每月增加80艘？歐美能源合作“氣”勢洶洶

隨著美國與歐盟達(dá)成最新協(xié)議，歐美對俄羅斯能源制裁有望帶來新一輪LNG船訂單潮，今年LNG船訂單量有望再次刷新紀(jì)錄。而對于全球造船業(yè)尤其是能夠建造大型LNG船的中韓船企而言無疑是一個重大利好。

美歐達(dá)成協(xié)議，美國將提高歐盟LNG供應(yīng)

為了降低歐洲對俄羅斯能源的依賴，美國與歐盟在3月25日達(dá)成最新協(xié)議，美國將在今年年底之前向歐盟供應(yīng)至少150億立方米LNG。協(xié)議由歐盟委員會主席馮德萊恩與美國總統(tǒng)拜登在布魯塞爾共同簽署。

拜登表示，到2030年美國將每年向歐盟市場額外提供500億立方米LNG，這個份額可以取代三分之一的俄羅斯天然氣。馮德萊恩則表示，歐美達(dá)成上述計劃，是歐盟朝著結(jié)束對俄羅斯能源依賴邁出的一大步，歐盟希望獲供應(yīng)的能源，從俄羅斯轉(zhuǎn)向安全的供應(yīng)商，實現(xiàn)多樣化。

為了履行協(xié)議，美歐宣布成立一個聯(lián)合工作組，分別由白宮代表及歐盟委員會的代表共同擔(dān)任主席。工作組的目標(biāo)，首先是讓歐盟及烏克蘭明后兩年安全過冬，長遠(yuǎn)是應(yīng)對氣候變化，最終減少對天然氣的需求。

國際能源署（IEA）的數(shù)據(jù)顯示，2021年歐盟從俄羅斯進(jìn)口了1550億立方米天然氣，約占其天然氣消費總量的40%。本月早些時候，歐盟委員會表示，擬將今年對俄羅斯天然氣的需求削減三分之二。此后，歐盟國家一直在爭先恐后地尋找新的天然氣供應(yīng)。

不過，受制于LNG產(chǎn)能及運輸問題，未來歐盟能否使能源供應(yīng)多樣化仍有待觀察。業(yè)界專家指出，目前美國的LNG生產(chǎn)線正在滿負(fù)荷生產(chǎn)，因此美歐之間的交易可能更多的是對現(xiàn)有供應(yīng)的重新定位，而不是新的產(chǎn)能。

彭博社的數(shù)據(jù)顯示，根據(jù)當(dāng)前LNG每周的運輸量測算，有70%的LNG訂單留給了長期訂單客戶，僅有30%的訂單在LNG現(xiàn)貨市場上出售。長期合同中的LNG很難更改目的地，這意味著歐洲天然氣價格將進(jìn)一步上漲，以吸引這些貨物進(jìn)入歐盟國家。

除了供應(yīng)問題外，歐盟對LNG的接收能力，也將制約該地區(qū)尋求能源供應(yīng)多樣化的嘗試，這與LNG船數(shù)量、LNG終端數(shù)量息息相關(guān)。

在接收方面，歐盟需要重新配置管道路線并建立互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)，以將天然氣從沿海進(jìn)口終端轉(zhuǎn)移到德國等位于歐盟內(nèi)部的需求中心。即便是在獲得融資和批準(zhǔn)合同后，LNG接收設(shè)施的建設(shè)也需要三至五年的時間。這說明，短期內(nèi)歐盟能獲得的天然氣額外供應(yīng)仍有限。

每月需要再加82艘？LNG船訂單有望持續(xù)增長

據(jù)悉，美國至歐洲的天然氣運輸難以采用管道形勢，會采用LNG運輸船進(jìn)行運輸，歐洲可能會借此機(jī)會大舉建造LNG運輸船，保障天然氣進(jìn)口的穩(wěn)定性。

據(jù)了解，目前全球約有600余艘LNG船，總運力約1億立方米，但這些LNG船主要用于亞洲進(jìn)口LNG，美國對歐洲額外的LNG供應(yīng)勢必需要更多LNG船來滿足運輸需求。據(jù)業(yè)內(nèi)專家估計，為彌補(bǔ)俄羅斯天然氣供應(yīng)缺口，全球需要每月多增加82艘LNG船次。

根據(jù)克拉克森的數(shù)據(jù)，2021年LNG船新船訂單量達(dá)到了85艘，超過2020年的54艘，也刷新了此前2018年77艘的歷史紀(jì)錄。其中，17萬方及以上大型LNG船訂單高達(dá)75艘。

自2018年以來，LNG船訂單連續(xù)四年維持高位，2018-2021年間共有277艘LNG船訂單。而今年至今，LNG船新船訂單已經(jīng)達(dá)到了34艘，除了兩艘7600米LNG加注船之外，其余全部為17萬方以上大型LNG船。截至目前，全球LNG船手持訂單共計201艘，手持訂單占現(xiàn)有船隊比例高達(dá)30.8%。到2025年，全球?qū)⒔桓?00艘LNG船舶，總運力新增1700萬噸。

從近年來訂單情況來看，韓國三大船企在LNG船建造市場占據(jù)絕對領(lǐng)先優(yōu)勢，去年韓國造船業(yè)承接了全球87%的LNG船訂單。在今年目前的32艘大型LNG船訂單中，多達(dá)23艘由韓國三大船企承接，另外9艘由中國船企接獲，包括滬東中華7艘和江南造船2艘。

值得一提的是，江南造船在3月獲得阿布扎比國家石油公司（ADNOC）的2艘17.5萬方LNG船訂單，成為繼滬東中華之后中國第二家建造大型LNG船的船廠。大船集團(tuán)也在去年12月與招商輪船簽署2艘17.5萬方LNG船建造意向書，有望加入大型LNG船建造行列。

盡管如此，現(xiàn)有手持訂單可能仍不足以滿足未來需求。除了歐洲需求增加之外，日益嚴(yán)格的環(huán)保法規(guī)也會限制可用運力規(guī)模。根據(jù)英國勞氏船級社（LR）此前分析，三分之二的遠(yuǎn)洋LNG船不太可能滿足明年開始生效的碳強(qiáng)度指標(biāo)（CII）要求。

另一方面，目前能夠建造大型LNG船的船廠屈指可數(shù)，從歷年來看LNG船行業(yè)每年總計可以交付約30艘新造船，但包括韓國三大船企和滬東中華在內(nèi)的四家主力船廠到2025年的交付船位均已經(jīng)排滿。

韓國開普投資證券公司（Cape Investment&Securities）研究人員表示：“俄烏沖突對能源交易產(chǎn)生影響，從能源供應(yīng)多邊化的角度來看，LNG船的訂造將會持續(xù)穩(wěn)定增長。特別是如果俄羅斯的天然氣出口受到的制裁長期化，美國頁巖氣對歐洲的海上出口將會增長，這有可能成為LNG船的中長期市場機(jī)遇。”

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。