前5月銀行間市場(chǎng)民企債務(wù)融資工具凈融資超400億，房企債券接續(xù)渠道暢通

隨著銀行間市場(chǎng)近期多項(xiàng)支持性舉措落地實(shí)施，民營(yíng)房企債券融資出現(xiàn)回暖，民企在銀行間債券市場(chǎng)融資總體也保持穩(wěn)定暢通。

記者了解到，2022年1-5月，銀行間市場(chǎng)民企債券共發(fā)行1，520億元，占全市場(chǎng)民企發(fā)行比重約62%，凈融資410億元，對(duì)穩(wěn)定民企債券融資發(fā)揮重要支撐作用。

銀行間市場(chǎng)房企債券接續(xù)渠道暢通，募集資金用途適度拓寬

2021年11月以來(lái)，房地產(chǎn)企業(yè)在銀行間債券市場(chǎng)的融資環(huán)境持續(xù)改善。美的置業(yè)、龍湖、旭輝、碧桂園、濱江、金地、萬(wàn)達(dá)等民營(yíng)房企在銀行間市場(chǎng)合計(jì)注冊(cè)約410億元債務(wù)融資工具。

知情人士表示，交易商協(xié)會(huì)為積極穩(wěn)定房地產(chǎn)市場(chǎng)信心，維護(hù)房企債券接續(xù)渠道暢通，適度拓寬募集資金用途，鼓勵(lì)優(yōu)先用于項(xiàng)目建設(shè)、房地產(chǎn)項(xiàng)目或資產(chǎn)的股權(quán)收購(gòu)等，支持保交樓、保民生、保穩(wěn)定。

今年5月，作為支持民企債券融資的重要舉措，交易商協(xié)會(huì)組織中債增進(jìn)公司，主動(dòng)設(shè)立推出“中債民企債券融資支持工具（CSIPB），聯(lián)合市場(chǎng)機(jī)構(gòu)為民企發(fā)債提供市場(chǎng)化增信支持，并在市場(chǎng)各方支持下快速落地。

民營(yíng)房企也成功搭乘支持工具的“東風(fēng)”。中債增進(jìn)聯(lián)合上海銀行創(chuàng)設(shè)“中債增CRMW003”，支持新城控股于5月26日成功發(fā)行10億元中期票據(jù)。這也是為中債“支持工具”支持的首單房企憑證創(chuàng)設(shè)，有效發(fā)揮了“示范效應(yīng)”。

今年1-5月，共68家房地產(chǎn)企業(yè)在銀行間市場(chǎng)發(fā)行債務(wù)融資工具1,387億元，其中有6家民營(yíng)房企發(fā)行債務(wù)融資工具98億元，民營(yíng)地產(chǎn)企業(yè)凈融資保持正值，銀行間債券市場(chǎng)在滿足民營(yíng)房企業(yè)合理融資需求、維護(hù)民營(yíng)房企債券市場(chǎng)融資暢通穩(wěn)定發(fā)揮了重要作用。

持續(xù)優(yōu)化發(fā)行機(jī)制，加大適應(yīng)民企需求的產(chǎn)品創(chuàng)新

據(jù)記者統(tǒng)計(jì)，今年5月以來(lái)，科創(chuàng)類產(chǎn)品工具箱升級(jí)為科創(chuàng)票據(jù)，首批8單主體類科創(chuàng)票據(jù)項(xiàng)目已于2022年5月落地，其中包括了三一集團(tuán)、三一重工股份、正泰集團(tuán)三家民企，發(fā)行金額25億，約占首批試點(diǎn)項(xiàng)目的40%。

此外，銀行間市場(chǎng)自2021年3月推出高成長(zhǎng)型企業(yè)債務(wù)融資工具以來(lái)，截至目前累計(jì)發(fā)行超200億元，覆蓋全國(guó)12個(gè)省市的61家科創(chuàng)企業(yè)，其中民企發(fā)行占比超70%。

在產(chǎn)品創(chuàng)新方面，銀行間市場(chǎng)持續(xù)支持供應(yīng)鏈核心企業(yè)、民營(yíng)小微企業(yè)，通過(guò)資產(chǎn)支持票據(jù)（ABN）、資產(chǎn)支持商業(yè)票據(jù)（ABCP）等結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品融資。

截至5月末，ABN累計(jì)發(fā)行近兩萬(wàn)億元，直接或間接支持了約26,000家民營(yíng)小微企業(yè)實(shí)現(xiàn)融資；ABCP累計(jì)發(fā)行2541.64億元，支持供應(yīng)鏈核心企業(yè)、租賃公司發(fā)行ABCP，“以核心帶小微”方式累計(jì)支持小微企業(yè)超2,900家。

記者了解到，銀行間市場(chǎng)將持續(xù)優(yōu)化完善債務(wù)融資工具注冊(cè)發(fā)行機(jī)制，加大適應(yīng)民企需求的產(chǎn)品創(chuàng)新，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。