資金炒作情緒降溫 鐵礦面臨承壓振蕩洗盤

期貨：鐵礦石1905周三承壓續(xù)跌，收624（跌10），總減倉(cāng)2.6萬(wàn)余手，成交量微增。前二十名資金流向：多頭大幅集中減倉(cāng)，持倉(cāng)量減少，集中度降低；空頭部分集中減倉(cāng)，持倉(cāng)量減少，集中度降低；更多信息可關(guān)注微博金剛策。當(dāng)前鐵礦石期貨供給減少預(yù)期炒作情緒降溫，資金大幅集中進(jìn)出影響波動(dòng)劇烈，外盤及遠(yuǎn)月礦石做多資金延續(xù)減倉(cāng)，部分支撐位回補(bǔ)，空頭打壓力度減弱，盤面承壓續(xù)跌。近期鐵礦石或有承壓振蕩洗盤波動(dòng)，注意市場(chǎng)預(yù)期、資金情緒、供給變化及政策影響，防范資金集中增減倉(cāng)大幅洗盤。

現(xiàn)貨：港口PB粉(濕噸)主流下跌：曹妃甸665（跌10），青島港660（跌10），日照港660（跌10）。5月新加坡掉期$80.16(跌1.04%)、普氏62%鐵礦石指數(shù)$87.45(預(yù)計(jì)續(xù)跌)。唐山部分鋼坯出廠3430（跌50），成交差。當(dāng)前內(nèi)礦維穩(wěn)，港口外礦總庫(kù)存仍處于相對(duì)高位；近期澳洲發(fā)貨量有所回升，巴西發(fā)貨量降幅明顯，低于上月周度發(fā)貨均值水平，但與去年同期數(shù)據(jù)趨勢(shì)相近；六大主港到港量將從低位回升。近期到港數(shù)據(jù)暫未受到潰壩事故影響，后期巴西政策影響以及建材庫(kù)存及需求預(yù)期將制約礦石供需預(yù)期，相互影響將加大。

簡(jiǎn)要策略：鐵礦石1905或有承壓振蕩洗盤波動(dòng)，注意市場(chǎng)預(yù)期、資金情緒、供給變化及政策影響，防范資金集中增減倉(cāng)大幅洗盤；波段操作：持空10%資金倉(cāng)位，突破630平倉(cāng)，若上沖635—645區(qū)承壓可試空，若下探600—615區(qū)企穩(wěn)可平空試多。短線：平空觀望，若上沖630—640區(qū)承壓可試空，若下探605—615區(qū)企穩(wěn)可平空試多。

策略分析：目前政府加強(qiáng)宏觀調(diào)控、港口鐵礦總體持續(xù)降庫(kù)；時(shí)下巴西潰壩災(zāi)難致鐵礦石減產(chǎn)炒作、中美談判預(yù)期順利，礦石極端拉漲后回調(diào)，鋼鐵板塊跟隨回落。建材庫(kù)存同比低位、庫(kù)存增速不及預(yù)期，期貨看漲情緒充分反映；但國(guó)內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)下行壓力仍較重，鋼材市場(chǎng)仍處于供大于需快速累庫(kù)存階段，港口高低品整體庫(kù)存仍處于高位區(qū)；近期期貨沖高承壓回調(diào)后，步入強(qiáng)勢(shì)振蕩階段。操作上考慮：近月回踩低價(jià)重要支撐區(qū)企穩(wěn)后做多為主，遠(yuǎn)月沖高至年度壓力區(qū)附近承壓弱勢(shì)時(shí)可平多試空，需注意關(guān)鍵區(qū)多空資金情緒及主動(dòng)性擇機(jī)而動(dòng)。

提示：1月新增貸款有望創(chuàng)歷史新高，社融亦大幅反彈。商務(wù)部：中美經(jīng)貿(mào)高級(jí)別磋商將于2月14—15日在京舉行。唐山將于今年2月下旬至12月底開展生態(tài)環(huán)境保護(hù)專項(xiàng)巡查工作。中鋼協(xié)：近期鐵礦石價(jià)格指數(shù)出現(xiàn)大幅上升，巴西淡水河谷潰壩事件被市場(chǎng)過度解讀。經(jīng)參頭版：中國(guó)經(jīng)濟(jì)仍將行穩(wěn)致遠(yuǎn)，全年GDP預(yù)計(jì)為6.3%。華北局地霧霾導(dǎo)致環(huán)保限產(chǎn)加大。近日會(huì)公布中國(guó)1月社融、信貸、貨幣量數(shù)據(jù)。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。