中金所發(fā)布金融期貨投資者適當(dāng)性制度實(shí)施辦法

6月28日，中金所修訂并正式發(fā)布《金融期貨投資者適當(dāng)性制度實(shí)施辦法》、《金融期貨投資者適當(dāng)性制度操作指引》。

證監(jiān)會(huì)《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》（以下簡稱《辦法》）將于2017年7月1日正式實(shí)施。按照《辦法》要求，中國金融期貨交易所（以下簡稱“中金所”）已于2017年初正式啟動(dòng)對(duì)現(xiàn)行《金融期貨投資者適當(dāng)性制度實(shí)施辦法》及《金融期貨投資者適當(dāng)性制度操作指引》的修訂工作。目前該修訂工作已經(jīng)順利完成，相關(guān)規(guī)則的修訂版本已正式對(duì)市場發(fā)布。

金融期貨投資者適當(dāng)性制度實(shí)施七年以來，對(duì)切實(shí)保障投資者的合法權(quán)益、促進(jìn)市場功能的正常發(fā)揮、實(shí)現(xiàn)市場的平穩(wěn)運(yùn)行發(fā)揮了不可或缺的作用。中金所對(duì)本次金融期貨投資者適當(dāng)性制度的修訂工作高度重視。為確保修訂后的金融期貨投資者適當(dāng)性制度既能充分發(fā)揮效能，又能盡量提高效率，中金所既嚴(yán)格遵循了《辦法》內(nèi)容的要求，同時(shí)又對(duì)中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)《期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)投資者適當(dāng)性管理實(shí)施指引（試行）》（以下簡稱《指引》）內(nèi)容進(jìn)行了借鑒。此外，中金所還廣泛聽取了期貨公司會(huì)員對(duì)修訂工作的意見和建議。

針對(duì)現(xiàn)行《金融期貨投資者適當(dāng)性制度實(shí)施辦法》及《金融期貨投資者適當(dāng)性制度操作指引》，主要修訂內(nèi)容如下：

一是調(diào)整資金驗(yàn)證時(shí)限。按照《辦法》規(guī)定的“投資者準(zhǔn)入要求包含資產(chǎn)指標(biāo)的，應(yīng)當(dāng)規(guī)定投資者在購買產(chǎn)品或者接受服務(wù)前一定時(shí)期內(nèi)符合該指標(biāo)”要求，將中金所現(xiàn)行適當(dāng)性管理制度中“投資者申請(qǐng)開戶時(shí)，保證金賬戶可用資金余額不低于人民幣50萬元”的時(shí)點(diǎn)要求調(diào)整為“投資者申請(qǐng)開戶前連續(xù)5個(gè)交易日保證金賬戶可用資金余額不低于人民幣50萬元”的時(shí)段要求。

二是明確期貨公司會(huì)員應(yīng)落實(shí)適當(dāng)性制度執(zhí)行統(tǒng)一的綜合評(píng)估、多級(jí)審核等要求。鑒于《辦法》、《指引》條款中均對(duì)期貨公司制定并嚴(yán)格執(zhí)行適當(dāng)性內(nèi)部管理制度、評(píng)估與銷售隔離等風(fēng)控制度及監(jiān)督問責(zé)等制度有明確要求，在本次修訂工作中，中金所將現(xiàn)行《金融期貨投資者適當(dāng)性制度操作指引》中關(guān)于綜合評(píng)估工作的相關(guān)要求給予刪除，不再做單獨(dú)要求。

三是調(diào)整知識(shí)測試實(shí)施方案。為更好地為投資者提供快捷、高效的開戶服務(wù)，中金所對(duì)現(xiàn)行的知識(shí)測試實(shí)施方案有以下調(diào)整：

調(diào)整一：經(jīng)中金所與中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)協(xié)商，金融期貨投資者知識(shí)測試工作自2017年7月1日開始將統(tǒng)一安排在中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)一管理和運(yùn)營的考試平臺(tái)開展。知識(shí)測試依然由期貨公司會(huì)員組織。

調(diào)整二：投資者在中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)一管理和運(yùn)營的考試平臺(tái)取得的測試成績將長期有效。

調(diào)整三：要求期貨公司會(huì)員對(duì)客戶參加知識(shí)測試的過程全程錄像。錄像至少完整記錄測試開戶知識(shí)測試監(jiān)督人員驗(yàn)證客戶身份、客戶正面留影、客戶測試等全過程，影像聲音和畫面應(yīng)當(dāng)清晰、穩(wěn)定、流暢、無中斷。

調(diào)整四：測試完成后，期貨公司會(huì)員應(yīng)當(dāng)留存客戶測試成績單，開戶知識(shí)測試監(jiān)督人員和投資者應(yīng)當(dāng)在測試成績單上簽字。

四是取消期貨公司會(huì)員備案投資者適當(dāng)性制度實(shí)施方案及相關(guān)工作制度的要求。根據(jù)《關(guān)于〈中國證監(jiān)會(huì)取消調(diào)整155項(xiàng)備案類事項(xiàng)〉的公告》（〔2015〕8號(hào)）的要求，取消金融期貨投資者適當(dāng)性制度實(shí)施方案及相關(guān)制度備案要求。

中金所相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，中金所將嚴(yán)格、認(rèn)真履職盡責(zé)，指導(dǎo)、監(jiān)督和檢查期貨公司會(huì)員落實(shí)修訂后的金融期貨投資者適當(dāng)性制度各項(xiàng)要求，切實(shí)維護(hù)投資者的合法權(quán)益，有效防范市場風(fēng)險(xiǎn)，確保金融期貨市場健康、平穩(wěn)、有序的運(yùn)行。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。