已有險(xiǎn)資傾向就萬科非標(biāo)債務(wù)展期做出安排

萬科與險(xiǎn)資之間的談判還在繼續(xù)。

就萬科與保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)協(xié)商非標(biāo)債務(wù)問題，財(cái)聯(lián)社記者從多個信源獲悉，目前已有保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)傾向就債務(wù)期限結(jié)構(gòu)做出調(diào)整。多方表示，希望平穩(wěn)度過。

“雖然目前還未就調(diào)整達(dá)成協(xié)議，但平穩(wěn)過渡，應(yīng)該是大家一致的意愿。”接近險(xiǎn)資機(jī)構(gòu)相關(guān)人員表示。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，幾方能坐下來協(xié)商，應(yīng)該是有余地的。

也有險(xiǎn)資企業(yè)表示，由于方案提到由非標(biāo)轉(zhuǎn)標(biāo)，以及增加信用擔(dān)保及抵押物等，目前雙方仍在協(xié)商中。對此，萬科方面暫無回應(yīng)。

“萬科的非標(biāo)債務(wù)涉及險(xiǎn)資機(jī)構(gòu)較多，金額也較大，因此談判仍需一定時間。”一位房地產(chǎn)機(jī)構(gòu)分析師稱。

據(jù)萬科2023年第四期中期票據(jù)募集說明書，除新華資產(chǎn)的97.82億元之外，萬科的非傳統(tǒng)融資主要借款方還涉及平安銀行、泰康資產(chǎn)、中原信托和中誠信托等金融機(jī)構(gòu)，金額合計(jì)253.82億元。

整體來看，萬科共有三筆金融機(jī)構(gòu)借款將于兩年之內(nèi)進(jìn)行償還，金額共計(jì)61.45億元。

事實(shí)上，自傳出非標(biāo)債務(wù)展期被拒至今，萬科償債風(fēng)波已持續(xù)近半月。

2月底，有市場傳聞稱，萬科董事局主席郁亮與深圳地鐵相關(guān)高層奔赴北京，與以保險(xiǎn)公司為主的貸款機(jī)構(gòu)商談非標(biāo)債務(wù)延期，其中與新華資產(chǎn)約100億元的債務(wù)展期談判被拒絕。

雖然新華資產(chǎn)于3月3日已出來澄清，但萬科“股債雙殺”的局面也從側(cè)面引發(fā)外界對萬科償債能力的關(guān)注。

有媒體報(bào)道，因擔(dān)心萬科的潛在流動性風(fēng)險(xiǎn)，部分保險(xiǎn)公司在地方政府協(xié)調(diào)之下磋商償債計(jì)劃。磋商方案包括將萬科債務(wù)償付期限延長一年、增加抵押品及公司發(fā)行債券進(jìn)行“非標(biāo)轉(zhuǎn)標(biāo)”等。

“在監(jiān)管部門協(xié)調(diào)下，相關(guān)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該會有相應(yīng)的支持舉動。但同時，金融機(jī)構(gòu)也有自己的考核要求，所以具體支持力度有多大，還要看金融機(jī)構(gòu)與萬科的談判結(jié)果。”浙商證券分析師楊凡向記者表示。

“目前看，萬科基本面還是不錯的，但同時也要注意到，其今年的確面臨一定的債務(wù)壓力。”一家房產(chǎn)機(jī)構(gòu)分析人士說。

據(jù)悉，萬科正通過主尋求銀團(tuán)貸款、申請經(jīng)營性物業(yè)貸、加快資產(chǎn)證券化速度等方面，展開多層次應(yīng)對。

記者從知情人士處了解到，萬科正尋求一筆離岸銀團(tuán)貸款，中國銀行（香港）或?yàn)闋款^行，預(yù)計(jì)中銀香港授信額度約15億港元。消息人士表示，該筆貸款已經(jīng)獲批。

另有消息稱，為應(yīng)對未來到期的公開市場債券償付，工行將作為牽頭行，與農(nóng)行、中行、建行、交行和郵儲銀行六家國有銀行，以及招行、平安等六家股份制銀行，為萬科籌措約800億元的銀團(tuán)貸款。

而該筆銀團(tuán)貸款能否落地，具體落地資金能有多少，能否幫助萬科度過債務(wù)風(fēng)波，也是各方關(guān)注的焦點(diǎn)。

“萬科有大量優(yōu)質(zhì)存量資產(chǎn)，在必要時完全可以進(jìn)行適當(dāng)處置以回籠資金，因此其能夠安全度過債務(wù)壓力的可能性較高。”楊凡表示。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。