空調(diào)電機(jī)：“爆棚”的不只是銷量 還有市場(chǎng)

2017冷凍年度(以下簡稱冷年)，空調(diào)出貨的“火熱”勢(shì)頭，傳遍了整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈，自2016年8月開始至今的每一個(gè)時(shí)間節(jié)點(diǎn)上，空調(diào)產(chǎn)業(yè)鏈上游都處于“供貨吃緊”的狀態(tài)?？照{(diào)電機(jī)亦不例外，去年此時(shí)還在為下游整機(jī)巨量庫存而擔(dān)憂的電機(jī)企業(yè)，在整個(gè)2017冷年銷量“爆棚”。而隨著智能家居時(shí)代的到來、戶式中央空調(diào)市場(chǎng)崛起等一系列利好因素的到來，對(duì)空調(diào)電機(jī)企業(yè)來說，“爆棚”的不只是銷量。

市場(chǎng)爆棚，壓力輪回

老天爺給中國空調(diào)產(chǎn)業(yè)開了一個(gè)巨大的玩笑，去年此時(shí)，整個(gè)空調(diào)產(chǎn)業(yè)哀鴻遍野，面對(duì)接近4500萬臺(tái)的內(nèi)銷渠道庫存，沒有人笑得出來，可幾乎覆蓋全國的熾熱7月將這一切改變了——渠道庫存量大幅度下降，而行業(yè)對(duì)傳統(tǒng)壓貨模式已經(jīng)動(dòng)搖的信心得到了提振。

這樣的結(jié)局導(dǎo)致2017冷年空調(diào)企業(yè)開啟了“狂熱”生產(chǎn)模式。產(chǎn)業(yè)在線數(shù)據(jù)顯示，截至2017年4月底，2017冷年家用空調(diào)總銷量達(dá)到9148萬臺(tái)，同比增長32.79%。其中，內(nèi)銷量增長更加驚人，累計(jì)內(nèi)銷量為5338萬臺(tái)，同比增長55.24%——中國空調(diào)產(chǎn)業(yè)的銷售規(guī)模再次站在了歷史之巔。

在如此驚人的巨量增幅下，空調(diào)產(chǎn)業(yè)鏈上游同樣陷入“狂熱”的銷售狀態(tài)?？照{(diào)電機(jī)的增長數(shù)據(jù)同樣驚人。產(chǎn)業(yè)在線統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至2017年4月末，2017冷年空調(diào)電機(jī)累計(jì)產(chǎn)銷量為2.15億臺(tái)，同比增長24.9%。

仔細(xì)觀察可以發(fā)現(xiàn)，空調(diào)電機(jī)這樣巨大的增幅貫穿2017冷年的每個(gè)月。換言之，在2017冷年的大部分時(shí)間內(nèi)，空調(diào)電機(jī)企業(yè)面對(duì)的都是“饑渴”的整機(jī)客戶。這甚至導(dǎo)致部分電機(jī)企業(yè)面臨著“新客戶資源就在眼前”卻無法滿足需求的窘境。

某電機(jī)企業(yè)銷售負(fù)責(zé)人表示：“因?yàn)樵?a href="http://m.wqcgm.cn/price/" target="_blank">價(jià)格猛漲，我們?cè)A(yù)判2017冷年的前半程，這種‘不要命’的備貨是為了減少原料預(yù)期價(jià)格上漲的損失，但沒有想到整機(jī)廠的排產(chǎn)節(jié)奏一直沒有下降!”

某沒有自供體系的空調(diào)整機(jī)廠采購總經(jīng)理對(duì)《電器》記者說：“今年，整機(jī)廠確實(shí)采購電機(jī)量大、急，而且我們現(xiàn)在高度重視品質(zhì)，因此電機(jī)的采購可選擇余地并不大，這導(dǎo)致訂貨催單的矛盾被放大了，我們也建議電機(jī)企業(yè)加快調(diào)整生產(chǎn)線自動(dòng)化布局，從而提高生產(chǎn)效率。”

電機(jī)行業(yè)銷量巨大的增幅令眾多電機(jī)企業(yè)信心爆棚。威靈電機(jī)的空調(diào)電機(jī)2017冷年銷量預(yù)計(jì)將超過9500萬臺(tái)，凱邦電機(jī)預(yù)計(jì)總產(chǎn)量也將超過5500萬臺(tái)，大洋電機(jī)總產(chǎn)量預(yù)計(jì)將超過4000萬臺(tái)，芝浦、臥龍等電機(jī)企業(yè)的增幅也均超過20%。

在這樣的業(yè)績沖刷以及空調(diào)整機(jī)產(chǎn)能擴(kuò)張的節(jié)奏下，空調(diào)電機(jī)的產(chǎn)能擴(kuò)張將進(jìn)一步實(shí)施，多家空調(diào)電機(jī)企業(yè)或設(shè)廠，或提效。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2018年度空調(diào)電機(jī)產(chǎn)業(yè)的總產(chǎn)能將逼近5億臺(tái)。如果以2017冷年的預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)來看，全行業(yè)2018年將有約2億臺(tái)的產(chǎn)能冗余——重要的是，這樣的產(chǎn)能冗余是建立在2017冷年空調(diào)火爆銷售的基礎(chǔ)之上，而2018冷年的走勢(shì)卻并不樂觀。

根據(jù)多方零售數(shù)據(jù)的統(tǒng)計(jì)計(jì)算，在空調(diào)整機(jī)企業(yè)瘋狂排產(chǎn)壓貨的情況下，到2017年5月，全行業(yè)的內(nèi)銷渠道庫存量再次超過4000萬臺(tái)——全行業(yè)的經(jīng)營壓力時(shí)隔1年再次回到臨界點(diǎn)。這一次，市場(chǎng)還能有巨大的消化能力嗎?

從《電器》記者多方采訪情況來看，形勢(shì)并不樂觀。利好的方面是，大批舊空調(diào)進(jìn)入換新階段、3月之前房地產(chǎn)銷售熱潮的裝修需求;利空的方面是1年前巨大的庫存消耗量透支了大部分的換新需求，4月開始的全國房地產(chǎn)限購政策壓制了新房裝修需求，重要的是家電零售“相對(duì)低迷”的基本面并沒有改觀。那么老天，還會(huì)再來一次全國暴熱嗎?

事實(shí)上，已有多家電機(jī)企業(yè)對(duì)新冷年的產(chǎn)銷形勢(shì)產(chǎn)生了擔(dān)憂——如果整機(jī)高庫存并沒能有效消化，那么來年的排產(chǎn)下滑幅度將比2016冷年更加嚴(yán)重。因此，眾多電機(jī)企業(yè)在緊鑼密鼓地排產(chǎn)應(yīng)對(duì)供應(yīng)緊張的現(xiàn)狀和不可預(yù)判的來年的同時(shí)，也紛紛在產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、技術(shù)研發(fā)等多方面謀求轉(zhuǎn)型。

直流春天，結(jié)構(gòu)升級(jí)

對(duì)空調(diào)電機(jī)來說，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級(jí)的重要方向一直都是“直流”，從2010年空調(diào)企業(yè)喊出“全直流”變頻空調(diào)以來，直流無刷電機(jī)的前景始終被業(yè)界看好，卻長期處于“小幅增長”的階段。

與交流電機(jī)相比，直流電機(jī)有很多優(yōu)勢(shì)，一是直流電機(jī)轉(zhuǎn)子使用永磁材料，基本沒有轉(zhuǎn)子損耗，節(jié)能效果非常明顯;二是直流電機(jī)轉(zhuǎn)子通過永磁場(chǎng)來驅(qū)動(dòng)，能夠?qū)崿F(xiàn)空調(diào)超靜音運(yùn)行;三是直流電機(jī)采用無刷運(yùn)行技術(shù)，可通過改變電壓或電流來調(diào)節(jié)電機(jī)轉(zhuǎn)速，運(yùn)行更可靠，調(diào)節(jié)更精準(zhǔn)。

從直流電機(jī)的特點(diǎn)可以看出，節(jié)能、降噪、精準(zhǔn)調(diào)溫、無級(jí)調(diào)速是帶給空調(diào)整機(jī)重要的性能提升。事實(shí)上，之所以在這里羅列直流電機(jī)的優(yōu)點(diǎn)，是因?yàn)榧矣每照{(diào)走入智能家居的新時(shí)代已經(jīng)到來。

從2017冷年空調(diào)行業(yè)的主推新品來看，“智能”幾乎成為空調(diào)的標(biāo)配，雖然零售市場(chǎng)智能空調(diào)所占份額仍然較低，但智能化的大勢(shì)已經(jīng)無可逆轉(zhuǎn)。多家空調(diào)企業(yè)研發(fā)負(fù)責(zé)人明確表示，空調(diào)只有實(shí)現(xiàn)智能化，才能真正提升“舒適”感。而智能空調(diào)所必備的精準(zhǔn)調(diào)溫、無級(jí)變速需求，則必須采用全直流變頻配置。

此外，消費(fèi)升級(jí)對(duì)空調(diào)的降噪需求、節(jié)能需求快速提升，加上變頻空調(diào)與定速空調(diào)能效標(biāo)準(zhǔn)將“合二為一”的修訂趨勢(shì)，完美匹配新時(shí)代空調(diào)需求的直流電機(jī)，終于迎來了確定無疑的美好前景。

因此，直流電機(jī)的銷售比例在2017冷年繼續(xù)提升。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2017冷年直流電機(jī)的銷售比例已經(jīng)逼近30%。幾乎每家空調(diào)電機(jī)企業(yè)均提高了直流電機(jī)的銷售比重，威靈電機(jī)方面表示，隨著空調(diào)行業(yè)向變頻化、智能化發(fā)展，變頻空調(diào)、智能空調(diào)市場(chǎng)份額逐年擴(kuò)大，奠定了直流電機(jī)勢(shì)不可擋的發(fā)展趨勢(shì)，直流電機(jī)憑借效率高、精度高、速度快等特點(diǎn)，未來所占的比重會(huì)繼續(xù)增加，增長空間很大。

在直流電機(jī)領(lǐng)域，專注直流產(chǎn)品的芝浦電機(jī)優(yōu)勢(shì)依舊明顯，但威靈、凱邦、臥龍等企業(yè)的直流產(chǎn)品銷量在急速上升。凱邦方面表示，對(duì)電機(jī)企業(yè)來說，直流產(chǎn)品的研發(fā)水平一旦達(dá)到要求，規(guī)模上量是較快的，在排產(chǎn)方面，直流產(chǎn)品也利于全自動(dòng)化生產(chǎn)線布局。

隨著多家企業(yè)步伐一致地增大直流電機(jī)的供應(yīng)，預(yù)計(jì)2018冷年，直流電機(jī)的銷量占比將有可能接近40%。重要的是，在空氣凈化器、吸油煙機(jī)等領(lǐng)域，隨著消費(fèi)需求的升級(jí)，高品質(zhì)的直流電機(jī)需求量與日俱增。

在直流電機(jī)領(lǐng)域，多家空調(diào)電機(jī)企業(yè)調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的重點(diǎn)瞄準(zhǔn)了大功率輕型商用空調(diào)直流電機(jī)。業(yè)界專家表示，隨著戶式商用產(chǎn)品市場(chǎng)覆蓋的逐步升溫，國內(nèi)小型多聯(lián)機(jī)、大型多聯(lián)機(jī)產(chǎn)品的市場(chǎng)份額突飛猛進(jìn)。同時(shí)，隨著消費(fèi)者對(duì)舒適性需求的提升，國內(nèi)戶式商用空調(diào)主要廠家開始進(jìn)行直流電機(jī)的替換，對(duì)整機(jī)舒適性進(jìn)行升級(jí)。

威靈電機(jī)有關(guān)負(fù)責(zé)人介紹說：“威靈以直流產(chǎn)品的基礎(chǔ)優(yōu)勢(shì)，全系列快速應(yīng)對(duì)國內(nèi)輕型商用市場(chǎng)的直流風(fēng)機(jī)切換。而在北美市場(chǎng)，因日韓系分體非風(fēng)道多聯(lián)機(jī)的涌現(xiàn)使得北美商用長期固化的市場(chǎng)降成本需求更加迫切——首先是高效鋁線PSC產(chǎn)品的替代。威靈根據(jù)客戶的需求，并結(jié)合自身技術(shù)優(yōu)勢(shì)儲(chǔ)備，推出高效鋁線產(chǎn)品進(jìn)行替代，并同時(shí)對(duì)超高效商用鋁線產(chǎn)品進(jìn)行研究儲(chǔ)備。”

在直流電機(jī)的產(chǎn)品革新大踏步向前的同時(shí)，多種電機(jī)的全新工藝層出不窮。如凱邦首創(chuàng)的直槽型滴水孔結(jié)構(gòu)空調(diào)風(fēng)扇用電容運(yùn)轉(zhuǎn)異步電機(jī)，就具有極佳的防水性能。

格局穩(wěn)定，各尋突破

空調(diào)整機(jī)的雙寡頭格局，促成了產(chǎn)業(yè)鏈上游穩(wěn)定的雙寡頭格局。在空調(diào)電機(jī)領(lǐng)域，威靈與凱邦這兩大自供巨頭的產(chǎn)量合計(jì)占比已經(jīng)超過50%，產(chǎn)業(yè)大格局非常穩(wěn)定。威靈電機(jī)在與GMCC合并管理成為美的部品事業(yè)部后的內(nèi)部調(diào)整已歷時(shí)一年半，在外部，客戶協(xié)同效應(yīng)逐步顯現(xiàn)，客戶資源越來越豐富，而在內(nèi)部，管理整合已經(jīng)順暢。2017冷年，面對(duì)產(chǎn)能緊張的市場(chǎng)局面，威靈電機(jī)聚焦市場(chǎng)需求，著力革新，在“工業(yè)4.0”背景下加快生產(chǎn)制造模式轉(zhuǎn)型。據(jù)了解，威靈的生產(chǎn)方式正在向智能化、信息化革新——加快全自動(dòng)生產(chǎn)線優(yōu)化，引進(jìn)了目前國內(nèi)僅有的、少數(shù)的全自動(dòng)立式繞線機(jī)先進(jìn)設(shè)備，生產(chǎn)效率顯著提高。此外，威靈電機(jī)通過互聯(lián)網(wǎng)實(shí)現(xiàn)制造信息互連互通，結(jié)合品質(zhì)追溯體系，促進(jìn)機(jī)器運(yùn)行、車間配送、生產(chǎn)制造及市場(chǎng)需求之間的實(shí)時(shí)信息交互。產(chǎn)品模式向標(biāo)準(zhǔn)化、精品化革新。威靈電機(jī)對(duì)電機(jī)進(jìn)行“兩個(gè)整合”——對(duì)電機(jī)機(jī)型進(jìn)行平臺(tái)化整合，對(duì)電機(jī)物料進(jìn)行有機(jī)整合，由此推出通用程度高的精品電機(jī)。

凱邦則從2017冷年開始刻意降低自供比例，加大直流電機(jī)的生產(chǎn)比重，增加產(chǎn)品外供比例，在內(nèi)銷市場(chǎng)積極拓展的同時(shí)，積極拓展國際市場(chǎng)并取得了顯著的成效。

注重出口市場(chǎng)的大洋電機(jī)，雖然曾表示產(chǎn)業(yè)發(fā)展重點(diǎn)將傾向于新能源汽車，但在2016年家電業(yè)務(wù)再次取得大規(guī)模增長的情況下，大洋電機(jī)方面表示將持續(xù)加大力度發(fā)展空調(diào)電機(jī)這一傳統(tǒng)業(yè)務(wù)。據(jù)介紹，大洋電機(jī)計(jì)劃強(qiáng)化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，減少無效和低端產(chǎn)品的供給，擴(kuò)大有效和中高端產(chǎn)品供給，為渠道商提供能夠滿足消費(fèi)者需求的高端產(chǎn)品。此外，大洋電機(jī)宣布在美國休斯頓建設(shè)以空調(diào)電機(jī)為核心產(chǎn)品的新工廠，該工廠計(jì)劃在2017年內(nèi)建成投產(chǎn)，屆時(shí)，大洋電機(jī)的傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)出口市場(chǎng)——北美市場(chǎng)將得到比以往更為價(jià)廉、供貨周期更快的大洋電機(jī)產(chǎn)品。

臥龍電機(jī)則同樣加大了內(nèi)部改革的力度。臥龍電機(jī)方面表示，2017年臥龍電機(jī)繼續(xù)以精益化生產(chǎn)推行作為生產(chǎn)管理體系建設(shè)的主線，進(jìn)一步完善集團(tuán)精益化推進(jìn)體系，在國內(nèi)制造業(yè)特別是電機(jī)板塊全面推行精益化生產(chǎn)模式，導(dǎo)入精益化改善活動(dòng)，對(duì)工廠生產(chǎn)管理中的突出問題，以項(xiàng)目為載體制定系統(tǒng)性的解決方案。此外，進(jìn)一步整合了章丘海爾資源的臥龍電機(jī)在客戶資源及產(chǎn)品結(jié)構(gòu)方面調(diào)整力度更大，臥龍電機(jī)依托日本研究院進(jìn)行空調(diào)電機(jī)產(chǎn)品的技術(shù)研發(fā)，產(chǎn)品面向高端市場(chǎng)轉(zhuǎn)型，并已實(shí)現(xiàn)自動(dòng)化生產(chǎn)。在客戶拓展方面，臥龍電機(jī)開始加大日本及韓國市場(chǎng)的產(chǎn)品出口量。

芝浦電機(jī)的突破幾乎是跨界的，在日本電產(chǎn)集團(tuán)近期宣布的重要事項(xiàng)中，收購輕型商用冰箱壓縮機(jī)巨頭思科普集團(tuán)可謂重磅消息。雖然目前收購事宜并沒有更多披露，但鑒于芝浦電機(jī)的應(yīng)用領(lǐng)域也在向大功率邁進(jìn)，未來融合日電產(chǎn)集團(tuán)更多資源進(jìn)行產(chǎn)品研發(fā)及突破是顯而易見的。

值得一提的是，某主流空調(diào)電機(jī)公司透露，隨著全球化市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的到來，類似的跨界、跨國家的并購案例將陸續(xù)發(fā)生?？照{(diào)電機(jī)行業(yè)，面向全球市場(chǎng)的新變革，才剛剛開始。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。