鐵礦石周報(bào)：下周鐵礦石鋼市穩(wěn)中堅(jiān)挺運(yùn)行（7.5-7.9）

◇趨勢(shì)預(yù)判：預(yù)計(jì)下周普指可能在210美金上方震蕩。鐵礦石當(dāng)前面臨，粗鋼壓減需求減少、鋼材預(yù)期較好跟隨走強(qiáng)、自身結(jié)構(gòu)性矛盾突出等因素影響，具體還需密切關(guān)注鐵水產(chǎn)量和鋼材產(chǎn)量的具體變化。

　　進(jìn)口礦：普指圍繞220美金震蕩。7.1后首周鐵水產(chǎn)量恢復(fù)，鋼企面臨剛需采購(gòu)，貿(mào)易商挺價(jià)心態(tài)堅(jiān)挺，但近日粗鋼減產(chǎn)消息頻發(fā)，鋼企多持觀望心態(tài)。當(dāng)前鐵礦石受需求影響期現(xiàn)同跌，但是后期成品材走強(qiáng)，加之主流礦發(fā)運(yùn)偏緊的階段，礦價(jià)深跌亦難。目前低品和塊礦前景一般，主流中高品暫無(wú)憂(yōu)，預(yù)計(jì)下周普指保持堅(jiān)挺。

　　國(guó)產(chǎn)礦：本周內(nèi)粉價(jià)格堅(jiān)挺，節(jié)后鋼企剛需補(bǔ)庫(kù)采購(gòu)積極性較高，加之內(nèi)粉資源緊缺礦價(jià)偏強(qiáng)運(yùn)行。唐山市場(chǎng)鋼企基本恢復(fù)生產(chǎn)執(zhí)行30%的限產(chǎn)，山西鋼企保持一周的低庫(kù)存運(yùn)行，本地原礦在15日開(kāi)始驗(yàn)收，預(yù)計(jì)月底將陸續(xù)復(fù)產(chǎn)。遼西因朝陽(yáng)安全檢查有停產(chǎn)要求資源吃緊，遼東因面臨鋼企采購(gòu)周期市場(chǎng)堅(jiān)挺。預(yù)計(jì)短期國(guó)產(chǎn)礦市場(chǎng)偏強(qiáng)運(yùn)行。安徽、山東、邯邢局等大礦7.9日出廠價(jià)格預(yù)計(jì)漲15元左右。

　　一、市場(chǎng)行情回顧

　　1.國(guó)產(chǎn)礦方面

　　本周?chē)?guó)產(chǎn)礦市場(chǎng)小幅偏強(qiáng)運(yùn)行。唐山市場(chǎng)，停產(chǎn)悶爐結(jié)束后的第一周，鋼企基本恢復(fù)生產(chǎn)，礦選廠商看準(zhǔn)時(shí)機(jī)，紛紛高要，如現(xiàn)遵化66%濕1290左右，遷西66%更有1320的高價(jià)，不過(guò)鋼企看外礦和連鐵趨弱，開(kāi)始打壓價(jià)的主意。山西市場(chǎng)，本地部分選廠因原礦缺乏停產(chǎn)，據(jù)悉原礦在15日開(kāi)始驗(yàn)收，預(yù)計(jì)月底將陸續(xù)復(fù)產(chǎn)。遼寧地區(qū)，遼西由于朝陽(yáng)安全檢查，有停產(chǎn)要求，造成資源吃緊。遼東市場(chǎng)，離鋼企的采購(gòu)周期越來(lái)越近，市場(chǎng)堅(jiān)挺，現(xiàn)鞍山66%濕在1250-1260左右。預(yù)計(jì)短期國(guó)產(chǎn)礦市場(chǎng)穩(wěn)中觀望為主，個(gè)別有5-10元左右的調(diào)整幅度。

　　2.進(jìn)口礦方面

　　本周普指保持210美金上方。下半年鋼廠減產(chǎn)預(yù)期強(qiáng)烈，多省減產(chǎn)目標(biāo)上報(bào)后對(duì)礦石打壓較強(qiáng)，但鋼材拉漲也會(huì)帶動(dòng)利潤(rùn)回歸。在主流礦發(fā)運(yùn)偏緊的階段，礦價(jià)深跌亦難。目前低品和塊礦前景一般，主流中高品暫無(wú)憂(yōu)。港現(xiàn)報(bào)盤(pán)方面，目前天津港58%楊迪1150-1160元/噸、PB粉1505-1515元/噸、63%巴粗1490-1500元/噸，日照港62.5%巴混1575-1585元/噸、65%卡拉加斯粉1805-1815元/噸。本周鋼材表現(xiàn)遠(yuǎn)超原料，原料各品種雖然有所跟漲，但漲幅不及鋼材。鋼材走強(qiáng)基于最近對(duì)下半年鋼廠減產(chǎn)預(yù)期強(qiáng)烈所致，供給端大幅收縮大概率兌現(xiàn)。雖然可以一定程度打壓原料，但也要清楚，鋼材價(jià)格不跌意味著鋼廠利潤(rùn)保持，那么礦石市場(chǎng)內(nèi)緊俏資源，如匹粉、紐曼、卡粉等還能如愿下跌么？鋼廠有利潤(rùn)以后，吃進(jìn)的原料又將轉(zhuǎn)移到中高品上，中高品礦價(jià)對(duì)整個(gè)礦價(jià)的決定意義巨大。換個(gè)角度，上半年鋼廠利潤(rùn)巨大，即便下半年鋼材吃不到太多利潤(rùn)或者小虧損都能保持產(chǎn)銷(xiāo)平衡帶來(lái)的虧損。有鋼廠保證剛需，礦要說(shuō)有很大的下跌空間其實(shí)很難。礦種方面，金布巴粉的高磷限制了它的使用，其粉礦折扣繼續(xù)擴(kuò)大，溢價(jià)趨勢(shì)繼續(xù)下降，港口充足的庫(kù)存也加劇了它的弱勢(shì)；塊礦供應(yīng)將改善，海運(yùn)塊礦溢價(jià)下降，但海外塊礦需求近期有所抬頭，可能阻礙溢價(jià)進(jìn)一步轉(zhuǎn)弱?？傮w判斷，下周普指仍維持210美金上方運(yùn)行。

　　二、鋼廠及大礦動(dòng)態(tài)

　　1.國(guó)內(nèi)主導(dǎo)鋼廠動(dòng)態(tài)

　　本周?chē)?guó)內(nèi)主導(dǎo)鋼廠內(nèi)粉采購(gòu)價(jià)格小幅偏強(qiáng)。唐山市場(chǎng)，停產(chǎn)悶爐結(jié)束后的第一周，鋼企基本恢復(fù)生產(chǎn)，本周除國(guó)義，津西沒(méi)采購(gòu)?fù)猓髁麂撈蟮膬r(jià)格圍繞在1620-1650之間。山西市場(chǎng)，山西地區(qū)鋼企保持一周的低庫(kù)存運(yùn)行，采購(gòu)謹(jǐn)慎。遼寧地區(qū)，遼西由于朝陽(yáng)安全檢查，有停產(chǎn)要求，造成資源吃緊。遼東市場(chǎng)，離鋼企的采購(gòu)周期越來(lái)越近，市場(chǎng)堅(jiān)挺。預(yù)計(jì)短期國(guó)產(chǎn)礦市場(chǎng)穩(wěn)中觀望為主，個(gè)別有5-10元左右的調(diào)整幅度。

　　2.國(guó)內(nèi)外礦鋼動(dòng)態(tài)

　　礦山季報(bào)：Ferrexpo二季度礦石球團(tuán)產(chǎn)量環(huán)比增加6%

　　北京時(shí)間7月8日，烏克蘭球團(tuán)生產(chǎn)商Ferrexpo發(fā)布2021年二季度產(chǎn)銷(xiāo)報(bào)告：

　　二季度總商業(yè)生產(chǎn)（包括球團(tuán)和精粉）為293.4萬(wàn)噸，環(huán)比增加 6%；同比增加2%。其中，球團(tuán)總產(chǎn)量為284.9萬(wàn)噸，環(huán)比增加5%，同比減少0.8%。67%品位的球團(tuán)產(chǎn)量為8.5萬(wàn)噸，環(huán)比增加70%，65%品位球團(tuán)產(chǎn)量為276.4萬(wàn)噸，環(huán)比增加4%。

　　二季度該公司高品位球團(tuán)的生產(chǎn)(65%和67%品位球團(tuán))占總產(chǎn)量的100%。二季度的運(yùn)營(yíng)和物流受疫情影響較小。Ferrexpo于2021年6月底完成第三條球團(tuán)生產(chǎn)線的升級(jí)工作（共四條球團(tuán)生產(chǎn)線）。第四條球團(tuán)生產(chǎn)線將于三季度完成升級(jí)，升級(jí)后球團(tuán)年生產(chǎn)量約增加50萬(wàn)噸至100萬(wàn)噸左右。

　　力拓與浦項(xiàng)簽署低碳排放合作協(xié)議

　　據(jù)外媒報(bào)道，力拓與韓國(guó)最大的鋼鐵生產(chǎn)商浦項(xiàng)鋼鐵（POSCO）簽署了一份諒解備忘錄(MoU)，共同探索和開(kāi)發(fā)低碳排放鋼鐵價(jià)值鏈的技術(shù)。該合作將探索從鐵礦石開(kāi)采到煉鋼的一系列脫碳技術(shù)，整合力拓的鐵礦石加工技術(shù)和浦項(xiàng)鋼鐵的煉鋼技術(shù)。該諒解備忘錄計(jì)劃從2030年起將煉鋼碳排放降低至少30%，到2050年實(shí)現(xiàn)碳中和煉鋼技術(shù)。力拓和浦項(xiàng)都有共同的目標(biāo)，到2050年實(shí)現(xiàn)零碳排放。浦項(xiàng)鋼鐵業(yè)務(wù)部負(fù)責(zé)人Hag-DongKim表示：“應(yīng)對(duì)氣候變化是實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵項(xiàng)目。“

　　DRA工程公司簽約安米墨西哥LasTruchas鐵礦改建項(xiàng)目

　　據(jù)外媒報(bào)道，工程公司DRA簽署為安賽樂(lè)米塔爾簽署墨西哥LasTruchas鐵礦項(xiàng)目的改造計(jì)劃，DRA將提供詳細(xì)的工程和采購(gòu)服務(wù)。從2012年的初始階段開(kāi)始，DRA就與客戶(hù)安賽樂(lè)米塔爾在LasTruchas合作，并且已經(jīng)完成了礦場(chǎng)的最終可行性研究。該項(xiàng)目涉及建造一個(gè)新的鐵礦石選礦廠和其他采礦基礎(chǔ)設(shè)施。LasTruchas礦是一個(gè)露天礦，它于1976年開(kāi)始運(yùn)營(yíng)，距離墨西哥米卻肯州的LazaroCardenas27公里。

　　3.期礦市場(chǎng)動(dòng)態(tài)

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。