shì)盤整為主，并沒有出現(xiàn)大幅的下探。不過在受建材大跌的影響，又無(wú)需求放量的支撐下，熱卷價(jià)格高位震蕩的態(tài)勢(shì)將被打破，下周市場(chǎng)價(jià)格或?qū)挿碌?/p>

【華南、中南、西南地區(qū)】

廣東：本周廣東市場(chǎng)熱軋板卷價(jià)格小幅走低；截止目前，廣東各城市4.5mm以上普卷平均價(jià)格在3923元/噸，較上周下跌26元/噸。從市場(chǎng)表現(xiàn)來(lái)看，下游需求持續(xù)疲軟，成交情況偏淡，為爭(zhēng)奪有限的下游訂單，貿(mào)易商開始陸續(xù)競(jìng)價(jià)促銷。不過由于鋼坯、期螺連續(xù)下跌，下游用戶觀望氣氛較濃，故降價(jià)促銷未能改善弱勢(shì)的局面。庫(kù)存方面，本周北方資源僅有北臺(tái)及少量鞍鋼、沙鋼等陸續(xù)到貨，但總量不多；柳鋼資源到貨也十分有限。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，本周樂從熱軋板卷庫(kù)存為75.4萬(wàn)噸，較上周末減少0.9萬(wàn)噸。對(duì)于下月市場(chǎng)，商家多數(shù)表示冬季需求或更加疲弱，市場(chǎng)資源若有增加，價(jià)格難免會(huì)進(jìn)一步走低，故目前多持有謹(jǐn)慎觀望的心態(tài)。

湖北：截至周五，湖北地區(qū)1.0mm冷板和3.0mm熱卷均價(jià)分別為4350元/噸和3800元/噸，具體冷軋價(jià)格下跌20元/噸，熱軋板卷價(jià)格下跌40元/噸。遠(yuǎn)期電子盤1301合約高開震蕩走低，周五尾盤收3687元，漲0.44%，較上周五收盤價(jià)3715元，下跌28元?，F(xiàn)貨方面，本周整體成交較為一般，而武鋼分公司集中到貨，在出少補(bǔ)多的情況下，庫(kù)存有所增加。由于行情持續(xù)處于弱勢(shì)氛圍中，因此庫(kù)存壓力增加的同時(shí)無(wú)疑加深了商家謹(jǐn)慎悲觀的心態(tài)。另?yè)?jù)跟蹤鋼廠庫(kù)存情況來(lái)看，現(xiàn)武鋼廠內(nèi)成品材庫(kù)存約為72萬(wàn)噸，較上周增加了2萬(wàn)噸。據(jù)悉熱軋需求較冷軋，無(wú)取向硅鋼等專用鋼要弱，因此整體銷售壓力不小。因此目前冷熱卷弱勢(shì)延續(xù)性較為強(qiáng)烈。綜合來(lái)看，目前冷熱薄卷均處于缺貨狀態(tài)，一旦有需求表現(xiàn)，則相應(yīng)資源價(jià)格較為堅(jiān)挺。據(jù)統(tǒng)計(jì)市場(chǎng)本周庫(kù)存冷熱品種均有所增加。具體庫(kù)存熱軋板卷庫(kù)存量達(dá)到18.19萬(wàn)噸，較上周增加了0.83萬(wàn)噸；冷軋板卷庫(kù)存量達(dá)到12.65萬(wàn)噸，較上周增加了1.03萬(wàn)噸。整體看來(lái)，現(xiàn)市場(chǎng)相對(duì)優(yōu)勢(shì)的成本資源有所增加，而在需求偏弱的情況下，預(yù)計(jì)下周本地冷熱板卷價(jià)格維持弱勢(shì)行情。

四川：本周四川市場(chǎng)熱軋板卷價(jià)格繼續(xù)回落。截至周五，四川主要市場(chǎng)攀鋼4.75mm熱軋普碳鋼卷價(jià)格3950元/噸，較上周末下跌50元/噸。本周開始，遠(yuǎn)期市場(chǎng)放量下挫，同時(shí)主導(dǎo)市場(chǎng)熱軋價(jià)格持續(xù)弱勢(shì)下跌，受此影響，本地商家心態(tài)出現(xiàn)焦慮，市場(chǎng)現(xiàn)貨資源持續(xù)補(bǔ)充，前期緊俏資源陸續(xù)補(bǔ)齊，與此同時(shí)，外圍市場(chǎng)價(jià)格開始下跌，遠(yuǎn)期市場(chǎng)沖高回落，本地商家心態(tài)略顯焦慮，報(bào)價(jià)緩慢下調(diào)。鋼廠方面，本周攀鋼到貨量略有增加，重鋼、酒鋼幾乎無(wú)到貨，庫(kù)存總量徘徊在14萬(wàn)噸。預(yù)計(jì)下周，四川市場(chǎng)熱軋板卷價(jià)格將盤整向下運(yùn)行。

【華北地區(qū)】

北京：目前北京市場(chǎng)資源持續(xù)處于低位，貿(mào)易商反映近期市場(chǎng)只有少量資源到貨，以包鋼、太鋼為主，整體庫(kù)存繼續(xù)下降，市面部分規(guī)格缺貨嚴(yán)重，薄料尤為稀缺。成交方面，貿(mào)易商坦言出貨難度大，北京地區(qū)熱卷主要用于本地終端用戶，但由于季節(jié)性需求淡季來(lái)臨，熱卷使用量大大下降，終端采購(gòu)意愿極弱；另一方面，貿(mào)易商對(duì)于市場(chǎng)價(jià)格亦是不抱過多希望，因此也不愿意互相拿貨。短期來(lái)看，12月鋼廠價(jià)格決定卷板市場(chǎng)大幅下調(diào)可能性小，但目前北京卷板價(jià)格較天津地區(qū)差價(jià)為80元/噸，而兩地運(yùn)費(fèi)為50元/噸，本地區(qū)價(jià)格不占優(yōu)勢(shì)，資源流動(dòng)性差，價(jià)格可能會(huì)小幅調(diào)整。預(yù)計(jì)下周價(jià)格下跌。

天津：本周市場(chǎng)整體是下跌格局，目前市場(chǎng)整體成交較差，市面極為冷清，大戶反映全天出貨量尚不及500噸，遠(yuǎn)低于正常水平。近期終端用戶在市面拿貨較少，主要原因有兩點(diǎn)：一，季節(jié)性需求轉(zhuǎn)弱對(duì)于市場(chǎng)成交確實(shí)影響較大；二，近期本地貿(mào)易商少量到貨后均直接發(fā)往終端用戶處，不在市面留庫(kù)存，因此下游需求基本已經(jīng)得到滿足，無(wú)需再次進(jìn)入市場(chǎng)采購(gòu)。目前市場(chǎng)資源繼續(xù)短缺，規(guī)格不全，鋼廠到貨情況較差。本周鋼坯累計(jì)跌幅達(dá)70元/噸，熱卷成本下滑也客觀導(dǎo)致現(xiàn)貨價(jià)格下跌。對(duì)與本地貿(mào)易商而言，目前價(jià)位基本處于成本線上，價(jià)格繼續(xù)下調(diào)不僅帶來(lái)了當(dāng)月的虧損，也帶來(lái)了與下月鋼廠訂貨價(jià)倒掛的拉大。需求市場(chǎng)一如既往的不景氣，終端行業(yè)萎靡，下跌行情難有止步跡象。預(yù)計(jì)下周本地市場(chǎng)價(jià)格繼續(xù)小幅下挫。

石家莊：本周石家莊市場(chǎng)冷熱板卷整體表現(xiàn)一般，商家出貨依舊乏力。熱軋方面，本周鋼廠到貨情況依舊沒有改善，首鋼、太鋼資源發(fā)貨緩慢，中鐵資源雖到貨較為正常，但市場(chǎng)庫(kù)存并沒有出現(xiàn)明顯上升跡象，且較上周相比仍呈下降態(tài)勢(shì)。究其原因，由于市場(chǎng)行情低迷，貿(mào)易商囤貨的積極性并不高，紛紛減少資源的持有量，加之鋼廠到貨情況欠佳，因此當(dāng)前市場(chǎng)現(xiàn)貨資源流通較為緊張，據(jù)了解，目前石家莊市場(chǎng)熱軋整體庫(kù)存為1.34萬(wàn)噸，較上周繼續(xù)下降0.06萬(wàn)噸。心態(tài)方面，在國(guó)內(nèi)主導(dǎo)城市天津、邯鄲市場(chǎng)熱軋價(jià)格出現(xiàn)弱勢(shì)下跌的刺激下，石家莊市場(chǎng)熱軋卷板價(jià)格跟風(fēng)下跌，且個(gè)別商家為求出貨，報(bào)價(jià)已接近邯鄲市場(chǎng)，毫無(wú)利潤(rùn)可言，市場(chǎng)情緒比較悲觀，加之熱軋電子盤持續(xù)下跌，加重了商家的悲觀態(tài)度，商家對(duì)于后市的判斷基本以跌為主，各家實(shí)際出貨價(jià)格與報(bào)價(jià)差價(jià)較大，市場(chǎng)比較混亂。冷軋方面，本周開市，石家莊市場(chǎng)冷軋價(jià)格小幅上漲，這在目前低迷的市場(chǎng)行情里表現(xiàn)較為特殊，而此次拉漲并不是終端客戶需求得到有效釋放，而是由于近期庫(kù)存規(guī)格出現(xiàn)短缺，加之周初天津市場(chǎng)冷軋價(jià)格趨強(qiáng)運(yùn)行，因此價(jià)格才有所上漲，實(shí)際成交并無(wú)明顯好轉(zhuǎn)跡象。綜合來(lái)看，目前石家莊市場(chǎng)冷熱板卷資源普遍稀少，特別是冷軋，因需求較差，商家?guī)缀鯖]有進(jìn)貨意愿，庫(kù)存一直維持低位，這也是導(dǎo)致本地市場(chǎng)冷軋報(bào)價(jià)虛高的原因，而熱軋市場(chǎng)表現(xiàn)剛好相反，雖市場(chǎng)心態(tài)較差，但商家出貨心理依舊較強(qiáng)。由此本人推斷，在主流市場(chǎng)鋼價(jià)沒有出現(xiàn)較大波動(dòng)的情況下，預(yù)計(jì)下周石家莊市場(chǎng)冷熱板卷價(jià)格盤整運(yùn)行。

【西北、東北地區(qū)】

陜西：本周陜西市場(chǎng)熱軋板卷價(jià)格繼續(xù)走低，市場(chǎng)成交較淡。截止周五，陜西市場(chǎng)主導(dǎo)鋼廠4.5mm普卷均價(jià)為4020元噸，相比上周價(jià)格下跌40元/噸。本周以來(lái)，陜西市場(chǎng)熱軋板卷成交一直比較差，商家出貨很是困難，因此價(jià)格繼續(xù)小幅下挫。庫(kù)存方面，現(xiàn)在陜西市場(chǎng)熱卷庫(kù)存量為1.9萬(wàn)噸，相比上周減少了0.07萬(wàn)噸。近期部分主導(dǎo)鋼廠到貨較少，市場(chǎng)庫(kù)存繼續(xù)下降。綜合來(lái)看，預(yù)計(jì)短期內(nèi)陜西市場(chǎng)熱軋板卷價(jià)格震蕩下挫態(tài)勢(shì)。冷軋板卷：本周陜西市場(chǎng)冷軋板卷價(jià)格先強(qiáng)后弱，成交情況一般，部分資源規(guī)格短缺，現(xiàn)市場(chǎng)1.0mm*1250mm*2500mm開平板報(bào)價(jià)4430元/噸。目前市場(chǎng)資源補(bǔ)充不到位，規(guī)格短缺仍然存在，市場(chǎng)價(jià)格表現(xiàn)堅(jiān)挺，但受到熱軋市場(chǎng)價(jià)格松動(dòng)的影響，周五冷軋價(jià)格也有趨弱的跡象。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，本周冷軋庫(kù)存2.35萬(wàn)噸，較上周小幅增加0.05萬(wàn)噸。

遼寧：本周遼寧市場(chǎng)熱板價(jià)格穩(wěn)中下跌。近期鋼廠發(fā)貨依然偏少，多數(shù)商家?guī)齑嫣幱谖⒔低ǖ馈Ｄ壳氨镜爻齻€(gè)別大戶庫(kù)存相對(duì)偏高外，多數(shù)商家?guī)齑娣浅Ｉ?，串貨現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生。也因此，庫(kù)存偏高的商家報(bào)價(jià)相對(duì)偏低，而庫(kù)存偏低的商家考慮到采購(gòu)成本問題，報(bào)價(jià)相對(duì)偏高。但總體來(lái)看，在大環(huán)境偏弱的背景下，預(yù)計(jì)短期本地市場(chǎng)難改頹勢(shì)，繼續(xù)弱勢(shì)調(diào)整的可能性較大。