4月2日成本高企 淺析一季度我國(guó)模具鋼生產(chǎn)企業(yè)情況

回顧2018年第一季度模具鋼市場(chǎng)，鐵合金價(jià)格的繼續(xù)飆升，拉動(dòng)了產(chǎn)品價(jià)格的上漲。在成本高企的格局之下，一季度模具鋼價(jià)格延續(xù)小漲之勢(shì)。

一、鐵合金價(jià)格偏強(qiáng)運(yùn)行

一季度鐵合金原材料價(jià)格整體呈現(xiàn)出震蕩偏強(qiáng)的格局。鉬鐵市場(chǎng)震蕩偏強(qiáng)，現(xiàn)主流成交價(jià)在11-11.2萬(wàn)元/噸。在供需失衡的情況下，鉬原料價(jià)格快速上漲至近年歷史高位。3月初鉬原料成交量增加，成本持續(xù)增加，鉬鐵市場(chǎng)被動(dòng)上調(diào)報(bào)價(jià)，實(shí)際成交價(jià)格也逐步上漲，鉬化工和制品市場(chǎng)成交也不斷跟進(jìn)。月末在鋼廠不斷壓價(jià)情況下，成交價(jià)格略有下調(diào)，預(yù)計(jì)短期鉬市場(chǎng)整體弱勢(shì)維穩(wěn)為主；釩系價(jià)格調(diào)整上漲，釩鐵報(bào)價(jià)含稅20-20.25萬(wàn)元/噸。在后期的庫(kù)存消化期間內(nèi)，釩系市場(chǎng)短期大漲趨勢(shì)不強(qiáng)，預(yù)計(jì)震蕩偏強(qiáng)；鎢鐵價(jià)格小幅上揚(yáng)，月底80#鎢鐵報(bào)18-18.7萬(wàn)元/噸。前期原料鎢精礦市場(chǎng)現(xiàn)貨供應(yīng)較為緊張，持貨商方面報(bào)價(jià)小幅上揚(yáng)，下游市場(chǎng)成本增加，鎢市整體報(bào)價(jià)上漲。月末鎢原料隨著生產(chǎn)廠家開(kāi)工逐漸增多，現(xiàn)貨供應(yīng)增長(zhǎng)，下游采購(gòu)謹(jǐn)慎，持貨商對(duì)后市信心不足。預(yù)計(jì)價(jià)格繼續(xù)下行空間有限，靜待后期需求支撐。

圖1：2017年至今特種合金價(jià)格走勢(shì)圖（單位：萬(wàn)元/噸）

二、鋼廠價(jià)格紛紛上調(diào)模具鋼市場(chǎng)價(jià)格上行

一季度隨著原材料Cr鐵合金、V鐵合金、W鐵合金、廢鋼以及煉鋼輔助材料的上漲，造成煉鋼成本大幅增加，各大工模具鋼生產(chǎn)企業(yè)相繼上調(diào)模具鋼出廠價(jià)格。各大鋼廠一季度累計(jì)漲幅如下：寶鋼特鋼對(duì)冷作模具鋼上調(diào)1000-1700元/噸；熱作模具鋼上調(diào)1300-2200元/噸，高工鋼上調(diào)3200元/噸；撫順特殊鋼股份對(duì)所有品種（軋、鍛）全鋼號(hào)（M2除外）上調(diào)300-400元/噸；含釩所有品種（軋、鍛）每含1%釩上調(diào)200元/噸；高速（軋、鍛）M2上調(diào)2000元/噸；攀鋼集團(tuán)長(zhǎng)城特鋼對(duì)鍛、軋合金工具圓鋼Cr12、Cr12MoV各組距上調(diào)800元/噸，Cr12Mo1V1、4Cr5MoSiV1各組距上調(diào)1000元/噸，熱軋合金工具扁鋼Cr12、D33、Cr8、Cr12MoV各組距上調(diào)1000元/噸。鑒于模具鋼廠家生產(chǎn)成本大幅攀升，后期高價(jià)資源的逐步到庫(kù)，市場(chǎng)價(jià)格偏強(qiáng)運(yùn)行，市場(chǎng)價(jià)格達(dá)到近年來(lái)的高位。截止三月底，冷作、熱作模具鋼均價(jià)分別為14590元/噸和18600元/噸，較今年初分別上漲390元/噸、700元/噸。

圖2:2017年至今模具鋼主導(dǎo)品種走勢(shì)圖

三、一季度國(guó)內(nèi)模具鋼鋼廠產(chǎn)量情況

一季度我網(wǎng)跟蹤統(tǒng)計(jì)特鋼類模具鋼生產(chǎn)企業(yè)36家（不含黃石地區(qū)），其中6家模具鋼生產(chǎn)企業(yè)在第一季度未生產(chǎn)模具鋼，模具鋼總產(chǎn)量為14.12萬(wàn)噸，較17年同期減少1.95萬(wàn)噸，同比減少12.76%。

圖3:2016年-2018年3月份國(guó)內(nèi)特殊鋼鋼廠模具鋼產(chǎn)量統(tǒng)計(jì)

數(shù)據(jù)來(lái)源：成都鋼鐵鋼材事業(yè)部

四、工模具鋼鋼廠分布情況

根據(jù)我們所持續(xù)跟蹤模具鋼鋼廠，共計(jì)52家工模具鋼生產(chǎn)企業(yè)（含黃石地區(qū)）），總計(jì)約為240萬(wàn)噸產(chǎn)能。其中塑料模具鋼、冷作模具鋼、熱作模具鋼和特殊性能模具鋼的比例大體為：5:2.8:2:0.2。目前工模具鋼生產(chǎn)企業(yè)主要分布在華東、華中、東北這三個(gè)區(qū)域。華東市場(chǎng)份額較大的為寶特、天工，還有生產(chǎn)塑料模具鋼的沙鋼、興澄等，共17家鋼廠；華中共15家鋼廠，分別為湖北新冶鋼、襄陽(yáng)重裝，還有位于黃石的方圓、日盛、楠田、友利等等，產(chǎn)能約50萬(wàn)噸；東北區(qū)域：撫順、大連、建龍北滿、本鋼等等，合計(jì)6家；其他企業(yè)分散在華北、華南、西南、西北地區(qū)。在高速工具鋼企業(yè)中，主要生產(chǎn)高速工具鋼的企業(yè)集中在華東、華北及東北地區(qū)。

圖4：特鋼模具鋼生產(chǎn)企業(yè)在國(guó)內(nèi)各區(qū)域的分布情況

五、后期展望

進(jìn)入三月份，市場(chǎng)氛圍活躍了許多，但下游企業(yè)多以小批量采購(gòu)為主，隨著下游企業(yè)接單量的陸續(xù)增多，市場(chǎng)價(jià)格相對(duì)堅(jiān)挺，部分緊缺材料價(jià)格偏強(qiáng)運(yùn)行。當(dāng)前特種合金價(jià)格、合金廢料價(jià)格繼續(xù)攀升，模具鋼出廠價(jià)格延續(xù)漲勢(shì)，成本的支撐力度較強(qiáng)，但鑒于目前出廠價(jià)格處于高位，使得終端用戶采購(gòu)較為謹(jǐn)慎，需求給予價(jià)格的支持力度不足，預(yù)計(jì)后期模具鋼市場(chǎng)價(jià)格持穩(wěn)為主，部分材料小幅調(diào)整。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。