鐵礦石面臨三利空

　近期，鐵礦石期貨表現(xiàn)強(qiáng)勁—主力合約1605年初高開(321元)上旬單邊下行至1月12日短暫觸及300元關(guān)口，其后一路攀升，月末報(bào)收321元，1月走勢(shì)呈大V型。進(jìn)入2月后，鐵礦石依舊堅(jiān)挺，2月2日?qǐng)?bào)收326元，上漲近2%，是近3個(gè)月來(lái)的最高點(diǎn)(上次這一價(jià)位出現(xiàn)在2015年的11月中旬)。與期貨走勢(shì)形成鮮明對(duì)比的是，生意社數(shù)據(jù)顯示，鐵礦石現(xiàn)貨1月月初價(jià)330元/噸，月末價(jià)332元/噸，微漲0.54%。

　　中國(guó)大宗商品發(fā)展研究中心(CDRC)最新數(shù)據(jù)顯示，鐵礦石2月CCI(大宗商品信心指數(shù))為0.02，繼1月之后再次收陽(yáng)(1月鐵礦石CCI為0.14)。2月FPI(大宗商品未來(lái)價(jià)格指數(shù))為2.06(對(duì)應(yīng)未來(lái)價(jià)格338元)，一季度及年度均價(jià)預(yù)測(cè)也較此前預(yù)測(cè)有明顯抬升。對(duì)此，CDRC秘書長(zhǎng)、《市場(chǎng)+》作者劉心田指出，雖然鐵礦石市場(chǎng)熱度和信心都有所恢復(fù)，但需要警惕鐵礦石后期跳崖式下跌。

　　CDRC分析，之所以近期鐵礦石會(huì)出現(xiàn)較強(qiáng)勢(shì)行情，主要原因是受鋼鐵企業(yè)節(jié)前備儲(chǔ)及近期鋼鐵下游市場(chǎng)回暖影響。而下游市場(chǎng)回暖則一方面有下游節(jié)前備儲(chǔ)因素，另外還有近期國(guó)家高調(diào)宣布鋼鐵去產(chǎn)能的利好。劉心田指出，2月鐵礦石面臨短中長(zhǎng)期三大利空---短期來(lái)看，節(jié)前備儲(chǔ)已然結(jié)束，而春節(jié)假期將會(huì)制造需求斷檔期；中期來(lái)看，大宗商品仍處下行大周期，鐵礦石難獨(dú)善其身；長(zhǎng)期來(lái)看，中國(guó)鋼鐵去產(chǎn)能無(wú)疑使國(guó)際鐵礦石供應(yīng)商面臨“斷炊”的尷尬，相信鐵礦石的去產(chǎn)能難度會(huì)甚于鋼鐵制造業(yè)的去產(chǎn)能，鐵礦石的供應(yīng)過(guò)剩局面會(huì)越來(lái)越惡化。劉心田預(yù)期，2016年2月鐵礦石現(xiàn)期貨價(jià)格都可能回落，期貨價(jià)格有“跳崖”風(fēng)險(xiǎn)。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。