面板強(qiáng)勢(shì)行情能否持續(xù)？TCL李東生：周期性波動(dòng)會(huì)減弱

8月10日上午，TCL（集團(tuán)）（含TCL科技和TCL實(shí)業(yè)）層面舉行上半年業(yè)績交流會(huì)。恰逢TCL成立40周年，這場(chǎng)交流會(huì)自然吸引了更多關(guān)注。在過去的整個(gè)上半年，TCL（集團(tuán)）共實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入1152億元，同比增長89%，凈利潤107億元，同比增長460%。其中，TCL科技實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤67.8億元，同比增長逾4.6倍，半導(dǎo)體顯示業(yè)績?cè)鲩L明顯。但過去一段時(shí)間的強(qiáng)勢(shì)行情能持續(xù)多久、未來的走勢(shì)如何，或許才是市場(chǎng)最為關(guān)心的問題。

對(duì)此，TCL創(chuàng)始人、董事長李東生在接受包括財(cái)聯(lián)社在內(nèi)的幾家媒體采訪時(shí)表示，在經(jīng)歷了一年多景氣行情之后，下半年面板行業(yè)供不應(yīng)求的情況會(huì)得到緩解。從全球面板產(chǎn)業(yè)格局變化及中國產(chǎn)業(yè)政策調(diào)整來講，未來面板業(yè)的周期波動(dòng)將會(huì)明顯減弱。

來自群智咨詢的最新統(tǒng)計(jì)顯示，截至7月下旬，32吋TV面板的價(jià)格來到了83美金，55吋則達(dá)到了219美金，75吋則漲至391美金。與去年6月下旬的價(jià)格相比，三者的漲幅分別超過150%、99%和42%。同期，PC及手機(jī)面板的價(jià)格亦持續(xù)上漲。

但近期面板價(jià)格企穩(wěn)的跡象明顯。7月份，55吋及以下TV面板的價(jià)格開始下行，65吋及以上的大尺寸則止?jié)q回穩(wěn)。據(jù)上述機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，8月份55吋及以下尺寸TV面板的價(jià)格將繼續(xù)下降，而大尺寸則會(huì)繼續(xù)持平。

面板自去年二季度末開始的強(qiáng)勢(shì)行情，與下游彩電、筆電、平板等需求增長有直接關(guān)系。此外，三星、LG等韓國廠商降低產(chǎn)能或關(guān)閉LCD產(chǎn)線，則直接導(dǎo)致LCD面板供應(yīng)減少，從而驅(qū)動(dòng)價(jià)格持續(xù)上行。但可以看到的是，各大面板廠商在過去的周期內(nèi)均在擴(kuò)充產(chǎn)能。TCL科技的t7產(chǎn)線產(chǎn)能持續(xù)爬坡，京東方A、深天馬A等廠商亦有多條產(chǎn)線在提升產(chǎn)能。

在此背景下，市場(chǎng)對(duì)面板的行情能否持續(xù)表達(dá)了擔(dān)憂。

李東生指出，“供求關(guān)系在這個(gè)行業(yè)要長期平衡是不太可能的”。但整體來看，面板產(chǎn)能的增加“不像前兩年那么快”，但需求會(huì)繼續(xù)保持增長。所以，行業(yè)一定會(huì)有周期的波動(dòng)，但波動(dòng)的幅度會(huì)大幅減少。

在應(yīng)對(duì)周期性波動(dòng)方面，李東生也給出了“解決方案”：第一是產(chǎn)能的有序增長，即通過比較準(zhǔn)確地判斷市場(chǎng)需求、趨勢(shì)，來把握產(chǎn)能的增加；第二是優(yōu)化產(chǎn)線布局、優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、優(yōu)化客戶組合，來提高效率和競(jìng)爭(zhēng)力。

“優(yōu)化產(chǎn)線布局方面，我們每年都會(huì)有一些產(chǎn)能的增加。未來，我們能夠把每一條產(chǎn)線最擅長的、最有效率的生產(chǎn)品種做一個(gè)調(diào)配，保持華星在產(chǎn)線的配置方面有非常好的效率。優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)則意味著要增加中高端產(chǎn)品的比例，增加非TV屏的比例。在保持TV屏的優(yōu)勢(shì)的同時(shí)，在新的市場(chǎng)打開空間。”

關(guān)于優(yōu)化客戶組合，李東生表示，TCL華星的客戶是以全球彩電或者顯示產(chǎn)品的頭部企業(yè)為主，所以TCL華星的中高端產(chǎn)品的比例相對(duì)比較高。

“在經(jīng)過了這幾年的劇烈周期波動(dòng)，以及政府產(chǎn)業(yè)政策回歸謹(jǐn)慎后，半導(dǎo)體顯示產(chǎn)業(yè)的擴(kuò)張會(huì)建立在更為理性和以市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)為原則的商業(yè)邏輯上，”李東生進(jìn)一步指出。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。