12月11日本周鋼材市場概覽

本周國內(nèi)鋼市價格繼續(xù)弱勢震蕩。從MySpic指數(shù)中可以看出，本周國內(nèi)鋼市價格跌幅有所收窄，板材表現(xiàn)好于長材?，F(xiàn)階段，國內(nèi)鋼市沒有消息刺激，政策扶持等利好帶動下，整體價格繼續(xù)弱勢運行。市場銷售不佳，庫存開始上升，鋼廠必然會控制產(chǎn)量來緩解資金壓力，目前高爐的檢修也陸續(xù)增加，整個產(chǎn)業(yè)鏈出現(xiàn)惡性循環(huán)。不過，本周唐山鋼坯小幅探長，苦苦支撐整個鋼市的價格和信心。具體情況如下：

國際方面：巴西淡水河谷公司在上周五表示，將出售剩余的11艘Valemax礦砂船并回租以籌集11億美元。今年三季度淡水河谷剛剛以4.48億美元向招商局能源運輸股份有限公司出售4艘超大型礦砂船。淡水河谷表示，出售該系列礦砂船的關(guān)鍵目的在于降低巴西鐵礦石商家與亞洲客戶之間的運輸成本，稱此舉能從新船東提供的最佳租價進行回租。該系列船為淡水河谷35艘Valemax船船隊的一部分，每艘約1.1億美元。淡水河谷的Valemax礦砂船可以幫助其與主要競爭對手澳洲必和必拓公司和力拓公司進行競爭，他們更接近全球最大鐵礦石消費市場中國。繼9月份對熱軋板卷征保障措施稅之后，印度正在制定限制鋼進口的全面戰(zhàn)略和措施，且有可能年底出臺。首個實施的將是中厚板保障措施稅，之后會考慮冷軋板卷、鋼坯等其它鋼材。印度國內(nèi)鋼廠在10月底提交申請，要求對中厚板征保障措施稅，理由是中厚板進口增長明顯。數(shù)據(jù)顯示，今年4-10月，印度中厚板進口280萬噸，同比增10.6%。在印度中厚板進口來源中，中國仍是最大的供應(yīng)國，盡管4-10月份發(fā)貨18.1萬噸，僅增0.4%，且出口還面臨12.5%的關(guān)稅。印度尼西亞是第二大供應(yīng)國，4-10月對印度出口中厚板13.6萬噸，為去年出口量的10倍多，主要是喀拉喀托浦項鋼廠于2014年3月開始向印度發(fā)貨，而且受益于兩國的自由貿(mào)易協(xié)定，出口享受零關(guān)稅。第三大供應(yīng)國為韓國，4-10月對印度出口10.7萬噸，比去年同期增一倍，同樣受益于雙邊貿(mào)易協(xié)定，韓國的中厚板稅率不足1%。

國內(nèi)方面：11月我國汽車產(chǎn)銷繼續(xù)呈現(xiàn)較快回升，產(chǎn)銷量均創(chuàng)歷史新高，比上月和比上年同期均出現(xiàn)較大幅度的增長。11月汽車產(chǎn)銷分別完成254.42萬輛和250.88萬輛，比上月分別增長16.2%和12.9%；與上年同期相比產(chǎn)銷量分別增長17.7%和20%。1-11月，汽車產(chǎn)銷分別完成2182.39萬輛和2178.66萬輛，分別比上年同期增長1.8%和3.3%。2015年11月份，全國工業(yè)生產(chǎn)者出廠價格環(huán)比下降0.5%，同比下降5.9%。工業(yè)生產(chǎn)者購進價格環(huán)比下降0.7%，同比下降6.9%。1-11月平均，工業(yè)生產(chǎn)者出廠價格同比下降5.2%，工業(yè)生產(chǎn)者購進價格同比下降6.0%。2015年11月份，全國居民消費價格總水平同比上漲1.5%。其中，城市上漲1.5%，農(nóng)村上漲1.3%；食品價格上漲2.3%，非食品價格上漲1.1%；消費品價格上漲1.2%，服務(wù)價格上漲2.1%。1-11月平均，全國居民消費價格總水平比去年同期上漲1.4%。11月份，全國居民消費價格總水平環(huán)比持平。其中，城市、農(nóng)村均持平；食品、非食品價格均持平；消費品價格持平，服務(wù)價格下降0.1%。

12月11日Myspic綜合指數(shù)69.82點，周環(huán)比下跌0.99%；扁平材指數(shù)61.47點，周環(huán)比下跌0.24%；長材指數(shù)78.54點，周環(huán)比下跌1.62%。

建筑鋼材：本周國內(nèi)各市場建筑鋼材價格繼續(xù)回落。截止本周五，全國24個城市HRB400材質(zhì)20mm規(guī)格螺紋鋼平均價格為1906元/噸，較12月4日下跌34元/噸；全國24個主要城市HPB300材質(zhì)8mm規(guī)格高線平均價格為1991元/噸，較12月4日下跌27元/噸。具體來看，本周除甘肅、新疆地區(qū)鋼廠限產(chǎn)挺價，云南市場需求尚可，價格堅挺之外，其余市場價格全線下跌，其中北京、天津地區(qū)價格跌幅尤為明顯。就下周市場而言，筆者認(rèn)為整體市場跌勢仍將持續(xù)，主要原因有以下三點：一是淡季需求萎縮，市場成交清淡，北方地區(qū)表現(xiàn)尤為明顯，同時華中河南受上合組織峰會影響，浙江受互聯(lián)網(wǎng)大會影響，周邊工地全線停工，市場成交更是雪上加霜，據(jù)我網(wǎng)監(jiān)測全國35個主要城市庫存數(shù)據(jù)來看，其中螺紋375.81萬噸,較上周增0.49萬噸；線材80.86萬噸，較上周增2.82萬噸。二是原材料價格破位下行，鐵礦石如預(yù)期突破40美金大關(guān)，鋼廠虧損幅度收窄抑制減產(chǎn)步伐，市場供應(yīng)端難有根本性好轉(zhuǎn)；三是天氣轉(zhuǎn)冷，雨雪天氣增多，市場實質(zhì)需求持續(xù)減弱，中間投機需求全無，鋼廠庫存壓力增大，南北價差拉開將導(dǎo)致資源跨區(qū)域流動，加大華南等高價區(qū)域價格下行壓力。

熱軋卷板：本周國內(nèi)熱軋板卷市場價格震蕩整理。截止發(fā)稿，全國24個主要市場3.0mm熱軋板卷價格均價為1923元/噸，較12月4日價格上漲3元/噸；4.75mm熱軋板卷均價為1856元/噸，較12月4日價格上漲2元/噸。華東市場方面，本周市場價格弱勢盤整。隨著新貨陸續(xù)補充，本周市場低合金資源價格小幅下探，普碳資源普遍窄幅盤整，目前中間規(guī)格普卷售價在1810-1830元/噸，中間規(guī)格低合金卷售價在1880-1890元/噸，二者之間的價差進一步縮小。華南市場方面，本周市場價格維穩(wěn)運行。市場方面，柳鋼預(yù)計復(fù)產(chǎn)，加上到貨周期，最快到貨時間為下周末，加上近期燕鋼、中鐵、沙鋼等資源開始陸續(xù)到貨，后期品規(guī)將會陸續(xù)充足，各大代理商出貨意識明顯，部分報價率先走低引領(lǐng)市場，燕、日、承等資源報價也隨之下行，個別急于出貨的貿(mào)易商實際成交可暗降10元/噸。華北市場方面，本周市場價格小幅探漲。本周市場價格有所拉漲，但市場成交偏差，大戶成交量恢復(fù)至500-700噸，下游用戶對拉漲后的價格認(rèn)可度不高。近期市場一直維持低位震蕩走勢，價格反彈乏力，但是在成本支撐下，價格也很難繼續(xù)下挫，漲跌兩難。薄規(guī)格和錳卷前期跌幅較大，本周均有趨強走勢，且成交有所好轉(zhuǎn)。本周天津市場庫存下降較為明顯，據(jù)不完全統(tǒng)計庫存在14.5萬噸，較上周減少1萬噸，普厚板規(guī)格較為齊全，但1800/2000mm厚板依然短缺。預(yù)計短期市場將維持震蕩盤整走勢。

中厚板：本周國內(nèi)中板市場價格漲跌互現(xiàn)，其中合肥漲幅最大，上漲20元/噸，烏魯木齊跌幅最大，下跌70元/噸。截止本周五收盤，從全國23個城市平均價格來看，8mm普板價格為2188元/噸，與12月4日相比下跌11元/噸；20mm普板平均價格為1866元/噸，與12月4日相比下跌12元/噸；20mm低合金板平均價格為2005元/噸，與12月4日相比下跌11元/噸。從生產(chǎn)端的情況來看，本周監(jiān)測的37家中厚板生產(chǎn)企業(yè)總計65條產(chǎn)線實際開工條數(shù)54條，11條產(chǎn)線停產(chǎn)，新增三條產(chǎn)線復(fù)產(chǎn)，整體開工率為83.08%，較上周增加4.62%；本周鋼廠實際產(chǎn)量為107.018萬噸，較上周增加0.37萬噸，增幅為0.35%；鋼廠達(dá)產(chǎn)率本周為65.81%，較上周增加0.23%；本周鋼廠廠內(nèi)庫存為71.57萬噸，較上周減少1.26萬噸，降幅1.73%。隨著國內(nèi)現(xiàn)貨行情開始企穩(wěn)，鋼廠生產(chǎn)積極性有所回升。從流通環(huán)節(jié)的情況來看，本周全國中板庫存總量為93.34萬噸，較上周減少1.80萬噸。從區(qū)域來看，本周華東、華中、華北和西北分別減少0.67萬噸、0.33萬噸、0.45萬噸和0.40萬噸，西南庫存較上周增加0.05萬噸，華南、東北市場庫存較上周持平。從目前市場的整體情況來看，本周隨著整體跌幅的明顯收窄，鋼廠達(dá)產(chǎn)率的部分回升，市場心態(tài)已經(jīng)有了比較明顯的改善。加之流通端市場庫存處于偏低水平，部分區(qū)域存在資源缺口的現(xiàn)狀，預(yù)計下周國內(nèi)整體走勢更趨于平穩(wěn)，部分區(qū)域價格存在走強。

冷軋板卷：本周國內(nèi)冷軋市場價格小幅上調(diào)，市場成交向好。價格方面，截至發(fā)稿，現(xiàn)0.5mm冷軋全國平均價為2715元/噸，環(huán)比12月4日價格上漲9元/噸。1.0mm冷軋全國平均價為2404元/噸，環(huán)比12月4日價格上漲2元/噸。本周華東、華南、華北三大主流市場價格均出現(xiàn)不同程度拉漲情況，其中華東市場以110元/噸的漲幅領(lǐng)先市場，市場主流鋼廠資源由上周的2250元/噸上漲至2360元/噸，據(jù)悉周一市場到貨集中，由于前期市場規(guī)格短缺現(xiàn)象嚴(yán)重，是以市場貨到即出，同時由于周一、周二出貨過急，目前市場再度陷入資源短缺的階段，而新資源抵達(dá)市場仍需時日。與華東價格持續(xù)上漲不同的是，華南本周價格先揚后抑，受柳鋼熱軋復(fù)產(chǎn)消息的影響，加上12月訂貨資源增加，下半周市場價格開始下調(diào)，主流報價由2520-2550元/噸跌至2480-2500元/噸。庫存方面，本周最新統(tǒng)計全國冷軋庫存130.98萬噸，較上周減少0.67萬噸，較上月減少4.38萬噸，同比減少13.72萬噸。鋼廠方面，本周武鋼出臺2016年1月期貨價格政策，其中優(yōu)碳材及深沖高強鋼上調(diào)50元/噸。而鋼廠生產(chǎn)方面，不少鋼廠雖沒有明面出示減產(chǎn)檢修的文件，但是由于訂單減少，不少鋼廠普材產(chǎn)量都有不同程度減少，部分鋼廠加大了深沖材的產(chǎn)量。整體來看，臨近年底，鋼廠、貿(mào)易商資金緊張，雖然目前市場規(guī)格不齊，但是一旦市場資源不足，屆時市場價格必將繼續(xù)下行，短期來看，預(yù)計下周華東、華北等市場盤整趨強為主，華南市場價格或?qū)⑿》滦小?/p>

型材：本周國內(nèi)型材市場價格繼續(xù)下跌，全國均價不斷創(chuàng)出歷史新低。分地區(qū)來看，華東地區(qū)、西北地區(qū)跌幅較大，華南地區(qū)、中南地區(qū)價格跌幅較小。跌幅較大的城市有上海周跌幅達(dá)40元/噸，蘭州地區(qū)周跌幅達(dá)50元/噸。具體來看，全國型材價格繼續(xù)陰跌，目前來看，仍然沒有見底，價格可能會繼續(xù)創(chuàng)出新低。主要原因在于需求萎縮，各地市場冬儲基本不會啟動，市場持續(xù)弱勢也讓市場信心逐步喪失。鋼廠方面，鞍山寶得、馬鋼繼續(xù)下調(diào)出廠價格，市場壓力重重。所以在諸多不利的消息結(jié)合下，市場價格繼續(xù)下跌仍是大概率。雖然年末鋼廠檢修會增加，但整體產(chǎn)量下降有限，預(yù)計下周國內(nèi)型鋼市場價格弱勢下跌。截止今日，全國23個主要市場平均價格情況：5＃角鋼2139元/噸，環(huán)比12月4日價格下跌26元/噸；16＃槽鋼全國平均價位2115元/噸，環(huán)比12月4日價格下跌25元/噸；25＃工字鋼為2249元/噸，環(huán)比12月4日價格下跌25元/噸。

綜合來看，由于冬季天氣寒冷以及各地霧霾雨雪，使得建筑施工活動較少，令本就疲軟的國內(nèi)需求進一步減少。本周國內(nèi)鋼鐵市場狀況持續(xù)惡化。同時鋼廠面臨嚴(yán)重虧損，鋼廠在降價方面似乎已經(jīng)達(dá)到了極限。鋼廠目前在減產(chǎn)，但上旬粗鋼數(shù)據(jù)顯示減產(chǎn)力度不大，預(yù)計國內(nèi)鋼市將繼續(xù)弱勢運行。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。