OLED大金礦 看看中國(guó)面板英豪的生意經(jīng)

目前市場(chǎng)中主流的液晶顯示技術(shù)需要背光模組提供光源，通過(guò)液晶、偏光片、濾光片等環(huán)節(jié)來(lái)實(shí)現(xiàn)光線明暗、圖像色彩的控制，而OLED是有機(jī)材料通電后直接發(fā)光，不依賴于外部的光源。原理與結(jié)構(gòu)差異，造就了OLED相對(duì)液晶具有輕薄、省電、柔性等優(yōu)勢(shì)，隨技術(shù)發(fā)展，OLED在成本和壽命上的劣勢(shì)也逐步得到解決。在優(yōu)勢(shì)已經(jīng)凸顯，劣勢(shì)正在彌補(bǔ)的背景下，OLED技術(shù)有望在未來(lái)實(shí)現(xiàn)對(duì)顯示市場(chǎng)的快速滲透。

數(shù)據(jù)顯示，2015年中國(guó)電視市場(chǎng)中，OLED產(chǎn)品銷量超過(guò)4萬(wàn)臺(tái)，而預(yù)計(jì)2016年這一數(shù)據(jù)將躍升到30萬(wàn)臺(tái)的水平，除此之外，顯示器、智能手機(jī)，以及新興VR虛擬現(xiàn)實(shí)市場(chǎng)等等，都對(duì)OLED充滿了期待，相關(guān)數(shù)據(jù)調(diào)研機(jī)構(gòu)稱，OLED市場(chǎng)已處于爆發(fā)前夜，未來(lái)十年OLED有望占到顯示屏市場(chǎng)總比例30%到40%。巨大的市場(chǎng)空間擁有無(wú)盡的吸引力，OLED產(chǎn)業(yè)鏈各個(gè)環(huán)節(jié)的廠商們都難掩興奮的情緒摩拳擦掌準(zhǔn)備大干一場(chǎng)。

時(shí)下的OLED面板市場(chǎng)格局如何呢?三星在OLED面板供應(yīng)市場(chǎng)一枝獨(dú)秀，不僅攬下蘋果一年一億片大單，也向OPPO、VIVO等國(guó)內(nèi)智能手機(jī)廠商提供OLED面板;LG為了集中精力推動(dòng)OLED面板生產(chǎn)，不惜關(guān)閉數(shù)間效率較低的液晶面板工廠;鴻海并購(gòu)夏普后，明確表示斥巨資2000億日元投入OLED技術(shù)研發(fā)和生產(chǎn);索尼、松下、JDI合資建立JOLED公司專注于OLED技術(shù)研發(fā)和產(chǎn)品生產(chǎn)……

在全球巨頭如此重兵布局OLED顯示技術(shù)的環(huán)境下，國(guó)內(nèi)的京東方、深天馬、華星光電等傳統(tǒng)液晶面板廠雖然已開(kāi)始布局OLED產(chǎn)線，但是產(chǎn)能大規(guī)模投放最早也要到2018年前后，和輝、維信諾等廠商規(guī)?；a(chǎn)能投放也還需要較長(zhǎng)時(shí)間，這就意味這OLED產(chǎn)業(yè)利潤(rùn)豐厚、有利布局的最佳發(fā)展時(shí)期將與國(guó)內(nèi)這幾家企業(yè)無(wú)緣，而在2018年之后，OLED產(chǎn)能提升，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇，價(jià)格勢(shì)必下滑，扮演追趕者角色的中國(guó)企業(yè)又將如何自處?

以京東方為例，2014年、2016年，分兩期累計(jì)投入465億人民幣在成都建設(shè)6代線生產(chǎn)LTPS/AMOLED面板，該6代線實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)的時(shí)間計(jì)劃在2018年;而早在2011年京東方已在鄂爾多斯220億投建5.5代AMOLED面板產(chǎn)線，并于2016年實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)?？梢钥吹矫姘宕€投入巨大，建設(shè)周期很長(zhǎng)，順利量產(chǎn)并產(chǎn)生收益的時(shí)間也非常久，投資風(fēng)險(xiǎn)可見(jiàn)一斑。而學(xué)步京東方的中國(guó)面板廠商不在少數(shù)……

講到此處想起一個(gè)故事，沙漠公路旁，一位猶太人建立了一座加油站，又一位猶太人在旁邊建立了一座旅館，又一位猶太人建立一座超市，最終他們都賺到了錢;而同樣是沙漠公路旁，一位中國(guó)人建立了一座加油站，又一個(gè)中國(guó)人看到了，也建立了一座加油站，再來(lái)一個(gè)中國(guó)人，還是建立一座加油站，最后三個(gè)人都沒(méi)有賺到錢……

當(dāng)然也有選擇建立旅店和超市的中國(guó)人，比如在OLED產(chǎn)業(yè)上游，西安瑞聯(lián)、吉林奧來(lái)德等已經(jīng)成為液晶單體行業(yè)的重要供應(yīng)商，客戶企業(yè)包括三星、LG等行業(yè)巨頭;在OLED面板的驅(qū)動(dòng)芯片行業(yè)，中穎電子也是行業(yè)中頗具影響力的品牌……OLED上游材料主要為陰極、陽(yáng)極、傳輸層材料、發(fā)光層材料，由于OLED上游材料領(lǐng)域技術(shù)壁壘高、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)較小、盈利水平高，未來(lái)OLED上游材料的盈利水平有望保持在較高水平。

OLED成為次時(shí)代主流顯示技術(shù)幾乎已成定局，加快布局迎接行業(yè)爆發(fā)成長(zhǎng)的思路絕對(duì)正確，但是不能做到揚(yáng)長(zhǎng)避短和差異化，無(wú)法在所涉獵行業(yè)取得技術(shù)和規(guī)模優(yōu)勢(shì)，那么對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)，投入越多，風(fēng)險(xiǎn)越大，即使是面對(duì)OLED這樣的大金礦。

最后，我們?cè)倏匆粭l新聞，CanonTokki為全球最大“真空蒸鍍?cè)O(shè)備”廠，該設(shè)備相當(dāng)于OLED面板產(chǎn)線的心臟部位，目前年產(chǎn)能僅有數(shù)臺(tái)，因日韓、臺(tái)灣、內(nèi)地等主要OLED產(chǎn)區(qū)的訂單噴涌而至，造成現(xiàn)在交貨要等數(shù)年時(shí)間。就算同樣站在風(fēng)口，也該想飛得更高、更久。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。