鐵礦石重挫10%發(fā)生了什么？ 必和必拓最新預(yù)警稱“已見頂”

在今年上半年一路刷新歷史高位的“瘋狂的石頭”，如今似乎正成為大宗商品期貨市場(chǎng)上的領(lǐng)跌者。

全球礦業(yè)巨頭必和必拓本周三（8月18日）警告稱，在中國(guó)鋼鐵產(chǎn)量下降和全球最新疫情爆發(fā)的背景下，鐵礦石價(jià)格已見頂。

必和必拓在其對(duì)大宗商品的展望報(bào)告中表示，從中期來看，隨著粗鋼產(chǎn)量停滯不前、廢鋼比上升，預(yù)計(jì)中國(guó)的鐵礦石需求將低于目前水平。

在承諾今年減產(chǎn)后，中國(guó)鋼鐵行業(yè)目前正面臨巨大壓力，需要在下半年大幅削減產(chǎn)量以抵消今年早些時(shí)候的大舉增產(chǎn)。中國(guó)今年上半年鋼鐵產(chǎn)量激增，遠(yuǎn)超其將產(chǎn)量控制在2020年峰值的目標(biāo)。根據(jù)路透的預(yù)估，為實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)，鋼鐵生產(chǎn)商在2021年下半年必須較上半年的創(chuàng)紀(jì)錄水平減產(chǎn)約10%。

此前，標(biāo)普全球也曾預(yù)測(cè)，中國(guó)下半年的建筑鋼材需求可能會(huì)出現(xiàn)六年來的首次暴跌。

大商所的鐵礦石主力合約價(jià)格周四出現(xiàn)重挫，日內(nèi)開盤便跳空低開失守800元/噸關(guān)口，尾盤收跌逾7%至762.50元/噸，盤中一度創(chuàng)下去年10月以來新低。在過去短短一個(gè)月時(shí)段，鐵礦石期貨價(jià)格已重挫了近40%。

在國(guó)際市場(chǎng)上，新加坡鐵礦石近月期貨合約價(jià)格日內(nèi)亞洲時(shí)段重挫10%，昨日一度跌超6%。

國(guó)際鐵礦石價(jià)格19日的單日跌幅很可能比去年一季度和二季度時(shí)的跌幅紀(jì)錄還要大。

金信期貨資深黑色分析師姚剛表示，“近期鐵礦石期現(xiàn)價(jià)格走弱主要是鐵礦石基本面轉(zhuǎn)差所致。”

姚剛羅列了四點(diǎn)原因：第一，鐵礦石全球需求及國(guó)內(nèi)需求都已經(jīng)見頂，后續(xù)大概率下滑。第二，國(guó)內(nèi)外的鐵礦石供給基本穩(wěn)定，礦石供不應(yīng)求的狀況逐漸緩解。第三，與當(dāng)前鋼材的需求也開始走弱，鋼材的需求的下滑也會(huì)傳導(dǎo)到原料。第四，近期美聯(lián)儲(chǔ)態(tài)度轉(zhuǎn)鷹，美元走強(qiáng)，市場(chǎng)預(yù)期全球貨幣未來會(huì)收緊，推漲大宗商品上漲的宏觀因素也在逆轉(zhuǎn)。

而伴隨著鐵礦石的大幅下跌，周四國(guó)內(nèi)其他黑色系和工業(yè)金屬期貨價(jià)格也普遍走弱。其中，螺紋鋼下跌3.87%，熱軋卷板下跌2.88%，滬銅下跌3.08%。A股市場(chǎng)上的資源類股票也紛紛重挫，紫金礦業(yè)下跌5.22%，江西銅業(yè)下跌3.71%，中國(guó)鋁業(yè)下跌2.97%。

在過往，中國(guó)需求對(duì)于國(guó)際大宗商品市場(chǎng)而言影響重大。事實(shí)上，如下圖所示，彭博工業(yè)金屬指數(shù)在過去幾個(gè)月已經(jīng)出現(xiàn)了明顯的升勢(shì)乏力乃至跌破上升趨勢(shì)線的跡象。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。