奧園集團3只債券完成小額兌付，15日起復牌

5月14日，奧園集團有限公司（簡稱“奧園集團”）宣告“20奧園01”等3只債券將于5月15日起復牌，3只債券在年初因未能完成小額兌付而停牌至今。盡管境內(nèi)外債務重組都已完成，奧園集團近期遭遇階段性流動性風險，這導致部分債務未能及時清償及項目涉訴。

根據(jù)公告，“21奧園債”、“20奧園02”、“20奧園01”將自2024年5月15日開市起復牌。上述3只債自2024年1月2日起停牌，停牌期間內(nèi)公司召開債券持有人會議審議通過了給予上述債券進一步寬限期安排的議案，并完成了部分小額兌付款及應計未付利息款的支付。

上述3只債券余額合計55.4億元。今年1月2日，奧園集團稱因資金調(diào)撥等原因，償債資金尚未全額到位，將保證在寬限期內(nèi)盡快完成債券小額兌付義務。根據(jù)此前的兌付安排，奧園集團本應于2023年12月30日前支付首次小額兌付款及應計未付利息的5%。

3只債券的小額兌付安排為，對于截至債權登記日（2023年5月17日）登記在冊的每個持有債券的證券賬戶，若債券持有張數(shù)不足500張，則奧園集團于兌付日（2023年12月30日）全額兌付；若債券持有張數(shù)超過500張，則于兌付日兌付500張。另外，3只債券在各自基準日內(nèi)應計未計利息的5%合計約為2400萬元。

包括上述3只債券在內(nèi)，奧園集團共有存續(xù)境內(nèi)債8只，規(guī)模85.22億元，該8只債券已全部展期至2026年以后。

圖：奧園集團存續(xù)境內(nèi)債

（資料來源：Choice數(shù)據(jù)，財聯(lián)社整理）

今年1月12日，奧園集團的控股公司中國奧園集團股份有限公司（簡稱“中國奧園”）在港交所公告，境外債務重組進展計劃獲法院認許。重組正式于3月20日生效，這意味著兩年以來，奧園的境內(nèi)外債務重組全部完成。

根據(jù)最新的重組方案，中國奧園將發(fā)行新的融資工具對原有約61億美元的境外債務進行置換，包括4只共計23億美元的新債務工具展期至2031年，以及14億股普通股、1.43億美元無息強制可轉換債券、16億美元永續(xù)債。

圖：中國奧園境外債務重組后存續(xù)的美元債

（資料來源：企業(yè)預警通，財聯(lián)社整理）

不過，就在5月13日晚，奧園集團披露了最新未能清償?shù)牡狡趥鶆找?guī)模情況。截至2024年4月30日，公司涉及未能清償?shù)牡狡趥鶆毡窘鹄塾嫾s人民幣417.27億元，較2023年年末增加約3.02%。

奧園集團及子公司涉及多項未決訴訟，截至4月30日，涉訴金額約508.58億元，其中融資相關涉訟金額約445.77億元，非融資相關涉訟金額約62.81億元。涉訴總金額較2023年年末下降約9.04%。

公司表示，受自身及行業(yè)環(huán)境影響，奧園集團近期遭遇階段性流動性風險，這導致部分債務未能及時清償及項目涉訴。公司正全力推進各項目建設、去化進度，同時也一并協(xié)調(diào)各方籌措資金，積極同各類型債權人溝通，爭取達成債務化解方案，為日后公司可持續(xù)經(jīng)營提供條件。

2023年年報顯示，奧園集團歸屬于母公司所有者的凈利潤為-62.47億元，虧損額較2022年-35.50億元擴大。經(jīng)營性現(xiàn)金流-6.05億元，2022年為-5.08億元。奧園集團最近3年經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額持續(xù)為負，且最近3年平均歸屬于母公司所有者的凈利潤為負，屬于交易所公司債券存續(xù)期信用風險管理指引中的財務指標重要不利變化。

此外，信永中和會計師事務所(特殊普通合伙)于4月28日對奧園集團的2023年年報進行了審計，在4月30日的報告中出具無法（拒絕）表示意見。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。