掃平三座大山

    1
    今天咱嘮嘮，蕩平三座大山那點事兒。
    接下來承受鐵錘的堅決打壓是一定的。因為醫(yī)療、教育、住房這哥仨分別壟斷了生命權、社會晉升通道和娶妻生子繁衍的三個核心權力。
    這是一種令人發(fā)指的內卷，危害極大。
    輕則，傷害國本；重則，就不好說了。
    所以，沒有商量的余地。
    大家十分清醒的是，反內卷已經(jīng)成為接下來一段時期的世界運動，只不過我們搞的比較徹底，比較堅決。
    這個世界還有很多國家，明知道反內卷是幫國家脫困的良方，但由于制度的先天設計，短時間內恐怕還很難改變，因為官府只是資本的話事人。
    不硬氣?。?br />    在前方路徑十分清晰的邏輯下，要想重新喚醒社會的活力，集中力量去擁抱星辰大海，那么就要堅決杜絕“富人躺贏，窮人躺平”，而高層對教育、醫(yī)療和住房三座大山動手就是出于這個邏輯。
    總結下來兩個關鍵詞：
    反內卷！
    進中央！
    反內卷是重新激活全社會的闖勁兒，避免整個社會“躺贏或躺平”式的墮落。進中央的意思不是去當官，而是中國作為一個整體如何從世界產業(yè)鏈的邊緣擠進中央去，站到世界產業(yè)、金融和技術的珠峰，迎來人民幣的王者時代。
    就像以前直播我們所講的：世界貿易和金融二元循環(huán)。

    這個世界，龍頭科技產品的生產貿易永遠是以中央國家為中心展開的，其它外圍國家只不過是被動的接單，掙了個工錢，科技產品的最終變現(xiàn)也是在以中央國家為中心的世界市場產生的。
    這個世界產業(yè)鏈的組織和貿易鏈條，中央國家永遠拿走絕大多數(shù)利潤。這就是少數(shù)中央國家美好生活的收入根基。
    另外，在生產過程中外圍國家賺到的錢，最終也通過國際金融資產配置，重新回到了中央國家，這就造成中央國家更加的富有。
    這就是中國的目標，也是我們說了無數(shù)遍、夢了無數(shù)遍要過的美好生活，最終要想實現(xiàn)落地的根本。
    沒有錢，空談美好生活就是耍流氓！
    2
    中國A股經(jīng)歷了“黑7月”的最后一天，年中經(jīng)濟重磅會議終于來了。
    總共說了5句話：
    1.繼續(xù)搞新能源；
    2.房住不炒；
    3.趕緊生3孩兒；
    4.去美國上市，要嚴審；
    5.貨幣政策要適當寬一些，經(jīng)濟環(huán)境有點不好，不能再緊了。
    粗看起來，好像還是老掉牙啊，也沒什么值得關注的點。
    其實不然。
    最起碼，要看到房地產利益鏈和科技新能源汽車產業(yè)鏈之間的歷史性分叉，一個鞋巴子+大錘不停的招呼，另一個音樂不停，繼續(xù)舞蹈繼續(xù)嗨。
    這就是大勢，也是結構性機會，順者昌，逆者亡。最近國資的增資和寧德時代估值的硬度足以證明一切。
    另外，貨幣政策轉向積極主動也是個關鍵信號。
    下半年，壓力陡增。
    原文說的是：
    當前全球疫情仍在持續(xù)演變，外部環(huán)境更趨復雜嚴峻，國內經(jīng)濟恢復仍然不穩(wěn)固、不均衡。
    疫情危機未除；外部環(huán)境嚴峻；國內恢復不咋樣，三重利空共振，未來的經(jīng)濟基本盤需要央行的水和財政的藥。
    7月如果用一個詞總結：改革激變階段。
    如果說之前都是改革量變，那么7月就是在各條硬骨頭方向上全面突圍的深度質變階段。

    動真格都是要犧牲一些經(jīng)濟的，貨幣寬松的對沖就更加現(xiàn)實而緊迫。
    有人說是中國越來越德國化了。
    有相似的地方，比如實體產業(yè)是絕對壓艙石，房地產五花大綁逐步民生化，醫(yī)療教育越來越公益化等等。
    但理想確實豐滿，等到巨大財政開支需要一項項打錢的時候，所謂的保障，所謂的一切美好也就知成色幾何了。
    還有一個問題：我們有14億人，跟德國幾千萬人相比，具體國情相差不是倍數(shù)的關系，而是指數(shù)級的難度差別。
    改革的壓力，依然任重道遠。
    3
    推翻新三座大山的行動，引來一眾情緒與歡呼，甚至有人以“造物主”的心態(tài)雙手加雙腳的鼓掌吶喊。
    好未來股價腳踝斬，數(shù)萬學而思輔導班老師沒了未來，只能站在政策的風中委屈的擦掉眼淚；新東方崩盤，俞老板據(jù)說當晚流淚了；還有目前遍布數(shù)百所城市街頭巷尾的補習班，一個超萬億的飯碗，突然天上飄來一根大鐵棍，把碗砸的稀巴爛，眾人目瞪口呆。
    一并帶崩了，核心中概股。

    一直以來互聯(lián)網(wǎng)圈里的學霸，騰訊股價從773跌到420近乎腰斬。
    據(jù)說，這次動蕩，A股損失了將近一年的GDP增量。全A股總市值從近86萬億快速縮水到80萬億以內。
    孩子想考高分有錯嗎?
    富人想要更好的房子，更好的服務有錯嗎？
    砸供給，就一勞永逸的解決問題了嗎？
    舉個例子，某一線城市A娃最近數(shù)學有一章沒跟上，隨后他便有三個選項：
    1.讓數(shù)學老師加班免費再單獨講一遍；
    2.爸爸媽媽是個數(shù)學天才；
    3.在外面找了個數(shù)學很好的體育老師200塊/小時，補了10個課時。
    你說該選哪一個？
    思考3秒鐘。
    先記住心中的那個答案。
    每個人的選擇都不是線性的，需要補課的大多不是學霸，學霸又不用補課。那么上課學不會尤其是大幅落后正常講課進度的孩子，該如何找到優(yōu)質課外補課資源的供給呢？
    政策的初衷，沒有必要都在文化課上拼刺刀，腦子不靈光的直接去上職業(yè)類院校去做藍領工人吧，未來收入也不低。
    但現(xiàn)實無論是高級白領還是高級藍領，唯一的敲門磚依然是“比分數(shù)”，那非學霸之外的大多數(shù)普通學生能不補嗎？
    泰山難移。
    大家在拍手的同時，也應看到歷史進程的曲折性。就像要形成新能源車碾壓全球的地位，也都需要久久為功。
    4
    三座大山也不是吃素的。
    移動泰山的前提條件依然是，解決錢從哪里來的問題，畢竟面臨的硬骨頭都需要拿新的增量的錢來擺平。
    有朋友讓說說房地產的長期邏輯。
    一句話：
    房地產短期需要有人付出代價，這個人很可能是高杠桿炒房客和絕大多數(shù)開發(fā)商，華夏幸福和恒大的劫難絕不只是個例，只有有足夠的大佬們扛下了大多數(shù)的歷史進程的成本，也才會有剩者為王的軟著陸。
    參照恒大的案例，為什么沒人救呢？
    價碼不夠低。

    截止7月30日，恒大港股的收盤價是5.15港元，市值不足700億，那么通過讓渡控制權來救恒大，多少錢合適呢？
    無限接近0。
    當一個企業(yè)求著別人來救自己的時候，對方的開價只會無限接近于0。就像《華爾街2》里，金融危機時，資本家們之間收購談判時一樣，收盤價79塊，對方的開價直接壓到了3塊。
    壓價到市值的4%。
    對應到恒大的股價，那么正常的資本收購談判會壓價到0-0.2港幣，也就是折合人民幣一毛多一股。
    這個價格恒大的董事會會不會同意呢？
    難。
    最壞的結果是什么呢？
    接下來很可能會引發(fā)百年來歷史性的一幕。
    中國地產top3，曾經(jīng)宇宙最大房企破產清算，市值歸零。
    這是極其慘烈的，爆炸當量相當于核彈級別。
    最好的結局就是被國資接盤，但這個加碼要低到足夠接近于0，恒大老股東吃下崩盤的成本，讓接盤資本有利可圖。
    這事才能成。
    未來各個大城市的保障性公租房或者長租公寓都需要靠新建嗎？
    大膽猜測，有沒有可能本輪一大批開發(fā)商倒閉之后被國資以幾乎接近0的價格集中拿下呢？
    當國家手里握著一大批便宜資產時，即使是單靠租金，從國資的賬面來看，垃圾資產又變成了優(yōu)質資產。
    100萬資產，3萬塊錢拿下，同樣是租金2500，凈資產收益率已經(jīng)相差的幾十倍。
    目前在這一幕雖然都還是假設，但個人的觀點很明確，改革都是有巨大成本的。    有喜，必有悲。來源：米筐投資

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。