對(duì)當(dāng)前世界能源、資源形勢(shì)的基本判斷

對(duì)當(dāng)前世界能源、資源的供需形勢(shì)有3個(gè)基本估計(jì)。第一，當(dāng)前世界能源、資源總體豐富，但分布極不均衡，同時(shí)，由于全球在20世紀(jì)90年代忽視了找礦勘查，整個(gè)世界都在“吃老本”，使世界能源、資源儲(chǔ)量的增速放緩，這意味著雖然除石油外總體上不會(huì)出現(xiàn)資源性短缺，但各國(guó)政府仍需要經(jīng)常關(guān)注結(jié)構(gòu)性短缺的形勢(shì)，并將全球能源、資源的地緣政治放在突出位置。對(duì)我國(guó)而言，一是國(guó)內(nèi)肯定還有大量待發(fā)現(xiàn)礦床，二是目前幾乎是利用海外資源的最后時(shí)機(jī)，越往后準(zhǔn)入成本越高，競(jìng)爭(zhēng)越激烈。第二，世界能源、資源供需基本平衡，但局部地區(qū)供需極不均衡，尤其是在消費(fèi)量增長(zhǎng)幅度遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)生產(chǎn)量增長(zhǎng)幅度的亞太地區(qū)，供需不平衡更為加劇，出現(xiàn)“小馬拉大車”的局面。從某種意義上來(lái)說(shuō)，現(xiàn)階段正是中國(guó)拯救世界礦業(yè)、需要我們?cè)谑袌?chǎng)上有更大聲音的時(shí)候。第三，世界能源、資源市場(chǎng)大體穩(wěn)定，但由于全球化迅速發(fā)展使壟斷加劇、運(yùn)輸線路的競(jìng)爭(zhēng)激烈以及現(xiàn)貨市場(chǎng)供應(yīng)量不穩(wěn)定等復(fù)雜原因，導(dǎo)致市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)性波動(dòng)劇烈，能源、資源的市場(chǎng)價(jià)格越來(lái)越不由基本的供求關(guān)系來(lái)決定。隨著在生產(chǎn)者聯(lián)盟與消費(fèi)者聯(lián)盟的博弈中前者占盡上風(fēng)，廉價(jià)石油時(shí)代有可能趨于終結(jié)。為應(yīng)對(duì)這種局面，需要我們加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理。實(shí)際上，目前世界范圍內(nèi)的資源短缺，大多數(shù)屬于結(jié)構(gòu)性短缺，除石油外尚未出現(xiàn)資源性短缺的局面。但是，隨著工業(yè)化國(guó)家繼續(xù)增加能源和礦產(chǎn)資源的需求量，隨著經(jīng)濟(jì)正在爬坡的國(guó)家能源和礦產(chǎn)資源的需求量大幅度增加，預(yù)計(jì)多數(shù)戰(zhàn)略和關(guān)鍵礦產(chǎn)將在2020～2030年出現(xiàn)資源性短缺的局面，屆時(shí)我們利用國(guó)外資源將面臨更加特殊的困難。大體上可以認(rèn)為，當(dāng)前是利用國(guó)外資源、緩解我國(guó)資源約束的最好時(shí)機(jī)。4.1.1 當(dāng)前世界能源、資源總體豐富，但分布極不均衡目前世界能源、資源儲(chǔ)量豐富。大多數(shù)重要能源、資源的儲(chǔ)量靜態(tài)保障年限，按照2003年的消費(fèi)量衡量，基本上均在50年以上。其中，保障程度在100年以上的礦種有煤炭、鐵礦石、鋁土礦、鉻鐵礦、鉀鹽，50～100年的有天然氣（67年）、鈾、鎳，小于50年的只有石油（41年）和銅（47年）。因此，從儲(chǔ)量角度看，世界能源、資源仍能維持全球的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和發(fā)展中國(guó)家的工業(yè)化進(jìn)程。受科技進(jìn)步的推進(jìn)，世界主要能源、資源的儲(chǔ)量仍然在增長(zhǎng)。更深、更邊遠(yuǎn)、海域、更復(fù)雜和非傳統(tǒng)類型的資源不斷被探明，更低品位、更難選冶的礦床不斷被開發(fā)利用。例如，到2003年的20年世界累計(jì)產(chǎn)出原油670多億噸，但是由于勘探和開發(fā)技術(shù)進(jìn)步和不斷投入，2003年剩余可采儲(chǔ)量反而增加了580億噸，也就是說(shuō)20年間共探明了1250億噸。同時(shí)，全球仍有大量能源、資源待發(fā)現(xiàn)、待探明、待圈定。以保障程度最小的石油和銅為例，據(jù)美國(guó)地質(zhì)調(diào)查局（USGS）統(tǒng)計(jì)，全世界陸地銅資源量為16億噸，現(xiàn)探明銅儲(chǔ)量?jī)H只占其資源量的38%。除西歐和北美外，其他地區(qū)地質(zhì)礦產(chǎn)工作程度仍相對(duì)較低，包括資源大國(guó)南非、澳大利亞等，待發(fā)現(xiàn)潛力很大。據(jù)目前認(rèn)識(shí)水平，世界常規(guī)石油、天然氣的待探明儲(chǔ)量或通過(guò)技術(shù)進(jìn)步成為可采儲(chǔ)量的分別為1500億噸和180萬(wàn)億立方米。此外，非常規(guī)油氣資源十分豐富。全球重油、瀝青、油砂等可采儲(chǔ)量約4000億噸，是常規(guī)原油探明剩余可采儲(chǔ)量的2.7倍；煤層氣的儲(chǔ)量可能與常規(guī)天然氣相當(dāng)；據(jù)估計(jì)，主要儲(chǔ)存在海底的天然氣水合物的儲(chǔ)量至少是地球上全部石油、天然氣、煤炭?jī)?chǔ)量總和的2倍以上。但是，世界資源儲(chǔ)量增長(zhǎng)幅度在放緩。除找礦難度增加這一原因外，關(guān)鍵原因是，由于冷戰(zhàn)后原蘇聯(lián)向西方國(guó)家增加供應(yīng)，20世紀(jì)90年代能源、資源市場(chǎng)總體上供大于求，價(jià)格下降幅度很大。同時(shí)，受全球地質(zhì)工作由資源向環(huán)境轉(zhuǎn)移呼聲的影響，全球忽視了找礦，再加上1997年的金價(jià)下跌與東南亞金融危機(jī)對(duì)能源和資源公司的負(fù)面影響，導(dǎo)致世界能源、資源的儲(chǔ)量增長(zhǎng)幅度在放緩。例如，鐵礦石、鈾、鉀鹽、煤炭等幾種保障年限較長(zhǎng)的礦產(chǎn)，幾十年間基本上全球沒(méi)有投入勘查（為數(shù)不多的一些投入主要圍繞現(xiàn)營(yíng)礦山周邊），全球在“吃老本”。更令人遺憾的是，世界能源、資源地域分布極不平衡，由于復(fù)雜的長(zhǎng)達(dá)數(shù)十億年的地質(zhì)作用的結(jié)果，大多數(shù)礦種的已探明儲(chǔ)量大多集中在少數(shù)幾個(gè)國(guó)家。中東地區(qū)6國(guó)占了全球石油剩余探明可采儲(chǔ)量的63.3%，委內(nèi)瑞拉占6.8%，俄羅斯占6.0%，我國(guó)僅占2.1%。俄羅斯是天然氣剩余可采儲(chǔ)量最大的國(guó)家，占世界的26.7%，中東地區(qū)占40.8%，其中伊朗和卡塔爾分別占15.2%和14.7%。煤炭?jī)?chǔ)量前10的國(guó)家占總量的90.0%以上。在目前探明可采儲(chǔ)量中，鐵礦以巴西、澳大利亞鐵礦石質(zhì)量最佳。銅礦主要分布于美洲的安第斯—落基山脈和中亞—俄羅斯地區(qū)。近年來(lái)，蒙古境內(nèi)新發(fā)現(xiàn)的奧尤陶勒蓋銅礦（1600萬(wàn)噸）和俄羅斯的烏多坎銅礦（2000萬(wàn)噸）均未開發(fā)利用。鋁土礦儲(chǔ)量71.0%分布在幾內(nèi)亞、巴西、澳大利亞和牙買加。越南的鋁土礦資源潛力很大，探明儲(chǔ)量近80億噸，多為優(yōu)質(zhì)紅土型三水鋁土礦，開發(fā)利用前景好。鉀鹽儲(chǔ)量更是高度集中，近75.0%的儲(chǔ)量分布在加拿大和俄羅斯。泰國(guó)、老撾也具有豐富的鉀鹽資源，與我國(guó)互補(bǔ)性很好。鉻鐵礦主要分布在南部非洲和原蘇聯(lián)國(guó)家。鎳主要分布于古巴、加拿大、俄羅斯等國(guó)。錳礦儲(chǔ)量中，南非和烏克蘭占世界的80.0%以上。總體上我們認(rèn)為，除石油外，世界范圍內(nèi)在中期不會(huì)出現(xiàn)資源性短缺，但市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)性短缺將有可能是經(jīng)常會(huì)發(fā)生的，需要各國(guó)政府高度重視。同時(shí)，還可以認(rèn)定，當(dāng)前幾乎是利用國(guó)外能源、資源的最好機(jī)會(huì)，如果再猶豫不決，將會(huì)喪失好時(shí)機(jī)，或者出現(xiàn)資源性短缺而競(jìng)爭(zhēng)更加激烈，或準(zhǔn)入成本大幅度提高難以承受。4.1.2 世界能源、資源供需基本平衡，但局部地區(qū)供需不均衡世界能源、資源產(chǎn)量繼續(xù)增長(zhǎng)。1993～2003年，世界原油產(chǎn)量年均增長(zhǎng)率為1.5%。油價(jià)上升推動(dòng)一些資源豐富的主要產(chǎn)油國(guó)產(chǎn)量迅速增加。1993～2003年天然氣世界產(chǎn)量年均增長(zhǎng)2.3%，遠(yuǎn)高于同期石油生產(chǎn)增長(zhǎng)率。1995年來(lái)世界鐵礦石產(chǎn)量一直穩(wěn)定在10.0億噸左右，2002年首次突破11.0億噸，2003年為11.2億噸。近年來(lái)全球銅產(chǎn)量也在持續(xù)增長(zhǎng)。但是，未來(lái)世界能源、資源產(chǎn)能的繼續(xù)增長(zhǎng)將面臨諸多障礙，可以認(rèn)為多數(shù)礦產(chǎn)目前的生產(chǎn)能力已接近極限。特別是目前全球能源、資源的生產(chǎn)成本總體上有所增加；大多數(shù)能源、資源的剩余（閑置）產(chǎn)能大幅度減少，連大量以前已關(guān)閉的礦山又重新開發(fā)，增加產(chǎn)量的調(diào)控空間已經(jīng)不大，如歐佩克的剩余生產(chǎn)能力，一直作為世界石油市場(chǎng)供應(yīng)安全性的一個(gè)指標(biāo)，目前已比5年前下降70.0%；并且由于周期性作用影響，近期發(fā)現(xiàn)的不少礦床的開發(fā)利用尚有待時(shí)日。在產(chǎn)量增長(zhǎng)的同時(shí)，世界能源、資源的消費(fèi)量以更大速度增長(zhǎng)。2003年世界原油產(chǎn)量為36.97億噸，消費(fèi)量為36.37億噸。1993～2003年石油消費(fèi)量年均增長(zhǎng)1.6%，10年間天然氣消費(fèi)量年均增長(zhǎng)2.3%，煤炭0.9%。需要注意的是，發(fā)達(dá)國(guó)家大多數(shù)能源、資源的消費(fèi)量增長(zhǎng)緩慢，但仍在增長(zhǎng)；主要新增需求量集中在正在爬坡的新興工業(yè)化國(guó)家，其中亞太發(fā)展中國(guó)家增長(zhǎng)幅度最大，在亞太地區(qū)，中國(guó)的需求量增長(zhǎng)幅度又是最高的。中國(guó)、印度等發(fā)展中國(guó)家石油消費(fèi)量持續(xù)上升，且增長(zhǎng)較快，年均增長(zhǎng)率在6.0%以上。盡管如此，世界能源、資源供需仍能保持基本平衡。1993～2003年，世界原油產(chǎn)量和消費(fèi)量年均增長(zhǎng)率都在1.5%左右，石油產(chǎn)量基本能夠滿足消費(fèi)量的增長(zhǎng)。2003年世界天然氣產(chǎn)量為26185億立方米，消費(fèi)量為25910億立方米，基本維持平衡。但是同時(shí)總體上仍然出現(xiàn)了兩個(gè)趨勢(shì)：一是世界能源供需有從基本平衡向供應(yīng)趨緊變化的趨勢(shì)；二是出現(xiàn)從“買方市場(chǎng)”向“賣方市場(chǎng)”變化的趨勢(shì)。在總體基本平衡的同時(shí)局部地區(qū)供需極不均衡。以亞太地區(qū)最為突出，2003年亞太地區(qū)的石油探明可采儲(chǔ)量占全球的4.2%，而產(chǎn)量占10.2%，消費(fèi)量卻占28.8%，反映亞太地區(qū)處于高強(qiáng)度開采和消費(fèi)，可謂“小馬拉大車”，資源基礎(chǔ)嚴(yán)重不足。由于世界能源、資源產(chǎn)量增長(zhǎng)接近極限，消費(fèi)持續(xù)增長(zhǎng)，雖然總體上仍處于平衡狀態(tài)，但這種平衡是一種“亞”平衡。一有風(fēng)吹草動(dòng)，這種平衡將被打破。例如，據(jù)分析，如果智利銅產(chǎn)量削減50萬(wàn)噸，世界銅價(jià)格將增長(zhǎng)50.0%左右?？傮w看，未來(lái)競(jìng)爭(zhēng)將加劇，尤其是對(duì)產(chǎn)能的競(jìng)爭(zhēng)，對(duì)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)。4.1.3 世界能源、資源市場(chǎng)大體穩(wěn)定，但結(jié)構(gòu)性波動(dòng)劇烈世界能源、資源市場(chǎng)總體上保持穩(wěn)定，但結(jié)構(gòu)性波動(dòng)劇烈。主要原因，一是局部地區(qū)供需不均衡；二是全球化的迅速發(fā)展使壟斷加劇；三是運(yùn)輸線路的競(jìng)爭(zhēng)日益加劇；四是在生產(chǎn)者聯(lián)盟與消費(fèi)者聯(lián)盟的博弈中，前者占了上風(fēng)，特別是大多數(shù)礦山的產(chǎn)能是按照長(zhǎng)期供貨合同來(lái)生產(chǎn)的，現(xiàn)貨市場(chǎng)上的量很少，而中國(guó)及其他國(guó)家進(jìn)口的胃口太大，現(xiàn)貨市場(chǎng)不可能滿足，加劇了市場(chǎng)的“亞”穩(wěn)定性。2003年全球石油貿(mào)易量為22.60億噸，為產(chǎn)量的61.1%；其中美國(guó)石油凈進(jìn)口量達(dá)到5.61億噸，占世界石油貿(mào)易量的1/4，歐洲石油凈進(jìn)口量占22.0%，日本占11.6%。中東仍為世界最大石油出口地，2003年出口石油9.40億噸，占世界總出口量的41.4%，其次為原蘇聯(lián)、西非、中南美和北非地區(qū)。受運(yùn)送條件限制，世界天然氣國(guó)際貿(mào)易量不到產(chǎn)量的1/4。2003年貿(mào)易量為6237.10億立方米，其中管道貿(mào)易占72.9%。俄羅斯管道天然氣出口歐洲，加拿大天然氣全部出口美國(guó)。石油價(jià)格增長(zhǎng)幅度快，廉價(jià)石油時(shí)代趨于終結(jié)。石油價(jià)格并不完全由市場(chǎng)供求決定。國(guó)際油價(jià)經(jīng)過(guò)1973～1983年的高漲期后，由于北海和墨西哥灣油田的發(fā)現(xiàn)，非歐佩克產(chǎn)量大幅提高，歐佩克對(duì)世界石油生產(chǎn)的控制力下降。20世紀(jì)末，國(guó)際石油需求穩(wěn)步上升，再次形成了石油供應(yīng)方的寡頭壟斷格局，世界石油市場(chǎng)重新出現(xiàn)由供應(yīng)方控制價(jià)格的局面。歐佩克已重新成為確定國(guó)際油價(jià)的主要支配力量。其他石油出口大國(guó)和國(guó)際石油公司與歐佩克密切合作，共同推高油價(jià)。美國(guó)對(duì)伊戰(zhàn)爭(zhēng)和單方面反恐行動(dòng)，直接引起中東地區(qū)的石油生產(chǎn)能力受到擠壓。伊拉克、伊朗的石油生產(chǎn)能力受到破壞和限制，整個(gè)中東地區(qū)的石油投資風(fēng)險(xiǎn)增加，導(dǎo)致中東的石油供應(yīng)補(bǔ)充能力明顯降低，引發(fā)石油市場(chǎng)的多次震蕩。由于需求持續(xù)上升，而供應(yīng)方又有意維持高價(jià)態(tài)勢(shì)，加上伊拉克戰(zhàn)爭(zhēng)等非市場(chǎng)因素，使突發(fā)性事件對(duì)石油供需平衡的作用日益凸顯。由于突發(fā)因素的不可預(yù)見(jiàn)性，為對(duì)沖基金炒作國(guó)際石油期貨市場(chǎng)創(chuàng)造了條件。各種套利基金進(jìn)入油市進(jìn)行投機(jī)加劇了油價(jià)的波動(dòng)。美元的貶值對(duì)油價(jià)走高也起了重大作用。世界礦產(chǎn)資源國(guó)際化趨勢(shì)加快，壟斷程度提高，促使價(jià)格攀升。壟斷程度提高促使價(jià)格上升。鐵礦石價(jià)格大幅度增長(zhǎng)，并未反映真正供求關(guān)系。2005年進(jìn)口鐵礦石價(jià)格比2004年增長(zhǎng)了71.5%，從巴西、澳大利亞到我國(guó)的鐵礦石運(yùn)費(fèi)近兩年分別上漲了190.0%和160.0%，對(duì)未來(lái)中國(guó)鐵礦石進(jìn)口快速增長(zhǎng)具有重大影響。目前高價(jià)位有一部分是屬于恢復(fù)性上漲，另一方面是我們內(nèi)部存在的機(jī)制性和體制性障礙造成的，主要包括政府企業(yè)之間的不協(xié)調(diào)、國(guó)內(nèi)與國(guó)外不協(xié)調(diào)、企業(yè)之間不協(xié)調(diào)以及部門之間不協(xié)調(diào)，導(dǎo)致我們作為“上帝”卻未能享受到“上帝”待遇。銅、鎳、鉻鐵礦等其他礦產(chǎn)的價(jià)格仍有巨大上漲空間。這也是“亞”平衡市場(chǎng)的必然結(jié)果。
備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。