什么是大宗商品貿(mào)易融資

宗商品指進(jìn)入流通領(lǐng)域非零售環(huán)節(jié)具商品屬性用于工農(nóng)業(yè)產(chǎn)與消費(fèi)使用批量買(mǎi)賣(mài)物質(zhì)商品金融投資市場(chǎng)宗商品指同質(zhì)化、交易、廣泛作工業(yè)基礎(chǔ)原材料商品原油、色金屬、農(nóng)產(chǎn)品、鐵礦石、煤炭等包括3類(lèi)別即能源商品、基礎(chǔ)原材料農(nóng)副產(chǎn)品　　特點(diǎn)四：價(jià)格波商品價(jià)格波較意避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)交易者才需要利用遠(yuǎn)期價(jià)格先價(jià)格確定；二供需量；三易于級(jí)標(biāo)準(zhǔn)化；四易于儲(chǔ)存、運(yùn)輸　　已際宗商品進(jìn)口消費(fèi)資料顯示2009項(xiàng)宗商品進(jìn)口量刷新歷史紀(jì)錄其鐵礦石進(jìn)口6.3億噸同比增41.6%；銅進(jìn)口429萬(wàn)噸同比增62.8%；豆進(jìn)口4255萬(wàn)噸同比增13.7%；煤炭進(jìn)口1.3億噸同比增2.1倍　　般說(shuō)宗商品貿(mào)易融資兩層含義廣義講要銀行提供融資服務(wù)象事宗商品貿(mào)易企業(yè)則該業(yè)務(wù)即屬宗商品貿(mào)易融資范疇　　狹義概念則指宗商品結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資即銀行宗商品貿(mào)易商或產(chǎn)企業(yè)提供性化組合貿(mào)易融資案企業(yè)產(chǎn)購(gòu)銷(xiāo)起流性管理風(fēng)險(xiǎn)緩釋作用銀行需貨物或貨權(quán)核重點(diǎn)關(guān)注商品貿(mào)易流程確保融資款能夠基于貿(mào)易本身償著兩顯著特征：其表現(xiàn)形式產(chǎn)品組合；其二需要識(shí)別貿(mào)易各環(huán)節(jié)風(fēng)險(xiǎn)并通案進(jìn)行緩釋或轉(zhuǎn)移　　宗商品結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資雖表現(xiàn)各種產(chǎn)品組合形式其實(shí)質(zhì)卻各種授信理念綜合運(yùn)用目前銀行授信理念主要幾種：首先企業(yè)報(bào)表重點(diǎn)種理念通析企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表各指標(biāo)數(shù)據(jù)間關(guān)系識(shí)別財(cái)務(wù)狀況能否支持前或預(yù)期負(fù)債其核關(guān)注企業(yè)盈利情況種款理念首先基于財(cái)務(wù)報(bào)表報(bào)表析客觀反映企業(yè)總體債務(wù)情況宗商品貿(mào)易融資作用仍忽視第二種授信理念現(xiàn)金流關(guān)注重點(diǎn)種理念認(rèn)企業(yè)現(xiàn)金流比盈利更重要款源應(yīng)自于現(xiàn)金流該理念企業(yè)履約風(fēng)險(xiǎn)非關(guān)鍵銀行關(guān)注借款能否直履約保證應(yīng)收款持續(xù)流入需要企業(yè)履約能力、意愿、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)及付款風(fēng)險(xiǎn)等進(jìn)行析評(píng)估第三種授信理念資產(chǎn)抵質(zhì)押著眼點(diǎn)該區(qū)別于現(xiàn)金流理念特征于銀行能力掌握實(shí)際押品并變現(xiàn)作款源補(bǔ)充　　銀行需要更加關(guān)注企業(yè)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)存貨情況較基于現(xiàn)金流融資風(fēng)險(xiǎn)要低要銀行實(shí)際控制質(zhì)物比較容易實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金流基于資產(chǎn)抵質(zhì)押現(xiàn)金流授信理念宗商品貿(mào)易融資業(yè)務(wù)用銀行通控制企業(yè)應(yīng)收賬款、購(gòu)銷(xiāo)合同及存貨保障融資自?xún)斝孕庞迷黾?jí)發(fā)點(diǎn)該理念通引入第三資信機(jī)構(gòu)保證授信項(xiàng)目確保融資款風(fēng)險(xiǎn)緩釋面優(yōu)勢(shì)明顯口信用保險(xiǎn)融資際清算銀行資本充足體系風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重零作融資案益補(bǔ)充　　宗商品貿(mào)易融資沒(méi)標(biāo)準(zhǔn)化結(jié)構(gòu)模型實(shí)質(zhì)于根據(jù)交易各需求環(huán)境度身定制緩釋風(fēng)險(xiǎn)模式四種：產(chǎn)融資、發(fā)貨前融資、加工融資背背融資　　產(chǎn)融資指銀行產(chǎn)企業(yè)或貿(mào)易商采購(gòu)銷(xiāo)售程持商品或產(chǎn)原料抵質(zhì)押向其提供短期融資見(jiàn)結(jié)構(gòu)：現(xiàn)貨質(zhì)押融資未貨權(quán)立信用證并押匯口項(xiàng)倉(cāng)單換提單融資標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押融資等銀行產(chǎn)融資業(yè)務(wù)所面臨主要風(fēng)險(xiǎn)貨物適銷(xiāo)性風(fēng)險(xiǎn)、價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)管理風(fēng)險(xiǎn)該融資結(jié)構(gòu)貨物需要流通性強(qiáng)并易于保管同銀行需確認(rèn)該貨物應(yīng)附加任何其抵押或擔(dān)保保證銀行確實(shí)取融資貨物貨權(quán)外需評(píng)估倉(cāng)儲(chǔ)物流公司監(jiān)管能力其內(nèi)部管理水平根據(jù)商品性質(zhì)存儲(chǔ)環(huán)境要求借款抵押貨物投保倉(cāng)儲(chǔ)險(xiǎn)或其相關(guān)保險(xiǎn)于質(zhì)押物價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)主要通設(shè)定質(zhì)押率及價(jià)格警戒線、套期保值及與鎖定銷(xiāo)售合同等措施控制　　發(fā)貨前融資指銀行貨物發(fā)運(yùn)前根據(jù)企業(yè)需求向供應(yīng)商或采購(gòu)商提供融資按照融資發(fā)放象同裝船前融資預(yù)付款融資裝船前融資銀行基于訂單或信用證產(chǎn)及發(fā)貨前供應(yīng)商融資用于其采購(gòu)原材料打包貸款訂單融資由于該融資結(jié)構(gòu)前提基于信用證或?qū)嵙^強(qiáng)采購(gòu)商訂單銀行面臨主要風(fēng)險(xiǎn)于供應(yīng)商履約風(fēng)險(xiǎn)銀行需詳細(xì)調(diào)查賣(mài)履約能力履約意愿并限定或跟蹤該融資用途預(yù)付款融資銀行基于買(mǎi)賣(mài)合同預(yù)付款條款給予采購(gòu)商融資并直接支付給供應(yīng)商由于采購(gòu)商收貨物前先行付款保障銀行利益需要采取相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施與賣(mài)簽訂差額購(gòu)協(xié)議或約定貨物發(fā)至指定監(jiān)管商或受讓買(mǎi)合同項(xiàng)權(quán)益等　　加工融資指銀行融資給加工或精煉企業(yè)用向原料供應(yīng)商購(gòu)買(mǎi)原材料加工精煉產(chǎn)品銷(xiāo)售給游用戶(hù)其應(yīng)收款向銀行保障款該融資僅發(fā)放給加工企業(yè)提供給原材料供貨商終用戶(hù)并經(jīng)與產(chǎn)融資結(jié)合使用該融資結(jié)構(gòu)加工精煉企業(yè)履約風(fēng)險(xiǎn)主要取決于企業(yè)加工原材料能力銀行需要掌握工廠關(guān)于加工能力報(bào)告要控制融資款用途即專(zhuān)項(xiàng)用于原材料采購(gòu)?fù)枰u(píng)估終用戶(hù)付款能力確保貨款安全籠同應(yīng)考慮價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)由于原材料價(jià)格與產(chǎn)品價(jià)格波致性帶加工環(huán)節(jié)利潤(rùn)率變化甚至現(xiàn)銷(xiāo)售款覆蓋采購(gòu)本情形影響企業(yè)款能力　　背背融資適用主體自營(yíng)貿(mào)易商采用主要形式背背信用證銀行母證項(xiàng)未應(yīng)收款作款源間商立證背背信用證結(jié)構(gòu)變化母證遠(yuǎn)期信用證證即期信用證；母證張信用證證張信用證；背背信用證嵌入運(yùn)費(fèi)融資等同演變種背背融資形式準(zhǔn)背背信用證、前背信用證、憑付款交單合同立信用證等該融資結(jié)構(gòu)銀行需要母證證行相應(yīng)代理行額度同要求間商預(yù)先提交相關(guān)單據(jù)保證替換單據(jù)及性銀行證項(xiàng)單據(jù)進(jìn)行付款貨權(quán)單據(jù)即銀行質(zhì)押標(biāo)母證證行拒付貨款銀行能夠通物權(quán)憑證控制貨物
備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。