1
今天咱嘮嘮，蕩平三座大山那點(diǎn)事兒。
接下來(lái)承受鐵錘的堅(jiān)決打壓是一定的。因?yàn)獒t(yī)療、教育、住房這哥仨分別壟斷了生命權(quán)、社會(huì)晉升通道和娶妻生子繁衍的三個(gè)核心權(quán)力。
這是一種令人發(fā)指的內(nèi)卷，危害極大。
輕則，傷害國(guó)本；重則，就不好說(shuō)了。
所以，沒(méi)有商量的余地。
大家十分清醒的是，反內(nèi)卷已經(jīng)成為接下來(lái)一段時(shí)期的世界運(yùn)動(dòng)，只不過(guò)我們搞的比較徹底，比較堅(jiān)決。
這個(gè)世界還有很多國(guó)家，明知道反內(nèi)卷是幫國(guó)家脫困的良方，但由于制度的先天設(shè)計(jì)，短時(shí)間內(nèi)恐怕還很難改變，因?yàn)楣俑皇琴Y本的話(huà)事人。
不硬氣??！
在前方路徑十分清晰的邏輯下，要想重新喚醒社會(huì)的活力，集中力量去擁抱星辰大海，那么就要堅(jiān)決杜絕“富人躺贏(yíng)，窮人躺平”，而高層對(duì)教育、醫(yī)療和住房三座大山動(dòng)手就是出于這個(gè)邏輯。
總結(jié)下來(lái)兩個(gè)關(guān)鍵詞：
反內(nèi)卷！
進(jìn)中央！
反內(nèi)卷是重新激活全社會(huì)的闖勁兒，避免整個(gè)社會(huì)“躺贏(yíng)或躺平”式的墮落。進(jìn)中央的意思不是去當(dāng)官，而是中國(guó)作為一個(gè)整體如何從世界產(chǎn)業(yè)鏈的邊緣擠進(jìn)中央去，站到世界產(chǎn)業(yè)、金融和技術(shù)的珠峰，迎來(lái)人民幣的王者時(shí)代。
就像以前直播我們所講的：世界貿(mào)易和金融二元循環(huán)。
這個(gè)世界，龍頭科技產(chǎn)品的生產(chǎn)貿(mào)易永遠(yuǎn)是以中央國(guó)家為中心展開(kāi)的，其它外圍國(guó)家只不過(guò)是被動(dòng)的接單，掙了個(gè)工錢(qián)，科技產(chǎn)品的最終變現(xiàn)也是在以中央國(guó)家為中心的世界市場(chǎng)產(chǎn)生的。
這個(gè)世界產(chǎn)業(yè)鏈的組織和貿(mào)易鏈條，中央國(guó)家永遠(yuǎn)拿走絕大多數(shù)利潤(rùn)。這就是少數(shù)中央國(guó)家美好生活的收入根基。
另外，在生產(chǎn)過(guò)程中外圍國(guó)家賺到的錢(qián)，最終也通過(guò)國(guó)際金融資產(chǎn)配置，重新回到了中央國(guó)家，這就造成中央國(guó)家更加的富有。
這就是中國(guó)的目標(biāo)，也是我們說(shuō)了無(wú)數(shù)遍、夢(mèng)了無(wú)數(shù)遍要過(guò)的美好生活，最終要想實(shí)現(xiàn)落地的根本。
沒(méi)有錢(qián)，空談美好生活就是耍流氓！
2
中國(guó)A股經(jīng)歷了“黑7月”的最后一天，年中經(jīng)濟(jì)重磅會(huì)議終于來(lái)了。
總共說(shuō)了5句話(huà)：
1.繼續(xù)搞新能源；
2.房住不炒；
3.趕緊生3孩兒；
4.去美國(guó)上市，要嚴(yán)審；
5.貨幣政策要適當(dāng)寬一些，經(jīng)濟(jì)環(huán)境有點(diǎn)不好，不能再緊了。
粗看起來(lái)，好像還是老掉牙啊，也沒(méi)什么值得關(guān)注的點(diǎn)。
其實(shí)不然。
最起碼，要看到房地產(chǎn)利益鏈和科技新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈之間的歷史性分叉，一個(gè)鞋巴子+大錘不停的招呼，另一個(gè)音樂(lè)不停，繼續(xù)舞蹈繼續(xù)嗨。
這就是大勢(shì)，也是結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)，順者昌，逆者亡。最近國(guó)資的增資和
寧德時(shí)代估值的硬度足以證明一切。
另外，貨幣政策轉(zhuǎn)向積極主動(dòng)也是個(gè)關(guān)鍵信號(hào)。
下半年，壓力陡增。
原文說(shuō)的是：
當(dāng)前全球疫情仍在持續(xù)演變，外部環(huán)境更趨復(fù)雜嚴(yán)峻，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)恢復(fù)仍然不穩(wěn)固、不均衡。
疫情危機(jī)未除；外部環(huán)境嚴(yán)峻；國(guó)內(nèi)恢復(fù)不咋樣，三重利空共振，未來(lái)的經(jīng)濟(jì)基本盤(pán)需要央行的水和財(cái)政的藥。
7月如果用一個(gè)詞總結(jié)：改革激變階段。
如果說(shuō)之前都是改革量變，那么7月就是在各條硬骨頭方向上全面突圍的深度質(zhì)變階段。
動(dòng)真格都是要犧牲一些經(jīng)濟(jì)的，貨幣寬松的對(duì)沖就更加現(xiàn)實(shí)而緊迫。
有人說(shuō)是中國(guó)越來(lái)越德國(guó)化了。
有相似的地方，比如實(shí)體產(chǎn)業(yè)是絕對(duì)壓艙石，房地產(chǎn)五花大綁逐步民生化，醫(yī)療教育越來(lái)越公益化等等。
但理想確實(shí)豐滿(mǎn)，等到巨大財(cái)政開(kāi)支需要一項(xiàng)項(xiàng)打錢(qián)的時(shí)候，所謂的保障，所謂的一切美好也就知成色幾何了。
還有一個(gè)問(wèn)題：我們有14億人，跟德國(guó)幾千萬(wàn)人相比，具體國(guó)情相差不是倍數(shù)的關(guān)系，而是
指數(shù)級(jí)的難度差別。
改革的壓力，依然任重道遠(yuǎn)。
3
推翻新三座大山的行動(dòng)，引來(lái)一眾情緒與歡呼，甚至有人以“造物主”的心態(tài)雙手加雙腳的鼓掌吶喊。
好未來(lái)股價(jià)腳踝斬，數(shù)萬(wàn)學(xué)而思輔導(dǎo)班老師沒(méi)了未來(lái)，只能站在政策的風(fēng)中委屈的擦掉眼淚；新
東方崩盤(pán)，俞老板據(jù)說(shuō)當(dāng)晚流淚了；還有目前遍布數(shù)百所城市街頭巷尾的補(bǔ)習(xí)班，一個(gè)超萬(wàn)億的飯碗，突然天上飄來(lái)一根大鐵棍，把碗砸的稀巴爛，眾人目瞪口呆。
一并帶崩了，核心中概股。
一直以來(lái)互聯(lián)網(wǎng)圈里的學(xué)霸，騰訊股價(jià)從773跌到420近乎腰斬。
據(jù)說(shuō)，這次動(dòng)蕩，A股損失了將近一年的GDP增量。全A股總市值從近86萬(wàn)億快速縮水到80萬(wàn)億以?xún)?nèi)。
孩子想考高分有錯(cuò)嗎?
富人想要更好的房子，更好的服務(wù)有錯(cuò)嗎？
砸供給，就一勞永逸的解決問(wèn)題了嗎？
舉個(gè)例子，某一線(xiàn)城市A娃最近數(shù)學(xué)有一章沒(méi)跟上，隨后他便有三個(gè)選項(xiàng)：
1.讓數(shù)學(xué)老師加班免費(fèi)再單獨(dú)講一遍；
2.爸爸媽媽是個(gè)數(shù)學(xué)天才；
3.在外面找了個(gè)數(shù)學(xué)很好的體育老師200塊/小時(shí)，補(bǔ)了10個(gè)課時(shí)。
你說(shuō)該選哪一個(gè)？
思考3秒鐘。
先記住心中的那個(gè)答案。
每個(gè)人的選擇都不是線(xiàn)性的，需要補(bǔ)課的大多不是學(xué)霸，學(xué)霸又不用補(bǔ)課。那么上課學(xué)不會(huì)尤其是大幅落后正常講課進(jìn)度的孩子，該如何找到優(yōu)質(zhì)課外補(bǔ)課資源的供給呢？
政策的初衷，沒(méi)有必要都在文化課上拼刺刀，腦子不靈光的直接去上職業(yè)類(lèi)院校去做藍(lán)領(lǐng)工人吧，未來(lái)收入也不低。
但現(xiàn)實(shí)無(wú)論是高級(jí)白領(lǐng)還是高級(jí)藍(lán)領(lǐng)，唯一的敲門(mén)磚依然是“比分?jǐn)?shù)”，那非學(xué)霸之外的大多數(shù)普通學(xué)生能不補(bǔ)嗎？
泰山難移。
大家在拍手的同時(shí)，也應(yīng)看到歷史進(jìn)程的曲折性。就像要形成新能源車(chē)碾壓全球的地位，也都需要久久為功。
4
三座大山也不是吃素的。
移動(dòng)泰山的前提條件依然是，解決錢(qián)從哪里來(lái)的問(wèn)題，畢竟面臨的硬骨頭都需要拿新的增量的錢(qián)來(lái)擺平。
有朋友讓說(shuō)說(shuō)房地產(chǎn)的長(zhǎng)期邏輯。
一句話(huà)：
房地產(chǎn)短期需要有人付出代價(jià)，這個(gè)人很可能是高杠桿炒房客和絕大多數(shù)開(kāi)發(fā)商，華夏幸福和恒大的劫難絕不只是個(gè)例，只有有足夠的大佬們扛下了大多數(shù)的歷史進(jìn)程的成本，也才會(huì)有剩者為王的軟著陸。
參照恒大的案例，為什么沒(méi)人救呢？
價(jià)碼不夠低。
截止7月30日，恒大港股的收盤(pán)價(jià)是5.15港元，市值不足700億，那么通過(guò)讓渡控制權(quán)來(lái)救恒大，多少錢(qián)合適呢？
無(wú)限接近0。
當(dāng)一個(gè)企業(yè)求著別人來(lái)救自己的時(shí)候，對(duì)方的開(kāi)價(jià)只會(huì)無(wú)限接近于0。就像《華爾街2》里，金融危機(jī)時(shí)，資本家們之間收購(gòu)談判時(shí)一樣，收盤(pán)價(jià)79塊，對(duì)方的開(kāi)價(jià)直接壓到了3塊。
壓價(jià)到市值的4%。
對(duì)應(yīng)到恒大的股價(jià)，那么正常的資本收購(gòu)談判會(huì)壓價(jià)到0-0.2港幣，也就是折合人民幣一毛多一股。
這個(gè)
價(jià)格恒大的董事會(huì)會(huì)不會(huì)同意呢？
難。
最壞的結(jié)果是什么呢？
接下來(lái)很可能會(huì)引發(fā)百年來(lái)歷史性的一幕。
中國(guó)地產(chǎn)top3，曾經(jīng)宇宙最大房企破產(chǎn)清算，市值歸零。
這是極其慘烈的，爆炸當(dāng)量相當(dāng)于核彈級(jí)別。
最好的結(jié)局就是被國(guó)資接盤(pán)，但這個(gè)加碼要低到足夠接近于0，恒大老股東吃下崩盤(pán)的成本，讓接盤(pán)資本有利可圖。
這事才能成。
未來(lái)各個(gè)大城市的保障性公租房或者長(zhǎng)租公寓都需要靠新建嗎？
大膽猜測(cè)，有沒(méi)有可能本輪一大批開(kāi)發(fā)商倒閉之后被國(guó)資以幾乎接近0的價(jià)格集中拿下呢？
當(dāng)國(guó)家手里握著一大批便宜資產(chǎn)時(shí)，即使是單靠租金，從國(guó)資的賬面來(lái)看，垃圾資產(chǎn)又變成了優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。
100萬(wàn)資產(chǎn)，3萬(wàn)塊錢(qián)拿下，同樣是租金2500，凈資產(chǎn)收益率已經(jīng)相差的幾十倍。
目前在這一幕雖然都還是假設(shè)，但個(gè)人的觀(guān)點(diǎn)很明確，改革都是有巨大成本的。 有喜，必有悲。來(lái)源：米筐投資
備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。
