調(diào)研幾內(nèi)亞鋁土礦供應(yīng)與發(fā)運(yùn)現(xiàn)狀

中國(guó)消費(fèi)的鋁土礦主要依賴海外進(jìn)口，主要進(jìn)口國(guó)是幾內(nèi)亞、澳大利亞、印尼，該三國(guó)占中國(guó)總進(jìn)口量的90%以上。

幾內(nèi)亞鋁土礦發(fā)運(yùn)量統(tǒng)計(jì)（單位：萬(wàn)噸）

數(shù)據(jù)來(lái)源：Mysteel、空間數(shù)據(jù)

據(jù)Mysteel空間數(shù)據(jù)反饋，2022年4月全球鋁土礦發(fā)運(yùn)量1293.97萬(wàn)噸，主要發(fā)貨國(guó)家為幾內(nèi)亞、澳大利亞、印度尼西亞。其中，幾內(nèi)亞鋁土礦發(fā)運(yùn)量746.92萬(wàn)噸，較上月減少4.13萬(wàn)噸，在總發(fā)運(yùn)量中的占比為57.72%。

幾內(nèi)亞擁有世界上最大的高鋁含量鋁土礦藏，鋁土礦儲(chǔ)量超過(guò)400億噸，占全球總儲(chǔ)量的三分之一以上。其中已探明儲(chǔ)量超過(guò)290億噸，居世界第一。幾內(nèi)亞鋁土礦分布廣泛，在全境均有分布。其中下幾內(nèi)亞儲(chǔ)量最為豐富，主要分布于Boké、Kindia和Fria三個(gè)地區(qū)，其中Boké地區(qū)有230億噸儲(chǔ)量，且品位最高，屬第一臺(tái)階；其次是Fria，品位45%，為第二臺(tái)階；Kindia品位40%，為第三臺(tái)階。中幾內(nèi)亞鋁土礦主要集中在Labé、Gaoual、Tougué，上幾內(nèi)亞主要集中于Dabola。幾內(nèi)亞整體礦產(chǎn)資源開(kāi)發(fā)程度較低，目前進(jìn)行大規(guī)模工業(yè)化開(kāi)采的只有鋁土礦，但與資源量相比，幾內(nèi)亞鋁土礦開(kāi)發(fā)程度很低。境內(nèi)礦業(yè)開(kāi)發(fā)的控制權(quán)主要掌握在歐美、俄羅斯、中國(guó)、阿聯(lián)酋、南非一些大型礦業(yè)公司手中。

隨著中國(guó)國(guó)內(nèi)鋁土礦資源貧化現(xiàn)象日益嚴(yán)重，國(guó)產(chǎn)鋁土礦價(jià)格逐漸缺乏市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，進(jìn)口鋁土礦替代規(guī)模開(kāi)始日益擴(kuò)大，國(guó)內(nèi)氧化鋁生產(chǎn)企業(yè)需要面對(duì)更加錯(cuò)綜復(fù)雜的全球鋁土礦市場(chǎng)環(huán)境，海外鋁土礦價(jià)格重心也在不斷上移。預(yù)計(jì)未來(lái)2-5年，中國(guó)鋁土礦對(duì)外依存度將維持在55%～70%，即鋁土礦進(jìn)口量將維持在1億噸以上。

主流國(guó)家進(jìn)口礦價(jià)格走勢(shì)（單位：美元/干噸）

數(shù)據(jù)來(lái)源：Mysteel

4月進(jìn)口礦價(jià)格波動(dòng)不大，幾內(nèi)亞三水鋁礦AL:45%,SI:3%價(jià)格較上月上漲1美元/干噸，一水混礦AL:49%,SI:2%價(jià)格持穩(wěn)。幾內(nèi)亞仍以長(zhǎng)單發(fā)運(yùn)為主，市場(chǎng)上報(bào)盤(pán)成交均較少，流通資源有限。

對(duì)于國(guó)內(nèi)氧化鋁生產(chǎn)企業(yè)來(lái)說(shuō)，2022年海外鋁土礦市場(chǎng)在鋁土礦供應(yīng)保障穩(wěn)定性及海運(yùn)費(fèi)方面仍存在著很大不確定性。2021年幾內(nèi)亞事件后續(xù)影響及帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)警示；近期俄烏沖突導(dǎo)致油價(jià)上漲，礦山用油價(jià)格增長(zhǎng)50%；同時(shí)幾內(nèi)亞臨時(shí)政府要求國(guó)際礦業(yè)公司需在5月份之前提交在其國(guó)內(nèi)將鋁土礦加工成氧化鋁的工廠計(jì)劃，這都為幾內(nèi)亞鋁土礦出口帶來(lái)更多的不確定性。幾內(nèi)亞是目前全球第二大鋁土礦生產(chǎn)國(guó)，僅次于在澳大利亞，也是當(dāng)前中國(guó)進(jìn)口鋁土礦最大來(lái)源國(guó)，而且國(guó)內(nèi)氧化鋁企業(yè)對(duì)幾內(nèi)亞鋁土礦需求有增無(wú)減，因此，幾內(nèi)亞鋁土礦供應(yīng)保障對(duì)中國(guó)氧化鋁行業(yè)發(fā)展至關(guān)重要。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。