鋰、鎳之后，誰將是固態(tài)電池時(shí)代的"新王者"？鋯、鑭等小金屬迎來高光時(shí)刻

鋰鎳鈷稀土等關(guān)鍵金屬需求重構(gòu)在即，一場(chǎng)由固態(tài)電池技術(shù)驅(qū)動(dòng)的有色金屬行業(yè)價(jià)值重估已然開啟。

全球全固態(tài)電池量產(chǎn)時(shí)間表正逐漸明朗，半固態(tài)電池預(yù)計(jì)將于2026年開始量產(chǎn)，全固態(tài)電池量產(chǎn)時(shí)間預(yù)計(jì)將在2028年后。

這一預(yù)測(cè)與全球主要電池企業(yè)的產(chǎn)業(yè)化節(jié)奏高度吻合。隨著固態(tài)電池產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程加速，鋰、鎳、鈷、稀土等關(guān)鍵金屬的需求結(jié)構(gòu)將發(fā)生深刻變化，一場(chǎng)關(guān)乎有色金屬行業(yè)未來格局的變革正在到來。

01 量產(chǎn)時(shí)間表劃定，產(chǎn)業(yè)進(jìn)程加速

全球全固態(tài)電池領(lǐng)域正呈現(xiàn)加速發(fā)展態(tài)勢(shì)。根據(jù)各企業(yè)公布的時(shí)間表，寧德時(shí)代計(jì)劃在2027年實(shí)現(xiàn)全固態(tài)電池的小批量生產(chǎn)，比亞迪則計(jì)劃于2027年前后啟動(dòng)固態(tài)電池的批量示范裝車應(yīng)用，2030年前后實(shí)現(xiàn)大規(guī)模量產(chǎn)。

豐田汽車研發(fā)的高性能全固態(tài)電池僅需10分鐘即可充滿，續(xù)駛里程有望超1200公里，計(jì)劃于2026年進(jìn)行量產(chǎn)。中國(guó)全固態(tài)電池產(chǎn)學(xué)研協(xié)同創(chuàng)新平臺(tái)年會(huì)信息顯示，各企業(yè)家和專家學(xué)者將全固態(tài)電池量產(chǎn)時(shí)間節(jié)點(diǎn)鎖定在2027年。

技術(shù)路線也逐漸清晰。當(dāng)前全固態(tài)電池的技術(shù)路線要聚焦以硫化物電解質(zhì)為主體電解質(zhì)，匹配高鎳三元正極和硅碳負(fù)極的技術(shù)路線。隨著標(biāo)準(zhǔn)逐步完善，產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程將進(jìn)一步提速。

02 關(guān)鍵金屬需求重構(gòu)，新興材料崛起

全固態(tài)電池的產(chǎn)業(yè)化將重塑有色金屬行業(yè)格局。鋰、鎳、鈷等"剛需金屬"地位強(qiáng)化，鍺、銀等小金屬迎來結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)，而鋁、銅的應(yīng)用場(chǎng)景也將隨技術(shù)迭代持續(xù)擴(kuò)展。

鋰需求總量預(yù)計(jì)提升20%以上，且對(duì)金屬純度、形態(tài)提出更高要求；高鎳三元正極仍是主流選擇，鈷需求雖逐步減量但仍不可或缺。鋯、鑭、銦等成為關(guān)鍵新興材料——鋯用于LLZO電解質(zhì)，鑭提升電解質(zhì)穩(wěn)定性，銦用于界面緩沖層。

隨著"新三樣"回收潮的臨近，相關(guān)有色金屬產(chǎn)品的原料回收越來越具有商業(yè)價(jià)值?！队猩饘傩袠I(yè)穩(wěn)增長(zhǎng)工作方案（2025—2026年）》明確將廢舊動(dòng)力電池、廢舊光伏組件等新興固廢綜合利用，支持符合要求的再生銅、再生鋁、濺射后金屬靶材、電池黑粉等再生資源進(jìn)口。

03 供應(yīng)鏈安全與資源戰(zhàn)略升級(jí)

全球鈷資源供應(yīng)緊張態(tài)勢(shì)為有色金屬行業(yè)敲響警鐘。剛果（金）已實(shí)施鈷資源配額制，供給收緊且需求剛性，鈷資源價(jià)格快速飆升。

中國(guó)作為全球最大的有色金屬生產(chǎn)國(guó)和消費(fèi)國(guó)，正通過《有色金屬行業(yè)穩(wěn)增長(zhǎng)工作方案（2025—2026年）》等政策，強(qiáng)化資源安全保障能力。方案提出，2025—2026年，有色金屬行業(yè)增加值年均增長(zhǎng)5%左右，銅、鋁、鋰等國(guó)內(nèi)資源開發(fā)取得積極進(jìn)展。

回收產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略地位顯著提升。因鋯、鑭等稀有金屬價(jià)值高，電池回收的經(jīng)濟(jì)性與戰(zhàn)略意義顯著增強(qiáng)。我國(guó)作為新能源材料的生產(chǎn)大國(guó)，包括鈷、鎳在內(nèi)的戰(zhàn)略資源以產(chǎn)品的形式出口海外，如果我們能實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品走出去，也能實(shí)現(xiàn)廢品收回來，并實(shí)現(xiàn)高效、安全再利用，無疑將強(qiáng)化相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展韌性。

04 產(chǎn)業(yè)協(xié)同與技術(shù)攻關(guān)

固態(tài)電池產(chǎn)業(yè)化已進(jìn)入"技術(shù)定型-小批量量產(chǎn)-場(chǎng)景驗(yàn)證"的關(guān)鍵階段。先導(dǎo)智能等企業(yè)已成功打通全固態(tài)電池量產(chǎn)的全線工藝環(huán)節(jié)，并在核心設(shè)備領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)多項(xiàng)技術(shù)突破。

產(chǎn)學(xué)研協(xié)同成為突破關(guān)鍵技術(shù)瓶頸的重要路徑。2024年成立的中國(guó)全固態(tài)電池產(chǎn)學(xué)研協(xié)同創(chuàng)新平臺(tái)正在發(fā)揮關(guān)鍵作用，該平臺(tái)整合頂尖研發(fā)資源，推動(dòng)專利共享，集中攻堅(jiān)界面、成本等共性難題。

固態(tài)電池領(lǐng)域存在三大主流技術(shù)路線，包括聚合物固態(tài)電池、氧化物固態(tài)電池以及硫化物固態(tài)電池。全固態(tài)電池的技術(shù)路線要聚焦以硫化物電解質(zhì)為主體電解質(zhì)，匹配高鎳三元正極和硅碳負(fù)極的技術(shù)路線，以比能量400瓦時(shí)/公斤、循環(huán)壽命1000次以上為性能目標(biāo)。

05 市場(chǎng)應(yīng)用與未來展望

未來五年將是全固態(tài)電池技術(shù)突破的關(guān)鍵攻堅(jiān)期，也是產(chǎn)業(yè)鏈生態(tài)的戰(zhàn)略整合期。根據(jù)《2025中國(guó)固態(tài)鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展藍(lán)皮書》預(yù)計(jì)，2035年全球固態(tài)鋰電池出貨量有望超過900GWh。

市場(chǎng)將呈現(xiàn)梯度落地特征。全固態(tài)電池將率先在低空經(jīng)濟(jì)與高端消費(fèi)電子領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)規(guī)?；瘧?yīng)用，到2031年，eVTOL（電動(dòng)垂直起降飛行器）電池市場(chǎng)規(guī)?；蜻_(dá)百億元級(jí)。航空動(dòng)力領(lǐng)域?qū)⒊蔀槭着?guī)?；瘧?yīng)用場(chǎng)景。

隨著技術(shù)成熟和成本下降，全固態(tài)電池有望在2030年后大規(guī)模應(yīng)用于電動(dòng)汽車領(lǐng)域。全固態(tài)電池2027年開始裝車驗(yàn)證，真正形成規(guī)?？赡苄枰?年到10年時(shí)間，預(yù)計(jì)2030年實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)。

全球全固態(tài)電池產(chǎn)業(yè)正加速從實(shí)驗(yàn)室走向商業(yè)化量產(chǎn)。隨著2028年這一關(guān)鍵時(shí)間節(jié)點(diǎn)的臨近，鋰、鎳、鈷、稀土等有色金屬的需求結(jié)構(gòu)將迎來深刻重構(gòu)。

對(duì)于有色金屬行業(yè)而言，這既是挑戰(zhàn)也是機(jī)遇。那些能夠前瞻性布局關(guān)鍵金屬資源、掌握高端材料技術(shù)的企業(yè)，將在這一輪產(chǎn)業(yè)變革中占據(jù)領(lǐng)先地位。一場(chǎng)屬于關(guān)鍵金屬的超級(jí)周期，已經(jīng)悄然啟動(dòng)。

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