俄新鋼歐洲業(yè)務(wù)依托利基市場(chǎng)求生存

俄羅斯新利佩茨克鋼鐵公司（NLMK，以下簡(jiǎn)稱俄新鋼）不僅是俄羅斯國(guó)內(nèi)少數(shù)幾家實(shí)現(xiàn)國(guó)際化的鋼鐵企業(yè)，也是唯一一家努力試圖留在歐洲鋼材市場(chǎng)的俄羅斯鋼鐵企業(yè)。盡管2009-2013年期間經(jīng)歷歐洲鋼材需求下滑，俄新鋼仍試圖增加在歐洲鋼材市場(chǎng)的份額，特別是在充滿挑戰(zhàn)的中厚板市場(chǎng)。俄新鋼歐洲中厚板部門是歐洲前三大中厚板供應(yīng)商之一，2015年生產(chǎn)中厚板113萬(wàn)噸。該部門計(jì)劃在2016年使中厚板產(chǎn)量提高12%，增至127萬(wàn)噸。

俄新鋼歐洲中厚板部門在歐洲擁有三家生產(chǎn)企業(yè)，俄新鋼一直向這三家企業(yè)供應(yīng)半成品鋼材（板坯），并希望使這三家企業(yè)的生產(chǎn)更為靈活且不易受到供應(yīng)過(guò)剩引發(fā)的市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)影響。為避免普通鋼材市場(chǎng)價(jià)格下滑對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生負(fù)面影響，這三家中厚板生產(chǎn)企業(yè)均以高附加值中厚板為主打產(chǎn)品，以便在這一利基市場(chǎng)求得生存和發(fā)展。

俄新鋼選在全球鋼材市場(chǎng)景氣的2006年進(jìn)入歐洲市場(chǎng)，可以說(shuō)是把握了有利時(shí)機(jī)來(lái)開(kāi)拓國(guó)際市場(chǎng)。當(dāng)年，俄新鋼斥資1.04億美元收購(gòu)丹麥DanSteel公司，并與杜弗克集團(tuán)（DufercoGroup）成立對(duì)等持股的合資企業(yè)SteelInvest·Finance公司（SIF）。在SteelInvest·Finance公司中，俄新鋼出資8.05億美元獲得合資公司50%的股份，杜弗克則以旗下22家鋼鐵相關(guān)企業(yè)資產(chǎn)出資，包括六家位于美國(guó)、意大利、法國(guó)和比利時(shí)的粗鋼和成品材生產(chǎn)企業(yè)，以及相關(guān)的加工服務(wù)和分銷中心（這些企業(yè)銷售的鋼材產(chǎn)品約占杜弗克總銷量的85%）。分析人士指出，當(dāng)時(shí)這筆交易對(duì)雙方都劃算，俄新鋼通過(guò)合資獲得的杜弗克鋼鐵資產(chǎn)折合約380美元/噸鋼，而2006年鋼鐵企業(yè)生產(chǎn)鋼材的平均成本約為700美元/噸鋼。

2011年，俄新鋼再度斥資6億美元從杜弗克手中收購(gòu)其所持的50%股份，至此俄新鋼成為這些美國(guó)及歐洲資產(chǎn)的全資所有者，這些資產(chǎn)包括位于美國(guó)的俄新鋼賓夕法尼亞公司（NLMKPennsylvania）和Sharon鍍層公司（SharonCoating），位于歐洲的俄新鋼克拉貝克公司（NLMKClabecq）、俄新鋼拉魯維爾公司（NLMKLaLouviere）、俄新鋼斯特拉斯堡公司（NLMKStrasbourg）、俄新鋼熱馬普（Jemappes）鋼材加工服務(wù)中心、俄新鋼馬納日（Manage）鋼材加工服務(wù)中心、俄新鋼P(yáng)rofilBatiment公司以及俄新鋼維羅那公司（NLMKVerona）。上述這些企業(yè)板材年產(chǎn)能合計(jì)650萬(wàn)噸，每年板坯采購(gòu)量占俄新鋼板坯出口總量的75%。

俄新鋼歐洲中厚板部門位于歐洲的三家企業(yè)分布在丹麥、比利時(shí)和意大利，這三家企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品不同，市場(chǎng)分別覆蓋北歐、中歐和南歐，合計(jì)中厚板年產(chǎn)能約170萬(wàn)噸，生產(chǎn)所需的原料板坯有80%由俄新鋼負(fù)責(zé)供應(yīng)。雖然俄新鋼是全球板坯生產(chǎn)成本最低的企業(yè)之一，但是按照歐洲反壟斷法的要求，俄新鋼歐洲中厚板部門的三家中厚板生產(chǎn)企業(yè)只能以市場(chǎng)價(jià)從俄新鋼采購(gòu)板坯。這三家企業(yè)的中厚板產(chǎn)量中約有65%是高附加值中厚板，售價(jià)約為普通用途中厚板的兩倍。三家企業(yè)生產(chǎn)的中厚板約有94%在歐盟市場(chǎng)銷售，中厚板交貨量約占?xì)W盟市場(chǎng)總交易量（900萬(wàn)噸）的11%。

DanSteel公司

俄新鋼DanSteel公司中厚板設(shè)計(jì)年產(chǎn)能為55萬(wàn)噸，產(chǎn)品主要用于造船和風(fēng)能行業(yè)，其中銷往風(fēng)能行業(yè)的中厚板數(shù)量約占其總銷量的三分之一。該公司中厚板產(chǎn)品約占德國(guó)船用中厚板市場(chǎng)25%-30%的市場(chǎng)份額，在整個(gè)歐洲市場(chǎng)也居于領(lǐng)先地位。自2013年以來(lái)，該公司中厚板銷量以年均8%-10%的速度增長(zhǎng)，2016年中厚板銷量目標(biāo)為47萬(wàn)噸。為實(shí)現(xiàn)銷量增長(zhǎng)目標(biāo)，該公司將視歐洲中厚板市場(chǎng)狀況適度增產(chǎn)，以保證所生產(chǎn)的中厚板都能銷售出去，不產(chǎn)生庫(kù)存積壓現(xiàn)象。DanSteel公司在中厚板領(lǐng)域主要的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手包括德國(guó)迪林根鋼鐵公司（DillingerHutte）、蒂森克虜伯以及薩爾茨吉特鋼鐵公司（Salzgitter），但其生產(chǎn)成本低于德國(guó)及意大利企業(yè)。過(guò)去幾年中，DanSteel公司最大的投資項(xiàng)目是在2012年投資1.2億歐元對(duì)中厚板軋機(jī)進(jìn)行升級(jí)改造。改造完成后，新的軋機(jī)可以軋制最大重量達(dá)40噸的板坯，生產(chǎn)的中厚板寬度為4200mm，厚度為5-200mm。其中寬度3500mm、厚度5mm的中厚板是其他競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手因?yàn)椴唤?jīng)濟(jì)而不愿生產(chǎn)的規(guī)格品種，因此成為DanSteel公司的獨(dú)有產(chǎn)品，售價(jià)中也包含一定的附加費(fèi)，從而提高了公司盈利。

克拉貝克公司

俄新鋼克拉貝克公司中厚板設(shè)計(jì)年產(chǎn)能也為55萬(wàn)噸，產(chǎn)品主要為淬火回火（Q·T）中厚板。2011年該公司斥資1億歐元新建年產(chǎn)能25萬(wàn)噸的中厚板淬火回火生產(chǎn)線，該生產(chǎn)線目前可以年產(chǎn)厚度3-64mm的中厚板15萬(wàn)噸。自2013年以來(lái)，該公司耐磨

高強(qiáng)度中厚板年產(chǎn)量以年均20%-25%的速度增長(zhǎng)，2016年高附加值中厚板（包括耐磨高強(qiáng)度中厚板）產(chǎn)量目標(biāo)為9萬(wàn)噸，中厚板總銷量目標(biāo)為40.7萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)18%?？死惪斯旧a(chǎn)的淬火回火中厚板約占其總產(chǎn)量的22%，而這些淬火回火中厚板的銷售收入約占該公司總收入的45%。該公司生產(chǎn)的淬火回火中厚板約有44%銷往歐洲市場(chǎng)，27%銷往美國(guó)市場(chǎng)，13%銷往亞洲市場(chǎng)。俄新鋼歐洲中厚板部門估算，美國(guó)、歐洲和中國(guó)市場(chǎng)每年淬火回火中厚板需求量均為50萬(wàn)噸，而獨(dú)聯(lián)體市場(chǎng)需求量?jī)H為2萬(wàn)噸（俄羅斯為1.5萬(wàn)噸）。目前，克拉貝克公司主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手為瑞典鋼鐵公司（SSAB）、迪林根鋼鐵公司和薩爾茨吉特鋼鐵公司。

維羅那公司

俄新鋼維羅那公司是俄新鋼歐洲中厚板部門旗下唯一的鋼鐵聯(lián)合企業(yè)，粗鋼設(shè)計(jì)年產(chǎn)能45萬(wàn)噸，其主要產(chǎn)品為鍛造用鋼錠（約占總產(chǎn)量的25%）、鍛件以及工具鋼特厚板（最大厚度1250mm，可用于加工模具）。2015年9月，維羅那公司引進(jìn)鍛造設(shè)備，從而進(jìn)入鍛造產(chǎn)品生產(chǎn)領(lǐng)域。目前，維羅那公司生產(chǎn)的鋼錠有90%在本公司內(nèi)進(jìn)行鍛造加工。新引進(jìn)的熱鋼錠翻轉(zhuǎn)和移動(dòng)設(shè)備以及鍛壓力控制設(shè)備，可以實(shí)現(xiàn)從厚度、寬度和長(zhǎng)度三個(gè)維度上對(duì)熱鋼錠進(jìn)行鍛造。此前，該公司生產(chǎn)的鋼錠要委托第三方企業(yè)進(jìn)行鍛造，成本約為自己鍛造的2-2.5倍，因此自己進(jìn)行鍛造后極大地節(jié)約了生產(chǎn)成本。此外，鋼錠鍛造成成品材后再出售，毛利潤(rùn)增加近50%。2015年，維羅那公司生產(chǎn)鋼錠8萬(wàn)噸，成為歐洲最大的鋼錠生產(chǎn)企業(yè)，其未來(lái)的目標(biāo)是年產(chǎn)鍛件7萬(wàn)件。目前，維羅那公司每年約生產(chǎn)20萬(wàn)噸高附加值鋼材，占其鋼材總產(chǎn)量的20%-25%，生產(chǎn)這些鋼材所需的粗鋼全由該公司的電爐冶煉。而這些特殊鋼材的銷售收入約占維羅那公司總銷售收入的50%。維羅那公司生產(chǎn)的鋼材有三分之二在意大利國(guó)內(nèi)銷售，這也使其在歐洲合金模具鋼市場(chǎng)占據(jù)15%的市場(chǎng)份額。除生產(chǎn)高附加值鋼材外，維羅那公司每年還從俄新鋼進(jìn)口15萬(wàn)-20萬(wàn)噸板坯用于生產(chǎn)普通用途中厚板。維羅那公司2016年粗鋼產(chǎn)量目標(biāo)為20萬(wàn)噸，其中約9萬(wàn)噸加工成鋼錠，余下11萬(wàn)噸一半加工成板坯，一半加工成特厚板；其成品材產(chǎn)量目標(biāo)為40萬(wàn)噸，其中，中厚板產(chǎn)量目標(biāo)為30.3萬(wàn)噸，采用自產(chǎn)粗鋼生產(chǎn)成品材和半成品材（包括鍛件）的產(chǎn)量目標(biāo)為17.5萬(wàn)噸。

俄新鋼歐洲中厚板部門在全球金融危機(jī)之前的2007-2008年能夠?qū)崿F(xiàn)盈利，但從2009年開(kāi)始陷入持續(xù)虧損。為擺脫虧損局面，俄新鋼從2013年開(kāi)始開(kāi)始對(duì)其歐洲中厚板部門進(jìn)行業(yè)務(wù)重組，近幾年來(lái)已累計(jì)節(jié)約3000萬(wàn)歐元成本。在此基礎(chǔ)上，俄新鋼歐洲中厚板部門還將繼續(xù)對(duì)業(yè)務(wù)進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整，以便在歐洲鋼材市場(chǎng)供過(guò)于求的市場(chǎng)條件下求得生存。2016年，俄新鋼計(jì)劃對(duì)歐洲中厚板部門投資1600萬(wàn)歐元，其中，對(duì)DanSteel公司投資650萬(wàn)歐元，對(duì)克拉貝克公司投資450萬(wàn)歐元，對(duì)維羅那公司投資500萬(wàn)歐元。這些投資主要用于一些小型項(xiàng)目的開(kāi)發(fā)以及設(shè)備檢修維護(hù)。俄新鋼的目標(biāo)是使歐洲中厚板部門在2017年實(shí)現(xiàn)盈虧平衡。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。