16億收購(gòu)三洲核能 群興玩具涉足核電軍工

停牌半年之久，群興玩具(002575)終于披露了資產(chǎn)重組方案，擬作價(jià)16億元收購(gòu)三洲核能100%股權(quán)，涉足核電軍工及民用管道設(shè)備業(yè)務(wù)，與公司現(xiàn)有業(yè)務(wù)形成“雙輪驅(qū)動(dòng)”。與此同時(shí)，群興玩具還擬鎖價(jià)定增募資配套資金8.14億元。

據(jù)方案披露，群興玩具擬以9.09元每股的價(jià)格向三洲特管、中國(guó)核動(dòng)力院和華夏人壽合計(jì)發(fā)行股份1.76億股，購(gòu)買(mǎi)其合計(jì)持有的三洲核能100%股權(quán)。與此同時(shí)，群興玩具還將通過(guò)鎖價(jià)發(fā)行方式即11.97元每股的價(jià)格向三洲特管、中廣核資本、國(guó)核富盈、西藏廣合、中合國(guó)能、永圖沃通、北加凱隆、信合精誠(chéng)等八名投資者非公開(kāi)發(fā)行股票募集配套資金8.14億元，主要用于三洲核能第三代核能用關(guān)鍵零部件先進(jìn)制造生產(chǎn)技術(shù)改造建設(shè)項(xiàng)目、支付本次交易相關(guān)中介機(jī)構(gòu)費(fèi)用，剩余部分用于補(bǔ)充上市公司流動(dòng)資金。

據(jù)聯(lián)信評(píng)估對(duì)交易標(biāo)的的初步評(píng)估，以2015年10月31日為評(píng)估基準(zhǔn)日，三洲核能的預(yù)估值為16億元，相較其凈資產(chǎn)賬面值，增值率為407.11%。公司表示，溢價(jià)的主要原因是三洲核能所處行業(yè)具有良好的發(fā)展前景，且其在核電軍工專用設(shè)備制造行業(yè)積累了技術(shù)研發(fā)、產(chǎn)品生產(chǎn)和銷售等業(yè)務(wù)運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)，有核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

值得提出的是，根據(jù)交易雙方簽訂的《利潤(rùn)承諾及補(bǔ)償協(xié)議》，三洲特管、華夏人壽承諾三洲核能2016至2018年度凈利潤(rùn)分別不低于1.21億、1.93億和2.82億元。

群興玩具表示，在國(guó)內(nèi)核電機(jī)組加速建設(shè)和“一帶一路”戰(zhàn)略的推動(dòng)下，我國(guó)核電市場(chǎng)迎來(lái)快速發(fā)展機(jī)遇。三洲核能將抓住歷史機(jī)遇，通過(guò)過(guò)硬的技術(shù)和產(chǎn)品質(zhì)量占領(lǐng)市場(chǎng)，具有良好的發(fā)展前景和較強(qiáng)的持續(xù)盈利能力。而與此同時(shí)，雙主業(yè)并存也對(duì)公司管理運(yùn)營(yíng)方面的整合提出了更高的要求。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。