美阿奇煤炭：最新破產(chǎn)賠償計劃遭部分債權(quán)人反對

本周三（6月15日），阿奇煤炭公司(ArchCoal)向破產(chǎn)法庭提交了一份最新修改后的計劃書，文件顯示阿奇煤炭公司提出的美國聯(lián)邦破產(chǎn)法第11章退出計劃未能獲得足夠多債權(quán)人的支持。

此前召開的一次新聞發(fā)布會中，阿奇煤炭公司透露，最新修改后的破產(chǎn)應(yīng)急方案已經(jīng)獲得超過三分之二優(yōu)先擔(dān)保貸款機構(gòu)的同意。

但是，阿奇煤炭公司向破產(chǎn)法庭提交的文件資料中顯示，公司未能與貸款機構(gòu)和無抵押債權(quán)人達成經(jīng)紀(jì)人協(xié)議，包括持有超過40億美元債券的債權(quán)人。因此，阿奇煤炭公司仍需與各方債權(quán)人進行磋商，使破產(chǎn)法庭最終批準(zhǔn)其退出方案。

阿奇煤炭公司此次新修改后的退出方案中約定，公司將向無抵押債權(quán)人支付部分現(xiàn)金以及一部分優(yōu)先貸款機構(gòu)尚未索賠的現(xiàn)有資產(chǎn)。但是，如果劣后級債權(quán)人提起法律訴訟，起訴公司部分貸款機構(gòu)在破產(chǎn)清算程序中違法阻礙公司債務(wù)重組，那么這些債權(quán)人將無法獲得該部分現(xiàn)金賠償。

此外，本周二提交的另一份法庭文件中，無抵押債權(quán)人要求破產(chǎn)法庭批準(zhǔn)盡快進行阿奇煤炭公司的破產(chǎn)清算程序，這與貸款機構(gòu)爭取進行破產(chǎn)清算前債務(wù)重組的計劃產(chǎn)生沖突，并對貸款機構(gòu)是否享有資產(chǎn)留置權(quán)產(chǎn)生質(zhì)疑。

去年，阿奇煤炭公司提出一項債務(wù)互換計劃，該計劃將削減10億美元公司債務(wù)，并延長已有債務(wù)的到期期限。無抵押債券人的委托律師認(rèn)為，該計劃原本可以挽救阿奇煤炭公司避免破產(chǎn)清算。但是，部分貸款機構(gòu)反對上述債務(wù)互換計劃，故意將阿奇煤炭公司推向破產(chǎn)境地。

在阿奇煤炭公司提交的聯(lián)邦破產(chǎn)法第11章退出計劃文件中，公司表示希望能夠調(diào)解當(dāng)前的債務(wù)糾紛，同時貸款機構(gòu)已經(jīng)表示同意放棄部分索賠權(quán)利以促使和解。

本周三阿奇煤炭公司提交的修改后退出計劃文件中，填補了該計劃此前版本中缺失的部分條款。公司估計，向享有第一留置權(quán)的貸款機構(gòu)支付的債務(wù)和重組后公司股票總額，占該部分債權(quán)人近19億債權(quán)的37%至60%。

同時，無抵押債權(quán)人目前持有44億美元至49億美元債權(quán)，最新退出計劃文件要求該部分無抵押債權(quán)人僅能拿回總債權(quán)的百分之一。

今年一月，阿奇煤炭公司根據(jù)美國聯(lián)邦破產(chǎn)法律第11章節(jié)規(guī)定，尋求破產(chǎn)保護，成為大宗商品價格暴跌后又一個資不抵債的煤炭生產(chǎn)企業(yè)。此前，公司部分優(yōu)先級貸款機構(gòu)支持阿奇煤炭公司進行債務(wù)重組，同時公司也與無抵押債權(quán)人進行債務(wù)談判。公司提交給法庭的文件資料顯示，目前公司和相關(guān)債權(quán)人仍在進行上述談判。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。