已有險資傾向就萬科非標債務展期做出安排

萬科與險資之間的談判還在繼續(xù)。

就萬科與保險機構協(xié)商非標債務問題，財聯(lián)社記者從多個信源獲悉，目前已有保險機構傾向就債務期限結構做出調(diào)整。多方表示，希望平穩(wěn)度過。

“雖然目前還未就調(diào)整達成協(xié)議，但平穩(wěn)過渡，應該是大家一致的意愿。”接近險資機構相關人員表示。

業(yè)內(nèi)人士認為，幾方能坐下來協(xié)商，應該是有余地的。

也有險資企業(yè)表示，由于方案提到由非標轉標，以及增加信用擔保及抵押物等，目前雙方仍在協(xié)商中。對此，萬科方面暫無回應。

“萬科的非標債務涉及險資機構較多，金額也較大，因此談判仍需一定時間。”一位房地產(chǎn)機構分析師稱。

據(jù)萬科2023年第四期中期票據(jù)募集說明書，除新華資產(chǎn)的97.82億元之外，萬科的非傳統(tǒng)融資主要借款方還涉及平安銀行、泰康資產(chǎn)、中原信托和中誠信托等金融機構，金額合計253.82億元。

整體來看，萬科共有三筆金融機構借款將于兩年之內(nèi)進行償還，金額共計61.45億元。

事實上，自傳出非標債務展期被拒至今，萬科償債風波已持續(xù)近半月。

2月底，有市場傳聞稱，萬科董事局主席郁亮與深圳地鐵相關高層奔赴北京，與以保險公司為主的貸款機構商談非標債務延期，其中與新華資產(chǎn)約100億元的債務展期談判被拒絕。

雖然新華資產(chǎn)于3月3日已出來澄清，但萬科“股債雙殺”的局面也從側面引發(fā)外界對萬科償債能力的關注。

有媒體報道，因擔心萬科的潛在流動性風險，部分保險公司在地方政府協(xié)調(diào)之下磋商償債計劃。磋商方案包括將萬科債務償付期限延長一年、增加抵押品及公司發(fā)行債券進行“非標轉標”等。

“在監(jiān)管部門協(xié)調(diào)下，相關金融機構應該會有相應的支持舉動。但同時，金融機構也有自己的考核要求，所以具體支持力度有多大，還要看金融機構與萬科的談判結果。”浙商證券分析師楊凡向記者表示。

“目前看，萬科基本面還是不錯的，但同時也要注意到，其今年的確面臨一定的債務壓力。”一家房產(chǎn)機構分析人士說。

據(jù)悉，萬科正通過主尋求銀團貸款、申請經(jīng)營性物業(yè)貸、加快資產(chǎn)證券化速度等方面，展開多層次應對。

記者從知情人士處了解到，萬科正尋求一筆離岸銀團貸款，中國銀行（香港）或為牽頭行，預計中銀香港授信額度約15億港元。消息人士表示，該筆貸款已經(jīng)獲批。

另有消息稱，為應對未來到期的公開市場債券償付，工行將作為牽頭行，與農(nóng)行、中行、建行、交行和郵儲銀行六家國有銀行，以及招行、平安等六家股份制銀行，為萬科籌措約800億元的銀團貸款。

而該筆銀團貸款能否落地，具體落地資金能有多少，能否幫助萬科度過債務風波，也是各方關注的焦點。

“萬科有大量優(yōu)質(zhì)存量資產(chǎn)，在必要時完全可以進行適當處置以回籠資金，因此其能夠安全度過債務壓力的可能性較高。”楊凡表示。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。