美國通脹數(shù)據(jù)前外匯期權(quán)波動率風(fēng)險上升

美國通脹數(shù)據(jù)前外匯期權(quán)波動率風(fēng)險上升，①盡管特朗普的90天關(guān)稅暫停已顯著降低外匯期權(quán)波動率風(fēng)險溢價，但短期到期期權(quán)的波動率仍較高，反映出市場對大幅現(xiàn)貨波動的擔(dān)憂，部分原因與周四即將公布的美國CPI數(shù)據(jù)有關(guān)。②隔夜期權(quán)與通脹數(shù)據(jù)密切相關(guān)，其隱含波動率用于衡量實際波動率風(fēng)險，以確定溢價。隔夜期權(quán)的溢價降幅相對較小，與1個月期權(quán)等其他到期日期相比更為明顯。③對于歐元兌美元貨幣對，隔夜隱含波動率從關(guān)稅暫停前的24.0降至18.0，相當(dāng)于簡單平價跨式期權(quán)的溢價或盈虧平衡點(diǎn)為83美元點(diǎn)差，低于之前的110美元點(diǎn)差。而3月底，該隱含波動率平均為10.0，溢價/盈虧平衡點(diǎn)為46美元點(diǎn)差。④美元兌日元隔夜隱含波動率從29.0降至22.0，相當(dāng)于134日元點(diǎn)差，低于之前的177日元點(diǎn)差。3月底，該平均值為12.0，或73日元點(diǎn)差。⑤澳元兌美元隔夜隱含波動率目前為26.0，相當(dāng)于67美元點(diǎn)差，低于周一的42.0和108美元點(diǎn)差，高于3月底的13.0或33.5美元點(diǎn)差。⑥這些數(shù)據(jù)表明，市場在地緣政治發(fā)展和經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)發(fā)布之間謹(jǐn)慎權(quán)衡風(fēng)險，交易員在復(fù)雜且快速變化的環(huán)境中專注于風(fēng)險管理

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。