西非鐵礦的黑色誘惑 中國(guó)鋼鐵巨頭的應(yīng)許之地

尚在原始階段的西非鐵礦，或許將成為中國(guó)鋼鐵巨頭的應(yīng)許之地。在飽受鐵礦價(jià)格攀升之苦的中國(guó)企業(yè)眼中，澳大利亞、巴西等傳統(tǒng)鐵礦石出口國(guó)“落伍”了。6月初，非洲礦業(yè)公司董事長(zhǎng)Frank Timis在淡水河谷為鐵礦石漲價(jià)“吹風(fēng)”后的第二天來(lái)到中國(guó)，為其在塞拉利昂的鐵礦石項(xiàng)目尋找開(kāi)發(fā)資金——在此之前，這家公司已經(jīng)同中鐵物資達(dá)成投資協(xié)議：后者以1.678億英鎊的價(jià)格認(rèn)購(gòu)非洲礦業(yè)公司增發(fā)后12.5%的股權(quán)，同時(shí)獲得了項(xiàng)目的相關(guān)銷售權(quán)。除了結(jié)束內(nèi)戰(zhàn)不到十年的塞拉利昂之外，受到中國(guó)資金青睞的還包括幾內(nèi)亞、利比里亞等其他幾個(gè)西非國(guó)家。5月24日，總部位于美國(guó)的礦產(chǎn)公司Bellzone宣布與中國(guó)國(guó)際基金有限公司達(dá)成協(xié)議，為其幾內(nèi)亞Kalia鐵礦石項(xiàng)目的配套基礎(chǔ)設(shè)施籌措資金，以換取該礦產(chǎn)出的100%承購(gòu)權(quán)。而早在3月，中鋁與力拓達(dá)成了一個(gè)共同開(kāi)發(fā)幾內(nèi)亞西芒杜項(xiàng)目的非約束性備忘錄。最近，國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行的內(nèi)部人士也向《環(huán)球企業(yè)家》證實(shí)，其正在著手進(jìn)行對(duì)非洲礦業(yè)領(lǐng)域投資的評(píng)估。“中國(guó)已經(jīng)成為全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)最快的一個(gè)國(guó)家。這讓我自然地得出一個(gè)結(jié)論：今后我最好的戰(zhàn)略伙伴應(yīng)該是中國(guó)。”Timis對(duì)《環(huán)球企業(yè)家》說(shuō)。如此高漲的熱情不難理解，在今年初，國(guó)土資源部的一位高層官員便明確指出，中國(guó)正把非洲和南美作為其全球鐵礦石資源布局的重點(diǎn)，以降低對(duì)力拓、必和必拓以及淡水河谷等三大鐵礦石巨頭的依賴。安永全球采礦和金屬業(yè)主管合伙人Mike Elliott則向《環(huán)球企業(yè)家》表示，盡管從長(zhǎng)遠(yuǎn)看，中國(guó)鋼鐵企業(yè)對(duì)自身進(jìn)行調(diào)整才是未來(lái)解脫原材料之困的終極方案，但中短期內(nèi)，鐵礦石“供大于求”的狀況尚會(huì)不在中國(guó)出現(xiàn)，因此中國(guó)企業(yè)仍需尋找原材料補(bǔ)給的替代方案。事實(shí)上，在三大鐵礦石巨頭數(shù)十年的全球“圈礦”運(yùn)動(dòng)之后，留給中國(guó)的機(jī)會(huì)并不多—即便是在剛剛嶄露頭角的西非。走入非洲在進(jìn)入2010年以前，非洲、尤其是西非的鐵礦石儲(chǔ)量似乎一直藏匿于中國(guó)乃至世界的雷達(dá)之外。一份來(lái)自2009年鋼鐵行業(yè)信息商提供的報(bào)告顯示，以已探明的儲(chǔ)量計(jì)，非洲是世界上鐵礦石最貧乏的地區(qū)。但隨著中國(guó)在鐵礦石供給方面受到的限制越來(lái)越大，西非國(guó)家的吸引力正越來(lái)越大。自4月中旬以來(lái)，中國(guó)鋼鐵企業(yè)便陷入了兩難境地。一方面，驟冷的房地產(chǎn)市場(chǎng)正在把低溫傳導(dǎo)至鋼鐵、水泥、家居等相關(guān)產(chǎn)業(yè)，鋼材市場(chǎng)價(jià)格開(kāi)始進(jìn)入下跌通道。6月4日，中國(guó)鋼鐵行業(yè)的龍頭老大寶鋼宣布其鋼材產(chǎn)品價(jià)格將在7月首次降價(jià)，最高降幅達(dá)13%。“鋼貿(mào)商現(xiàn)在心態(tài)很散，只能依靠電子盤(pán)、期貨市場(chǎng)采取行動(dòng)。”一位接近鋼貿(mào)商的人士對(duì)本刊表示，市場(chǎng)對(duì)未來(lái)看淡的心態(tài)源自市場(chǎng)景氣性的回落。硬幣的另一面則是咄咄逼人的鐵礦石價(jià)格。在寶鋼調(diào)價(jià)僅三天前，擁有世界鐵礦石最高品味的巴西淡水河谷于巴西媒體和中國(guó)世博會(huì)公開(kāi)場(chǎng)合同時(shí)宣稱自7月始對(duì)出口的鐵礦石價(jià)格上調(diào)35%。“這將打擊中國(guó)鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈上每一環(huán)節(jié)的信心。”蘭格鋼鐵研究中心主任侯志蕓對(duì)《環(huán)球企業(yè)家》說(shuō)。感官最敏銳、反應(yīng)最迅速的莫過(guò)于民營(yíng)鋼鐵企業(yè)。早在今年4月，當(dāng)鐵礦石到岸價(jià)格超過(guò)170美元/噸時(shí)，中國(guó)最大的民營(yíng)鋼鐵廠沙鋼就已暫停鐵礦石的進(jìn)口以自身庫(kù)存降低生產(chǎn)成本。但企業(yè)自身鐵礦石庫(kù)存量畢竟有限，面對(duì)難以停滯的生產(chǎn)線，中國(guó)鋼鐵企業(yè)除了接受高漲的鐵礦石價(jià)格，別無(wú)他法。甚至有相關(guān)人士預(yù)計(jì)，鐵礦石價(jià)格漲勢(shì)或?qū)⒀永m(xù)到第四季度，“因?yàn)榈侥菚r(shí)，庫(kù)存鐵礦石也幾乎被消耗殆盡。”而難以回避的事實(shí)是，繼2010年鐵礦石談判崩潰之后，長(zhǎng)協(xié)價(jià)格離中國(guó)已越來(lái)越遠(yuǎn)。究其根本，中國(guó)鋼企目前的困境除了產(chǎn)能過(guò)剩之外，就是進(jìn)口源的過(guò)于單一。來(lái)自蘭格鋼鐵信息研究中心的數(shù)據(jù)顯示，2009年中國(guó)進(jìn)口鐵礦石總量中超過(guò)60%源自三大巨頭的“勢(shì)力范圍”—澳大利亞和巴西。印度是鐵礦石對(duì)中國(guó)第三大出口國(guó)，持有中國(guó)鐵礦石進(jìn)口量的近五分之一。這一切都使得西非的鐵礦石顯得彌足珍貴。按照非洲礦業(yè)公司的Timis估計(jì)，按照其在塞拉利昂的主要作業(yè)區(qū)域Tonkolili磁鐵礦的探明儲(chǔ)量計(jì)，如果資金供給充足，該項(xiàng)目能夠?qū)崿F(xiàn)第一期500萬(wàn)至800萬(wàn)噸（2011年開(kāi)始），第二期4500萬(wàn)噸（2014年到2015年開(kāi)始），第三期7500萬(wàn)噸的年產(chǎn)能。目前，其一期開(kāi)發(fā)資金已融資到位，而二期開(kāi)發(fā)需要10億美元，三期則需要40億美元。“如果中國(guó)企業(yè)投資，作為股東拿到的價(jià)格還要更加優(yōu)惠”。然而對(duì)于大多數(shù)西非國(guó)家來(lái)說(shuō)，真正的難題在于出口，由于歷史原因，這些國(guó)家的基礎(chǔ)設(shè)施并不完善，鐵礦石的運(yùn)輸成本高昂。而政局變化則很容易讓合同的執(zhí)行情況大打折扣，目前，淡水河谷正與力拓就西芒杜鐵礦項(xiàng)目展開(kāi)直接爭(zhēng)奪，前者在今年4月買下了該項(xiàng)目?jī)蓚€(gè)區(qū)塊的部分開(kāi)發(fā)權(quán)，而這兩個(gè)區(qū)域正是幾內(nèi)亞政府在2008年從力拓手中強(qiáng)制收回的。不過(guò)，將主要開(kāi)采區(qū)放在塞拉利昂的Timis表示，自己則根本不需要考慮這些問(wèn)題，“我們的開(kāi)采許可始終得到政府承認(rèn)。”盡管在西非依然要面對(duì)三大鐵礦石企業(yè)的圍堵，但顯然中國(guó)企業(yè)能夠扳回一分。“不可否認(rèn)，三大巨頭在非洲已經(jīng)擁有很多資產(chǎn)。”安永非洲采礦和金屬業(yè)主管合伙人Adrian Macartney對(duì)《環(huán)球企業(yè)家》表示，與澳大利亞和巴西等不同，在非洲這樣的發(fā)展中國(guó)家投資，中國(guó)具有特殊優(yōu)勢(shì)——有意愿且有能力進(jìn)行基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。“一攬子工程對(duì)于非洲國(guó)家政府而言，是十分受歡迎的。”Adrian說(shuō)。
 

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。