5月29日煙臺(tái)市場(chǎng)走訪報(bào)告：上半年需求旺季已過 市場(chǎng)進(jìn)入平穩(wěn)期

調(diào)研目的：

煙臺(tái)市場(chǎng)是山東地區(qū)典型的消費(fèi)型市場(chǎng)，今年3月份開始煙臺(tái)市場(chǎng)庫(kù)存就開始下降。根據(jù)筆者了解，目前庫(kù)存已經(jīng)降至相對(duì)低位，部分經(jīng)銷商庫(kù)存有所回升，而需求方面成交量保持相對(duì)穩(wěn)定水平。為了更詳細(xì)的了解山東市場(chǎng)庫(kù)存及貿(mào)易商經(jīng)營(yíng)情況，5月12日我對(duì)煙臺(tái)市場(chǎng)進(jìn)行了一次走訪調(diào)研。主要走訪了當(dāng)?shù)?家倉(cāng)庫(kù)、5家建材鋼廠代理商、幾家板材經(jīng)銷商及一些中小型貿(mào)易商。通過此行，希望了解本地經(jīng)銷商操作思路、目前下游市場(chǎng)情況。

調(diào)研時(shí)間：

2019年5月12日至15日

調(diào)研結(jié)論：

1、煙臺(tái)鋼材市場(chǎng)是山東典型的鋼材消費(fèi)型市場(chǎng)，資源主要來(lái)自山東本地及東北、河北、江蘇等地；本地資源間接輻射威海地區(qū)，經(jīng)銷商的成交情況能直觀的反映需求情況。

2、板卷市場(chǎng)目前主要有東北和河北資源，板卷以東北為主、中板以河北為主；板卷近兩個(gè)月波動(dòng)幅度較窄，維持低庫(kù)存狀態(tài)。

3、煙臺(tái)建材市場(chǎng)的東北資源增多，目前已經(jīng)成為北材南下山東的一個(gè)重要窗口；東北材可以通過半掛車從大連、營(yíng)口等港口直接船運(yùn)至煙臺(tái)港口，然后汽車短駁至本地倉(cāng)庫(kù)或者青島倉(cāng)庫(kù)，運(yùn)費(fèi)大約110-160元/噸，倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)用大20元/噸。

4、目前成交量較4月份小幅下降，旺季可能已經(jīng)過去。對(duì)于6月乃至下半年行情，市場(chǎng)整體擔(dān)憂情緒加重，操作上普遍謹(jǐn)慎，拿貨意愿較低，快進(jìn)快出流通為主。

具體情況如下：

1、直發(fā)資源增多經(jīng)銷商變身為分銷商

A貿(mào)易商：

該企業(yè)為煙臺(tái)市場(chǎng)代理商，主營(yíng)建筑鋼材、型鋼等，是省內(nèi)萊鋼永鋒、山鋼永鋒及西王鋼鐵的代理商，月銷量2萬(wàn)噸左右。目前與鋼廠合作，在當(dāng)?shù)剡\(yùn)營(yíng)有煙臺(tái)港倉(cāng)庫(kù)等；主要流通資源為倉(cāng)庫(kù)提貨或者鋼廠直發(fā)，利潤(rùn)微薄，3月-5月上旬發(fā)貨量較好，5月中旬開始發(fā)貨量有所下滑。價(jià)格參考省內(nèi)鋼廠每日指導(dǎo)價(jià)格、東北資源、本地庫(kù)存資源價(jià)格，每日定價(jià)。該公司負(fù)責(zé)人，對(duì)于后市仍保持謹(jǐn)慎態(tài)度，認(rèn)為今年旺季來(lái)臨較早，持續(xù)較長(zhǎng)，淡季市場(chǎng)可能面臨調(diào)整。

B貿(mào)易商：

該企業(yè)月流通量18000噸左右，為萊鋼永鋒、山鋼永鋒煙臺(tái)地區(qū)代理商。相對(duì)其他企業(yè)較為年輕，由于抓住這兩年鋼價(jià)反彈的有力時(shí)機(jī)，憑借靈活操作模式，在煙臺(tái)市場(chǎng)已經(jīng)占據(jù)一席之地。上半年倉(cāng)儲(chǔ)庫(kù)存最高達(dá)到2萬(wàn)噸，目前自由庫(kù)存量約4000噸，流通資源以本地倉(cāng)庫(kù)貨及鋼廠直接發(fā)貨，合作倉(cāng)庫(kù)有煙臺(tái)港倉(cāng)庫(kù)。

今年上半年銷量總體尚可，但是由于3-4月行情總體行情穩(wěn)定，波段操作難度較大；目前鋼廠政策管控較大，沒有很好的操作時(shí)機(jī)，保持平進(jìn)平出，低庫(kù)存策略。

C貿(mào)易商：

該企業(yè)為本地區(qū)一家老牌貿(mào)易商，目前業(yè)務(wù)進(jìn)行了調(diào)整，成立了新的公司。目前公司為省內(nèi)大型鋼廠代理，在煙臺(tái)當(dāng)?shù)卦O(shè)置有倉(cāng)庫(kù)，自有庫(kù)存約1500噸，較正常庫(kù)存偏低3000噸左右。

對(duì)后市保持謹(jǐn)慎態(tài)度，認(rèn)為需求難出現(xiàn)大的改觀，價(jià)格很難出現(xiàn)前兩年大幅拉漲行情。

D貿(mào)易商：

該企業(yè)是新東方、華達(dá)、萊鋼永鋒貿(mào)易商，庫(kù)存資源較少，隨用隨采。該客戶以做本地鋼廠起步，逐步和其他鋼廠合作，日均出貨量維持在200-300噸左右，固定客戶偏多，多為剛性需求。無(wú)合作倉(cāng)庫(kù)，隨用隨采。

該企業(yè)負(fù)責(zé)人表示公司后期仍將專注于老客戶和工地，不追求過多流通量，行情不是特別看好。

E貿(mào)易商：

該企業(yè)多年來(lái)一直是閩源鋼鐵代理商，受價(jià)格持續(xù)高位運(yùn)行影響，囤貨積極性較低，目前在自家倉(cāng)庫(kù)有1000噸庫(kù)存。在當(dāng)?shù)毓潭蛻糨^多，由于競(jìng)爭(zhēng)較為激烈，利潤(rùn)同樣有所下滑。2019年初，鋼廠銷售政策調(diào)整，目前成立了新的公司在煙臺(tái)負(fù)責(zé)總體銷售。

F貿(mào)易商：

改企業(yè)主要從事板材、卷材貿(mào)易，主要品種來(lái)自東北、河北等地，合作鋼廠有鞍鋼、本鋼、文豐、普陽(yáng)等。雙方就開平板行情做了交流，洽談了開平板行情相關(guān)情況。

之后走訪了，其他貿(mào)易企業(yè)，就熱卷、中板市場(chǎng)行情做了溝通。

倉(cāng)庫(kù)方面：

調(diào)研期間走訪了2家貿(mào)易企業(yè)合作的專門做倉(cāng)儲(chǔ)的單位，經(jīng)實(shí)地了解，目前2家倉(cāng)儲(chǔ)單位倉(cāng)庫(kù)里都有山東和東北資源。據(jù)負(fù)責(zé)人介紹，2017年底開始，他們倉(cāng)庫(kù)里經(jīng)常會(huì)有東北資源，主要是當(dāng)?shù)亟?jīng)銷商從東北市場(chǎng)輪渡過來(lái)的。目前大連、營(yíng)口等地區(qū)，直發(fā)煙臺(tái)船運(yùn)較為方便，基本上次日到達(dá)煙臺(tái)。由于渠道已經(jīng)完善，現(xiàn)在東北資源通過煙臺(tái)和其他區(qū)域流入膠東市場(chǎng)已經(jīng)成為常態(tài)。

不過貿(mào)易商坦言，該操作模式基本是一單一議，東北鋼廠還沒有專門政策。在山東、東北價(jià)差較大時(shí)候流通量較大，價(jià)差縮小之后，流通量明顯減少。

調(diào)研總結(jié)

今年上半年貿(mào)易商整體銷售量較去年有所增加，由于價(jià)格運(yùn)行較好，整體同期有所改善。不過由于2季度之后，價(jià)格窄幅運(yùn)行，操作難度正在增大，大部分經(jīng)銷商期待一個(gè)大的調(diào)整。自2017年開始，鋼廠主動(dòng)設(shè)立倉(cāng)庫(kù)，效果正逐步顯現(xiàn)；據(jù)了解，目前資源主要來(lái)自鋼廠庫(kù)區(qū)，鋼廠每日價(jià)格政策對(duì)市場(chǎng)影響在增強(qiáng)。

就行情來(lái)看，上半年的需求高峰期似乎已經(jīng)過去，對(duì)于后期市場(chǎng)，貿(mào)易商普遍采取低風(fēng)險(xiǎn)操作方式，快進(jìn)快出擇機(jī)操作。與此同時(shí)，庫(kù)存壓力逐漸的向鋼廠、市場(chǎng)轉(zhuǎn)移，隨著6月份淡季來(lái)臨，市場(chǎng)壓力恐逐步增大。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。