汽車業(yè)尋求新增長點(diǎn)

2015年，我國汽車產(chǎn)銷量超過2450萬輛，創(chuàng)全球歷史新高，連續(xù)第七年蟬聯(lián)全球第一。與宏觀經(jīng)濟(jì)一樣，汽車行業(yè)也進(jìn)入了增速放緩的新常態(tài)。然而，在“供給側(cè)改革”推動(dòng)剛性需求、產(chǎn)業(yè)支持政策刺激需求、區(qū)域市場增長潛力進(jìn)一步得到釋放等預(yù)期之下，業(yè)內(nèi)人士對前景不乏樂觀的理由

乘用車產(chǎn)銷首超2000萬輛

中國汽車工業(yè)協(xié)會(以下簡稱“中汽協(xié)”)數(shù)據(jù)顯示，2015年我國汽車產(chǎn)銷分別完成2450.33萬輛和2459.76萬輛，創(chuàng)歷史新高，比上年分別增長3.3%和4.7%，總體呈現(xiàn)平穩(wěn)增長態(tài)勢，產(chǎn)銷增速比上年分別下降4個(gè)和2.2個(gè)百分點(diǎn)。

2015年乘用車產(chǎn)銷分別完成2107.94萬輛和2114.63萬輛，比上年分別增長5.8%和7.3%，增速分別高于汽車總體產(chǎn)銷2.5個(gè)和2.6個(gè)百分點(diǎn)，比上年分別下降4.4個(gè)和2.6個(gè)百分點(diǎn)。乘用車產(chǎn)銷首次超過2000萬輛。中汽協(xié)指出，乘用車是我國汽車產(chǎn)品的主體，2015年已占到汽車總量的86%，比例進(jìn)一步提高。

而根據(jù)全國乘聯(lián)會的數(shù)據(jù)，2015年全國狹義乘用車銷量為2020萬臺，同比增速達(dá)9.3%，比2014年13%的增速低3.7個(gè)百分點(diǎn)。乘聯(lián)會指出，這體現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)下行趨勢和限購壓力及股市波動(dòng)影響下的車市增速放緩特征。

就2015年我國汽車市場增速放緩的原因，中國汽車工業(yè)協(xié)會常務(wù)副會長董揚(yáng)指出，除國民經(jīng)濟(jì)總體增長放緩?fù)?，還有大城市限購、股市影響、出口下降影響、二手車影響等因素。

“2015年股市波動(dòng)很大，上半年將大量資金吸引到股市，下半年又被套牢，對車市影響很大。二季度股市最火熱時(shí)，多數(shù)汽車品牌4S店顧客進(jìn)店率同比下降30%。按保守估計(jì)，股市的波動(dòng)影響了50萬輛汽車銷售，使市場增速下降2個(gè)百分點(diǎn)。”董揚(yáng)表示。

就出口因素而言，董揚(yáng)指出，2010年，中國汽車出口超過100萬輛，占當(dāng)年產(chǎn)銷5%；而后出口連續(xù)下降，2015年出口估計(jì)不到80萬輛(海關(guān)總署數(shù)據(jù)顯示，2015年汽車出口73萬輛，同比下降19.5%)，僅占全年產(chǎn)銷3%。這又影響了市場增速2個(gè)百分點(diǎn)。

就二手車因素，董揚(yáng)表示，“自去年起，全國都重視大氣環(huán)境治理，采取的措施之一是不允許低排放標(biāo)準(zhǔn)的二手車入戶。其結(jié)果是全國絕大部分中等以上城市都不允許國四及以下排放標(biāo)準(zhǔn)的二手車入戶，這實(shí)際上堵死了二手車流通的主渠通，對新車的銷售產(chǎn)生巨大影響。令人遺憾的是，公安部至今不開放上牌數(shù)據(jù)，對此影響無法準(zhǔn)確分析。有專家估計(jì)，此項(xiàng)影響可能達(dá)到100萬輛。”

若把乘用車分車型，2015年，SUV(運(yùn)動(dòng)型多用途車)產(chǎn)銷增速分別為49.7%和52.4%，MPV(多座位多用途車)產(chǎn)銷增速分別為7.7%和10.1%；轎車產(chǎn)銷分別下降6.8%和5.3%；交叉型乘用車產(chǎn)銷分別下降16.9%和17.5%。

2015年1.6升及以下乘用車銷售1450.86萬輛，比上年同期增長10.38%，高于乘用車整體增速；占乘用車銷量比重為68.6%。中汽協(xié)指出，1.6升及以下購置稅減半政策對于節(jié)能減排、促進(jìn)小排量車型消費(fèi)起到了很大引導(dǎo)作用，對汽車總銷量增長貢獻(xiàn)度達(dá)到124.6%。

去年汽車月度產(chǎn)銷呈現(xiàn)“中間低兩頭高”特征，累計(jì)增速在前8個(gè)月逐月下滑，從9月開始回升。央行《2015年第四季度城鎮(zhèn)儲戶問卷調(diào)查報(bào)告》則顯示，居民未來3個(gè)月購車意愿為15.5%，較上季下降0.3個(gè)百分點(diǎn)。

乘聯(lián)會表示，2016年車市增長的不確定因素仍是經(jīng)濟(jì)增長的穩(wěn)定性和消費(fèi)信心。“由于隨著人口老齡化的勞動(dòng)力供給下降，經(jīng)濟(jì)低迷下的就業(yè)形勢依舊相對穩(wěn)定，普通工薪階層工資收入也相對穩(wěn)定，在財(cái)富積累效應(yīng)下，2016年春節(jié)前的購車力仍是相對較高的。”乘聯(lián)會表示。

中債資信的唐冰等分析師表示，展望2016年，中國乘用車消費(fèi)高速擴(kuò)張期接近尾聲，除中部地區(qū)后續(xù)乘用車消費(fèi)仍有望增速較高外，其他地區(qū)受限購等政策因素、經(jīng)濟(jì)增長趨緩等因素影響，乘用車消費(fèi)增長趨于平緩。

中金公司分析員李正偉、奉瑋表示，我國千人人均汽車保有量才剛突破百輛，汽車消費(fèi)整體在國內(nèi)依然還有較大市場空間，在“穩(wěn)增長”推動(dòng)下，汽車消費(fèi)有望成為未來經(jīng)濟(jì)增長的一大推動(dòng)因素。

董揚(yáng)認(rèn)為，現(xiàn)階段，中國汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展速度應(yīng)不低于GDP增長速度。“由于中國汽車產(chǎn)業(yè)是支柱產(chǎn)業(yè)，具有帶動(dòng)國民經(jīng)濟(jì)增長的作用，所以在我們即將全面實(shí)現(xiàn)小康目標(biāo)、人均GDP從6000美元向12000美元邁進(jìn)的時(shí)期，中國汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展速度應(yīng)不低于GDP增長速度。”董揚(yáng)表示，原因在于:第一、我國處在由溫飽奔小康的階段，衣食增長應(yīng)趨平緩，而住行成為人民消費(fèi)增長的主要領(lǐng)域。因此，汽車產(chǎn)品將成為擴(kuò)大內(nèi)需的主力；第二、我國已成為數(shù)一數(shù)二的貿(mào)易大國，因此，出口也須轉(zhuǎn)型升級，汽車產(chǎn)品也應(yīng)成為我國今后出口和海外投資的重點(diǎn)方向；第三、雖然我國現(xiàn)階段第三產(chǎn)業(yè)比重已超過第二產(chǎn)業(yè)，但第二產(chǎn)業(yè)仍是推動(dòng)國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的中堅(jiān)力量。因此，在“十三五”期間，第二產(chǎn)業(yè)增長速度應(yīng)與GDP增長大體持平，而汽車產(chǎn)業(yè)作為高端制造業(yè)，其發(fā)展速度應(yīng)高于第二產(chǎn)業(yè)。“總之，沒有汽車產(chǎn)業(yè)足夠的增長，全面小康的目標(biāo)將難以實(shí)現(xiàn)。”董揚(yáng)表示。

自主品牌市場份額提高

2015年，中國品牌乘用車共銷售873.76萬輛，同比增長15.3%，占乘用車銷售總量的41.3%，比上年同期提高2.9個(gè)百分點(diǎn)；其中，轎車銷售243.03萬輛，同比下降12.5%，占轎車銷售總量的20.7%，比上年同期下降1.7個(gè)百分點(diǎn)；SUV銷售334.30萬輛，同比增長82.8%，占SUV銷售總量的53.7%，比上年同期提高8.9個(gè)百分點(diǎn)；MPV銷售186.58萬輛，同比增長13.6%，占MPV銷售總量的88.6%，比上年同期提高2.7個(gè)百分點(diǎn)。

全國乘聯(lián)會認(rèn)為，自主品牌份額大幅提升，是2015年乘用車行業(yè)最突出的亮點(diǎn)。自主的狹義乘用車市場份額從2014年的33.9%大幅提升到37.9%，體現(xiàn)了自主品牌在逆境中的創(chuàng)新發(fā)展。自主品牌成功路線則是“SUV＋新能源”的大躍升。

中債資信的唐冰等分析師表示，在乘用車方面，擁有合營資源的綜合性汽車集團(tuán)充分受益于行業(yè)的增長，產(chǎn)品競爭力、市場地位始終穩(wěn)固，財(cái)務(wù)表現(xiàn)良好，依然能夠維持較好的信用品質(zhì)；純自主品牌車企雖然銷量及市場份額有所提升，但整體競爭實(shí)力依然顯著弱于合營企業(yè)，合資品牌價(jià)格下探對其原有市場份額形成沖擊，產(chǎn)能過剩壓力以及“高杠桿、低盈利”的財(cái)務(wù)特征突出，信用品質(zhì)繼續(xù)弱化。“雖然，政策將進(jìn)一步開放，國內(nèi)市場競爭將進(jìn)一步國際化，外國品牌的投入和本土研發(fā)能力也會加強(qiáng)，這些都會加大中國品牌汽車面臨的壓力。但也有三個(gè)有利條件:一是中國優(yōu)勢品牌的實(shí)力遠(yuǎn)非昔日可比；二是消費(fèi)者更加成熟，對外國品牌的盲目熱衷會減小，對中國品牌的認(rèn)可會提髙；三是品牌淘汰、退出市場會明顯，少部分外國品牌和相當(dāng)數(shù)量的中國品牌將退出市場，對優(yōu)勢中國品牌發(fā)展不利的"內(nèi)斗"局面可望大大改善。”董揚(yáng)如是分析“十三五”期間中國品牌汽車發(fā)展的利弊。

有專家認(rèn)為中國汽車產(chǎn)業(yè)是“依附型產(chǎn)業(yè)”，董揚(yáng)指出這種觀點(diǎn)是不正確的。“在中國2000多萬輛汽車產(chǎn)量中，中國品牌接近50%。其中，貨車和客車中國品牌占絕大多數(shù)，并已有相當(dāng)數(shù)量的出口；在乘用車中，中國品牌占轎車20%以上，占SUV一半以上。2015年，在市場較為低迷的情況下，長安、長城、江淮、吉利等中國品牌也有明顯的增長。”董揚(yáng)表示，“另外，占中國汽車市場一半的外國品牌汽車，也是中外合資生產(chǎn)的，中方股比不低于50%。雖然由于中方實(shí)力不強(qiáng)，在合資企業(yè)中的話語權(quán)和收益比明顯低于外方，但加上政府稅收和職工就業(yè)，中國得益肯定大于外國。應(yīng)該全面客觀地看待合資企業(yè)，不但看到合資雙方外方占優(yōu)勢，還要看到其他方面對中國的好處。把合資企業(yè)簡單看成是外國公司的"提款機(jī)"是荒謬的。還需要指出的是，一些成立較早的合資企業(yè)，已有相當(dāng)?shù)谋就灵_發(fā)能力。例如，上汽大眾、上汽通用和一汽大眾已有20%－30%的產(chǎn)品是本土開發(fā)，而上汽通用五菱則根本就是以本土開發(fā)產(chǎn)品為主。”

新能源汽車高速增長

2015年，新能源汽車生產(chǎn)340471輛，銷售331092輛，同比分別增長3.3倍和3.4倍。其中，純電動(dòng)汽車產(chǎn)銷分別完成254633輛和247482輛，同比分別增長4.2倍和4.5倍；插電式混合動(dòng)力汽車產(chǎn)銷分別完成85838輛和83610輛，同比分別增長1.9倍和1.8倍。

新能源乘用車中，純電動(dòng)乘用車產(chǎn)銷分別完成152172輛和146719輛，同比分別增長2.8倍和3倍；插電式混合動(dòng)力乘用車產(chǎn)銷分別完成62608輛和60663輛，同比均增長2.5倍。

在上海，數(shù)據(jù)顯示，新能源汽車在2015年12月的上牌量達(dá)14715輛，超過2014年全年。2015年上海共推廣應(yīng)用44247輛新能源汽車，目前累計(jì)推廣55406輛新能源汽車。“從2014年開始，上海新能源汽車的發(fā)展步入快車道。2014年推廣數(shù)量是2013年的20倍。盡管基數(shù)變大，但2015年仍比2014年增長了4.15倍。”上海新能源汽車推進(jìn)辦公室主任劉建華介紹道，“上海的政策比較全面，覆蓋了乘用車、商用車和各類專用車，包括純電動(dòng)、插電式混合動(dòng)力和燃料電池；透明開放，可操作性強(qiáng)，吸引了大量外地車企來上海推廣新能源車。”劉建華還透露，在上海新能源汽車的推廣比例中，八成是乘用車，其中，六七成為私人購買用戶，該比例在全國是最高的。

益普索就2015年國家宏觀經(jīng)濟(jì)政策對汽車產(chǎn)業(yè)相關(guān)政策的影響分析指出，多項(xiàng)宏觀經(jīng)濟(jì)政策均涉及節(jié)能與新能源汽車政策。“汽車產(chǎn)業(yè)屬于國民經(jīng)濟(jì)重要支柱產(chǎn)業(yè)，2015年國家穩(wěn)定和完善宏觀經(jīng)濟(jì)政策、保持穩(wěn)增長與調(diào)結(jié)構(gòu)的平衡、培育和催生經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展新動(dòng)力，非常需要保持汽車產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展。但是，重點(diǎn)是鼓勵(lì)節(jié)能與新能源汽車發(fā)展。因此，2015年鼓勵(lì)節(jié)能與新能源汽車發(fā)展的政策繼續(xù)實(shí)施或完善。同時(shí)，國家將"實(shí)施新能源汽車推廣計(jì)劃，提高電動(dòng)車產(chǎn)業(yè)化水平"納入《“十三五”規(guī)劃建議》，說明今后五年國家將繼續(xù)支持和鼓勵(lì)新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展。”該分析指出。

李正偉、奉瑋指出，新能源汽車的“十二五”銷量基本達(dá)標(biāo)，未來在汽車中的滲透率將進(jìn)入快速提升階段。

中汽協(xié)預(yù)計(jì)，2016年新能源汽車銷量為70萬輛。平安證券分析師王德安、余兵則預(yù)計(jì)，2016年新能源汽車產(chǎn)銷量將達(dá)到64.5萬輛，其中，新能源乘用車產(chǎn)銷量將同比翻番至42萬輛左右。“隨著新能源乘用車推廣漸入佳境，預(yù)計(jì)2016年開始供給端和需求端均有望大幅改善。供給方面，國內(nèi)主流整車廠均推出了新能源汽車產(chǎn)品規(guī)劃，估計(jì)2016年將有多達(dá)30款新車上市，顯著改善當(dāng)前車型較少的局面。需求方面，預(yù)計(jì)2016年北京、上海、深圳等限牌城市將給予更多的新能源牌照指標(biāo)，同時(shí)新能源乘用車補(bǔ)貼下滑幅度較小，隨著新能源汽車的品質(zhì)不斷提升，且消費(fèi)者的認(rèn)知更加成熟，新能源汽車消費(fèi)需求將更加旺盛。”王德安、余兵表示。

關(guān)于上海今年的新政策，劉建華透露，市經(jīng)信委、市發(fā)改委、市交通委等多部門還在聯(lián)合協(xié)商制定。“從方向上看，為了鼓勵(lì)更多消費(fèi)者購買新能源車，上海的新能源車政策不限購不限行，免費(fèi)上滬牌政策有望延續(xù)，但是補(bǔ)貼可能有所下降。”劉建華稱。此外，“走出去”有待轉(zhuǎn)型升級。據(jù)中汽協(xié)統(tǒng)計(jì)的企業(yè)上報(bào)的出口數(shù)據(jù)，2015年，汽車?yán)塾?jì)出口72.82萬輛，比上年下降20%。其中，乘用車出口42.77萬輛，比上年下降19.8%；商用車出口30.05萬輛，比上年下降20.4%。

“上世紀(jì)我國是汽車進(jìn)口大國，出口很少。進(jìn)入新世紀(jì)以來，我國汽車出口快速增長，目前已達(dá)到進(jìn)出口平衡的狀態(tài)。但是，近三年來，我國汽車整車出口卻連續(xù)下降。究其原因，出口環(huán)境諸方面有好有壞，并非一齊急轉(zhuǎn)直下，中國汽車產(chǎn)品的水平和競爭力應(yīng)有明顯提高，為什么出口達(dá)到百萬輛級后，便徘徊不前甚至下降呢？”董揚(yáng)自問自答道，根本原因在于出口模式應(yīng)該轉(zhuǎn)型升級，主要依賴貨物貿(mào)易出口的方式必須改變。董揚(yáng)指出，“十三五”期間，由于國內(nèi)市場進(jìn)入平穩(wěn)增長的“新常態(tài)”，開拓海外市場必定成為中國汽車生產(chǎn)企業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略選項(xiàng)；而國家“一帶一路”戰(zhàn)略的實(shí)施，又為中國汽車產(chǎn)業(yè)“走出去”提供了更好的外在條件。在他看來，“十三五”期間，以海外建廠生產(chǎn)為主要形式的國際產(chǎn)能合作，必將成為中國汽車產(chǎn)業(yè)的又一大亮點(diǎn)。

據(jù)中汽協(xié)預(yù)計(jì)，2016年汽車出口64萬輛，同比下降10%；進(jìn)口88萬輛，同比下降20%。

大城市限購難治本

據(jù)中汽協(xié)統(tǒng)計(jì)，北京、上海、廣州、天津、杭州、深圳、貴陽等七個(gè)已對汽車限購的大城市2010年汽車銷量占全國的17.5%。若沒有限購，這七個(gè)城市2015年銷量可達(dá)350萬輛，但實(shí)際銷量僅為150萬輛。中汽協(xié)由此指出，限購對大城市汽車銷量增速的負(fù)面影響達(dá)到7－8個(gè)百分點(diǎn)。

董揚(yáng)認(rèn)為，在2015年我國汽車市場增速放緩的原因中，限購因素影響最大，但也最可控。如果在“十三五”期間，不出現(xiàn)或少出現(xiàn)新的限購城市，加之隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展，大城市和中小城市之間汽車市場“斷層”減弱，限購影響應(yīng)能大幅減小。

全國乘聯(lián)會以北京為例稱限購對改善交通無解。“限購五年，超速排放標(biāo)準(zhǔn)升級，但仍是霧霾嚴(yán)重、擁堵較重，甚至要單雙號。因此，限購對交通無解。”乘聯(lián)會指出，“加速市場化手段調(diào)節(jié)出行仍是最合理的選擇。加大汽油消費(fèi)稅的征收，可以讓地方政府未來有更多汽油消費(fèi)稅收入實(shí)現(xiàn)交通改善，輔之智能交通管理的提升，"十三五"抑制限購沖動(dòng)還是有機(jī)會的。”

董揚(yáng)表示，“十三五”期間，我國經(jīng)濟(jì)進(jìn)入新常態(tài)，汽車產(chǎn)銷量和保有量的增長速度都將進(jìn)一步放緩，環(huán)境污染、交通擁堵、能源緊張等汽車增長的制約因素完全可以通過科學(xué)發(fā)展得到緩解。

在環(huán)境污染問題上，董揚(yáng)指出，“十三五”期間，我國新生產(chǎn)的汽車產(chǎn)品將全面實(shí)施第五階段排放標(biāo)準(zhǔn)。參照發(fā)達(dá)國家經(jīng)驗(yàn)，至此階段，汽車排氣污染應(yīng)能根本緩解。“當(dāng)前我國的大氣污染，就汽車產(chǎn)品而言，主要問題在于監(jiān)管不嚴(yán)，產(chǎn)品的合規(guī)性和一致性差。隨著新《大氣污染防治法》的實(shí)施和有關(guān)公告制度的改革，事中事后的監(jiān)管力度將得到空前的加強(qiáng)，汽車產(chǎn)品的合規(guī)性和一致性差的狀況將得以根本改變。同時(shí)，政府將采取措施加大排放污染高的老舊汽車的淘汰，大氣污染狀況必有明顯改善。”董揚(yáng)表示。

就交通擁堵問題，董揚(yáng)稱，“十三五”期間，隨著基數(shù)的擴(kuò)大，汽車保有量的增長速度將逐步降至10%以下，明顯低于本世紀(jì)的

前15年。城市道路的建設(shè)、停車設(shè)施建設(shè)將進(jìn)一步加強(qiáng)，交通管理水平也將進(jìn)一步提高。同時(shí)，汽車增量也逐漸從大城市移向中小城市。董揚(yáng)由此認(rèn)為，通路擁堵情況至少可以做到不進(jìn)一步加劇。

“根據(jù)能源部門的規(guī)劃，"十三五"期間，供汽車使用的汽柴油年增長率可能只有3%左右。但同時(shí)，根據(jù)國家《節(jié)能與新能源汽車發(fā)展規(guī)劃》，新生產(chǎn)乘用車平均油耗將下降28%。隨著保有量的增加和限行措施的實(shí)施，汽車使用強(qiáng)度也將進(jìn)一步下降。3%的汽柴油增長率當(dāng)不至于影響汽車市場的合理增長。”董揚(yáng)就能源緊張問題表示。

中汽協(xié)秘書長助理夏勝枝針對北京提出了一系列建議，包括“取消現(xiàn)有的限購政策和限行措施，鼓勵(lì)私家車消費(fèi)”，同時(shí)，建議收取汽車牌照稅和外地車輛進(jìn)京費(fèi)，據(jù)其建議方案，每年收取的這兩項(xiàng)稅費(fèi)合計(jì)約60億元，再以此設(shè)立軌道交通建設(shè)資金專項(xiàng)，撬動(dòng)資金約600—1000億元，專門用于北京軌道交通網(wǎng)絡(luò)的建設(shè)。

“當(dāng)然，以上問題的解決，僅有汽車行業(yè)的努力是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。這需要國家在國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃中重視汽車社會發(fā)展。政府部門也應(yīng)深化改革，加強(qiáng)科學(xué)監(jiān)管。”董揚(yáng)指出。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。