豪華車市場三月遭遇倒春寒

進(jìn)入3月，豪華車經(jīng)銷商集團(tuán)開始促銷，促銷的規(guī)模與力度比往年有所增加。湖北的恒信德隆在武漢舉辦奔馳品牌千人團(tuán)購會；美東集團(tuán)在湖南、湖北5地舉辦“0元競拍寶馬、贏取寶馬7系使用權(quán)”團(tuán)購活動。作為區(qū)域豪華車經(jīng)銷商集團(tuán)的代表，兩者的行為表達(dá)了對市場的判斷，其目的都是為了搶占市場先機(jī)，清理庫存，回流現(xiàn)金。

2016年1-2月奔馳（含smart）市場零售68508輛，增長42.5％；寶馬（含MINI）市場零售80215輛，增長12.7%；奧迪市場零售88554輛，增長4.2%。雖然從數(shù)據(jù)看，三大豪華車品牌在開年均實現(xiàn)了增長，但是從零售終端的反饋看，這種增長的達(dá)成，經(jīng)銷商付出了極大的努力。

3月20日，中國汽車流通協(xié)會對外發(fā)布2月份“汽車經(jīng)銷商庫存調(diào)查結(jié)果”。2月份汽車經(jīng)銷商綜合庫存系數(shù)為1.99，環(huán)比上升101%，同比上升5%，合資品牌庫存系數(shù)由上月0.84升至1.99，環(huán)比上升137%；進(jìn)口品牌的庫存系數(shù)由上月的1.58升至2.45，環(huán)比上升55%；2月份，沃爾沃、奇瑞汽車、奧迪、捷豹-路虎、寶馬等庫存深度在2.5個月以上；此外，長安福特、東風(fēng)標(biāo)致、上海大眾、奔馳、一汽-大眾、北京現(xiàn)代等，庫存系數(shù)超過2個月。經(jīng)銷商庫存水平升至警戒線以上，經(jīng)銷商經(jīng)營壓力明顯增加。

華晨寶馬1-2月累積產(chǎn)量同比減少30.8%，批發(fā)量減少16.3％，從這組數(shù)據(jù)可以看出，華晨寶馬減少了生產(chǎn)量與批發(fā)量，目的是減少庫存，提振終端市場零售價格；據(jù)秒車網(wǎng)價格監(jiān)測，寶馬從今年1月份開始給予經(jīng)銷商的價差從8%提高到9.5%，部分緩解了經(jīng)銷商現(xiàn)金流。在市場零售層面，受春節(jié)假日影響，3月份客戶購買意愿降低，市場零售價格有所下滑，各款車型折扣較春節(jié)前增加1-2%，但銷量提升有限。寶馬5系是經(jīng)銷商比較關(guān)切的車型，奔馳新款E上市，對寶馬5系有一定的沖擊。新7系年后優(yōu)惠10-12%，新7系被寶馬寄予厚望，盡管其代表很多未來的新技術(shù)，但從數(shù)據(jù)看，市場認(rèn)同度平平。

一汽奧迪1-2月份累積產(chǎn)量同比減少42.5%，批發(fā)量增加13.3%，從這組數(shù)據(jù)可以看出，奧迪一方面壓縮產(chǎn)能，一方面加快去庫存，3月奧迪各經(jīng)銷商為了完成季度采購任務(wù)都集中采購，庫存深度都在1.8-2左右，庫存明顯上升。為了完成季度銷售AAK任務(wù)，都在做店頭活動，銷售量和去年大體持平，折扣較一月份略有下降1%左右，北京、成都下浮更明顯。奧迪A6北京節(jié)前優(yōu)惠16%，節(jié)后大概優(yōu)惠20%，外地優(yōu)惠18-19%，新車型反響一般，Q7滯銷比較嚴(yán)重，折扣幅度在8％左右。

奔馳進(jìn)口車在節(jié)前車源不足，故調(diào)低了經(jīng)銷商任務(wù)。節(jié)后國產(chǎn)奔馳各款車型集中到貨，經(jīng)銷商庫存增加較快，奔馳北京經(jīng)銷商庫存保持在1.5左右，武漢部分奔馳經(jīng)銷商庫存達(dá)到2.0左右，有的店單點庫存接近400輛。節(jié)后3月份生產(chǎn)的奔馳C全系增加倒車影像，1-2月份生產(chǎn)的奔馳C降低折扣清庫，增加了5％的折扣。奔馳E臨近換代，折扣在節(jié)后增加了4％，有消息顯示奔馳會增加GLC供應(yīng)，彌補(bǔ)奔馳E的產(chǎn)量缺口，目前奔馳GLC還處在供不應(yīng)求階段，北京市場需要店內(nèi)加裝2萬元裝飾提車。為了應(yīng)對寶馬X1四月份上市，奔馳開始增加對GLA的供貨，GLA節(jié)后折扣增加3%。日前，奔馳再次調(diào)整了保養(yǎng)價格，這對新車銷售有帶動作用。

2015年豪華車銷量前九名的品牌銷量為188.4萬輛，奔馳、寶馬、奧迪三個品牌銷量為139.5萬輛，占比74%。2016年一開年，奔馳、寶馬、奧迪國產(chǎn)車型價格紛紛走低，拼搶市占率，未來這種局面有可能還將持續(xù)，拼搶市占率的同時，如何保持合理的利潤率，是未來三大豪華車品牌無法回避的問題。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。