6月新能源乘用車銷4.14萬、環(huán)比5月增9%

根據(jù)乘聯(lián)會(huì)廠家數(shù)據(jù)，2017年6月新能源乘用車銷量達(dá)到4.14萬，環(huán)比5月增長(zhǎng)9%，同比增速22%。2017年新能源乘用車保持月度環(huán)比持續(xù)向上態(tài)勢(shì)，從1月的0.65萬到3月的2.75萬，新能源乘用車延續(xù)月遞增1.1萬的加速上升態(tài)勢(shì)。4月新能源乘用車的銷量環(huán)比增長(zhǎng)放緩到增長(zhǎng)0.17萬臺(tái)，5月的環(huán)比增量達(dá)到0.9萬臺(tái)，6月環(huán)比增長(zhǎng)0.3萬臺(tái)。在2017年補(bǔ)貼政策和市場(chǎng)需求逐步回歸正常后，新能源車產(chǎn)銷逐步走強(qiáng)的特征。尤其是京滬市場(chǎng)恢復(fù)和經(jīng)濟(jì)型電動(dòng)車的雙增長(zhǎng)，車市進(jìn)入逐步平緩增長(zhǎng)的新階段，目前的京滬增量不高，6月的非限購市場(chǎng)主力車型有一定突破。1-6月新能源車?yán)塾?jì)銷量增長(zhǎng)31%，未來新能源市場(chǎng)是可期待的較快增長(zhǎng)。

一、新能源乘用車銷量暴增。

1.6月新能源車銷量恢復(fù)

在2015年新能源車高增長(zhǎng)后，2016年新能源乘用車市場(chǎng)呈現(xiàn)調(diào)整規(guī)范發(fā)展的特征。2016年上半年的3-6月新能源車逐步實(shí)現(xiàn)恢復(fù)性增長(zhǎng)，6月沖刺到3.4萬臺(tái)水平。下半年的7-10月新能源車處于3萬臺(tái)左右的位穩(wěn)定狀態(tài)調(diào)整整固。2016年11-12月的新能源車達(dá)到4.2萬臺(tái)高位。2017年1月0.54萬臺(tái)體現(xiàn)了市場(chǎng)對(duì)政策補(bǔ)貼的極度依賴，隨著第一批目錄的發(fā)布，2月新能源車市場(chǎng)產(chǎn)銷大幅高于1月的3倍也是較合理的。而3月的新能源乘用車延續(xù)月遞增1.1萬的加速上升態(tài)勢(shì)是北京等的增量。4月銷量環(huán)比提升0.17萬，5月的環(huán)比增長(zhǎng)0.9萬較強(qiáng)，6月環(huán)比增長(zhǎng)0.3萬仍屬平穩(wěn)較快增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。

2.6月新能源車的銷售較強(qiáng)

6月新能源乘用車呈現(xiàn)結(jié)構(gòu)性走強(qiáng)特征。2017年6月新能源乘用車車銷量達(dá)到3.8萬，總體同比增速45%。6月的插電混動(dòng)同比增速-30%，較純電動(dòng)轎車84%的增速反差較大，體現(xiàn)了區(qū)域市場(chǎng)的差異化拉動(dòng)效果。

純電動(dòng)中的A00級(jí)電動(dòng)車有1.59萬臺(tái)，仍是最大的市場(chǎng)，同比增104%。A級(jí)電動(dòng)車主要是北京市場(chǎng)的拉動(dòng)，因此去年的年初銷量仍較低，今年的6月的A級(jí)電動(dòng)車同比增90%，環(huán)比4月增長(zhǎng)45%，體現(xiàn)北京市場(chǎng)需求的平穩(wěn)。插電混動(dòng)的市場(chǎng)總體低迷，B級(jí)插混甚至低于16年6月的近一半銷量。

3.新能源車銷售結(jié)構(gòu)快速變化

2017年的新能源乘用車中插電占比達(dá)到18%，相對(duì)2016年度占比24%的比例稍降，純電動(dòng)仍超強(qiáng)于插電的表現(xiàn)。

純電動(dòng)乘用車中基本是轎車產(chǎn)品，2017年1-6月的插混SUV逐步增多，這也是新能源產(chǎn)品升級(jí)的體現(xiàn)。

2016年插電混動(dòng)的車型組合多元化，SUV等表現(xiàn)較強(qiáng)，上汽在上海推動(dòng)的私人SUV插混表現(xiàn)較好。

隨著網(wǎng)約車的治理新政，2016年4季度的插混總體低迷，2017年初也是沒有改善。

4.新能源車銷售級(jí)別變化

2015年的純電動(dòng)車中的A00級(jí)車占比達(dá)63%，且A0級(jí)成為純電動(dòng)乘用車的絕對(duì)主力，這兩類組合的經(jīng)濟(jì)型電動(dòng)車成為主力。但2016年2-4季度以來的A級(jí)電動(dòng)車爆發(fā)增長(zhǎng)到純電動(dòng)份額的37%左右。2017年的A級(jí)電動(dòng)車在上半年仍有北京市場(chǎng)的巨大釋放潛力，1季度的A級(jí)占比稍低，2季度稍有回升。A00級(jí)仍有較大增長(zhǎng)潛力。

由于部分企業(yè)缺乏造微型車的資源，因此電動(dòng)車也是簡(jiǎn)單的從A級(jí)燃油車改來。

目前的市場(chǎng)對(duì)新能源車大型化認(rèn)可度很差，企業(yè)喜歡簡(jiǎn)單的改進(jìn)大車變新能源車，省事有面子，但微型電動(dòng)車是發(fā)展的短期趨勢(shì)。

5.新能源車細(xì)分市場(chǎng)變化

目前的純電動(dòng)A00級(jí)車成為車市的絕對(duì)主力車型，增長(zhǎng)表現(xiàn)突出，而16年A級(jí)電動(dòng)車表現(xiàn)也較強(qiáng)，2017年6月仍較快發(fā)展。

3月A級(jí)電動(dòng)車的限購城市表現(xiàn)較好，因此沒有類似經(jīng)濟(jì)型電動(dòng)車的政策影響波動(dòng)的特征。但4-6月A級(jí)電動(dòng)車沒有持續(xù)走強(qiáng)

A00級(jí)的潛力是巨大的，2月就體現(xiàn)出較強(qiáng)增長(zhǎng)潛力。3月的銷售進(jìn)一步增長(zhǎng)，4-6月高增長(zhǎng)，體現(xiàn)終端市場(chǎng)有效回升的特征。

6.新能源車交強(qiáng)險(xiǎn)上牌數(shù)據(jù)

2017年的1-2月保監(jiān)會(huì)交強(qiáng)險(xiǎn)汽車銷量數(shù)據(jù)體現(xiàn)上海暫時(shí)超過北京,但隨著北京放牌，3-5月北京回歸領(lǐng)軍地位。1-5月北京的新能源車達(dá)到2.2萬臺(tái)，其中基本是純電車型。

隨著北京新能源銷量逐步超越上海，由此也決定了全國新能源車市場(chǎng)的發(fā)展模式是純電為主的特征，地方特色決定市場(chǎng)模式。廣東的插混和純電銷量近似，這也是廣汽和比亞迪的共同努力的效果。

二、新能源車政策分析

1、國家層面政策分析

兩部委：發(fā)布《關(guān)于完善汽車投資項(xiàng)目管理的意見》

6月13日悉，發(fā)改委聯(lián)合工信部發(fā)布《關(guān)于完善汽車投資項(xiàng)目管理的意見》。

意見指出，優(yōu)化傳統(tǒng)燃油汽車產(chǎn)能布局。意見還指出，將規(guī)范新能源汽車企業(yè)投資項(xiàng)目條件，申請(qǐng)新建純電動(dòng)乘用車企業(yè)投資項(xiàng)目，應(yīng)符合《新建純電動(dòng)乘用車企業(yè)管理規(guī)定》的要求。申請(qǐng)純電動(dòng)商用車企業(yè)投資項(xiàng)目也應(yīng)滿足相應(yīng)的條件。

兩部委：發(fā)布《外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄（2017年修訂）》

6月29日悉，國家發(fā)改委和商務(wù)部聯(lián)合發(fā)布《外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄（2017年修行）》，自2017年7月28日起施行。2015年3月10日國家發(fā)展和改革委員會(huì)、商務(wù)部發(fā)布的《外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄（2015年修訂）》同時(shí)廢止。目錄指出，與中方合資伙伴聯(lián)合兼并國內(nèi)其他汽車生產(chǎn)企業(yè)以及建立生產(chǎn)純電動(dòng)汽車整車產(chǎn)品的合資企業(yè)可不受兩家的限制。

發(fā)改委：擬暫停新能源汽車生產(chǎn)資質(zhì)的審批發(fā)放

6月8日悉，據(jù)報(bào)道中國擬暫停新能源汽車生產(chǎn)資質(zhì)的審批發(fā)放。發(fā)改委希望對(duì)現(xiàn)有政策進(jìn)行評(píng)估。

截至目前，國內(nèi)共有15家企業(yè)的新能源乘用車項(xiàng)目拿到生產(chǎn)資質(zhì)，規(guī)劃產(chǎn)能總計(jì)117萬輛。

工信部：發(fā)布《乘用車企業(yè)平均燃料消耗量與新能源汽車積分并行管理辦法（征求意見稿）》

6月14日悉，工信部起草了《乘用車企業(yè)平均燃料消耗量與新能源汽車積分并行管理辦法（征求意見稿）》，現(xiàn)向社會(huì)公開征求意見，意見反饋截止時(shí)間為2017年6月27日。

根據(jù)征求意見稿，2018年度至2020年度，乘用車企業(yè)的新能源汽車積分比例要求分別為8%、10%、12%。2020年度以后的新能源汽車積分比例要求，由工業(yè)和信息化部另行制定、公布。

工信部：發(fā)布《新能源汽車推廣應(yīng)用推薦車型目錄（2017年第5批）》

6月5日悉，工信部發(fā)布了《新能源汽車推廣應(yīng)用推薦車型目錄（2017年第5批）》，共包括92戶企業(yè)的309個(gè)車型。

其中純電動(dòng)產(chǎn)品共83戶企業(yè)264個(gè)型號(hào)、插電式混合動(dòng)力產(chǎn)品共24戶企業(yè)42個(gè)型號(hào)、燃料電池產(chǎn)品共3戶企業(yè)3個(gè)型號(hào)。

工信部：發(fā)布第296批《道路機(jī)動(dòng)車輛生產(chǎn)企業(yè)及產(chǎn)品公告》

6月6日悉，工業(yè)和信息化部在官方網(wǎng)站發(fā)布了第296批《道路機(jī)動(dòng)車輛生產(chǎn)企業(yè)及產(chǎn)品公告》。申報(bào)本批《公告》的汽車、摩托車、低速汽車生產(chǎn)企業(yè)共計(jì)656戶，新產(chǎn)品共計(jì)3,360個(gè)。經(jīng)企業(yè)準(zhǔn)入條件考核，本批公告共批準(zhǔn)新設(shè)立專用汽車生產(chǎn)企業(yè)7戶，新設(shè)立摩托車生產(chǎn)企業(yè)1戶。經(jīng)技術(shù)審查和產(chǎn)品公示，共有574戶生產(chǎn)企業(yè)的2,620個(gè)產(chǎn)品符合國家有關(guān)規(guī)定和技術(shù)要求。

工信部：關(guān)于對(duì)2016年嚴(yán)重違規(guī)的20家車輛生產(chǎn)企業(yè)的通報(bào)

6月5日悉，工業(yè)和信息化部對(duì)2016年全國各地公安交管部門在辦理新出廠車輛注冊(cè)登記時(shí)發(fā)現(xiàn)的“涉嫌違規(guī)”汽車產(chǎn)品進(jìn)行了逐一核查，共有2,577輛新出廠車輛存在違規(guī)行為。

工業(yè)和信息化部已經(jīng)依據(jù)《道路機(jī)動(dòng)車輛生產(chǎn)企業(yè)及產(chǎn)品公告》管理有關(guān)規(guī)定，將違規(guī)車型在《公告》中予以撤銷，現(xiàn)將違規(guī)產(chǎn)品數(shù)量排名前20的車輛生產(chǎn)企業(yè)予以通報(bào)。

工信部：將推進(jìn)新能源車頂層設(shè)計(jì)多領(lǐng)域政策將制定

6月23日悉，工業(yè)和信息化部部長(zhǎng)苗圩19日在參觀青海省西寧市南川工業(yè)園區(qū)時(shí)表示，未來將進(jìn)一步推進(jìn)新能源汽車頂層設(shè)計(jì)，推進(jìn)新能源汽車在技術(shù)、產(chǎn)業(yè)規(guī)模、市場(chǎng)化以及模式創(chuàng)新等方面的發(fā)展。

未來將制定節(jié)能汽車、純電動(dòng)汽車和插電式混合動(dòng)力汽車、氫能燃料電池汽車、智能網(wǎng)聯(lián)汽車、汽車動(dòng)力電池、汽車輕量化、汽車制造等技術(shù)路線圖，開展前沿技術(shù)和共性關(guān)鍵技術(shù)的研發(fā)，推動(dòng)技術(shù)成果轉(zhuǎn)移擴(kuò)散和商業(yè)化。

工信部：擬恢復(fù)南京特種汽車制配廠申報(bào)新能源汽車推廣應(yīng)用推薦車型資質(zhì)

經(jīng)現(xiàn)場(chǎng)驗(yàn)收，工業(yè)和信息化部裝備工業(yè)司認(rèn)為南京特汽針對(duì)行政處罰決定的整改工作到位，企業(yè)生產(chǎn)一致性保障能力滿足相關(guān)規(guī)定要求，建議恢復(fù)其申報(bào)新能源汽車推廣應(yīng)用推薦車型資質(zhì)。

中機(jī)中心：發(fā)布關(guān)于暫?！豆妗穬?nèi)部分車型的通知

6月26日悉，中機(jī)中心發(fā)布關(guān)于暫?！豆妗穬?nèi)部分車型的通知，2,380款新能源客車因未提交《電動(dòng)客車安全技術(shù)條件》檢測(cè)報(bào)告，擬在297批《公告》中予以暫停。

其中純電動(dòng)城市客車占將近一半比例，多達(dá)1,135款；純電動(dòng)客車738款。從企業(yè)來看，南京金龍客車制造有限公司249款車型公告被暫停、金龍聯(lián)合汽車工業(yè)有限公司173款車型公告被暫停、廈門金龍旅行車有限公司164款車型公告被暫停。

國標(biāo)委：發(fā)布《鋰離子動(dòng)力蓄電池安全性要求與測(cè)試方法》

6月8日悉，國家標(biāo)準(zhǔn)化管理委員會(huì)批準(zhǔn)《電動(dòng)汽車用鋰離子動(dòng)力蓄電池包和系統(tǒng)第3部分：安全性要求與測(cè)試方法》第1號(hào)修改單。

修改單中對(duì)振動(dòng)、擠壓實(shí)驗(yàn)做出了部分調(diào)整，新標(biāo)準(zhǔn)自2017年7月1日起實(shí)施。

2、限購城市指標(biāo)達(dá)到峰值

據(jù)北京市小客車搖號(hào)結(jié)果查詢官網(wǎng)顯示，截至2017年6月8日24:00，小客車配置指標(biāo)累計(jì)收到個(gè)人普通小客車配置指標(biāo)申請(qǐng)和確認(rèn)延期的共2892361個(gè)；累計(jì)收到個(gè)人示范應(yīng)用新能源小客車配置指標(biāo)申請(qǐng)和確認(rèn)延期的共28939個(gè)；有2485家企事業(yè)等單位申請(qǐng)示范應(yīng)用新能源小客車配置指標(biāo)3857個(gè)。按照規(guī)定，通過資格審核的個(gè)人示范應(yīng)用新能源小客車指標(biāo)申請(qǐng)，按申請(qǐng)時(shí)間先后順序直接配置指標(biāo)。當(dāng)年指標(biāo)額度用盡后，申請(qǐng)人輪候排序。2017年第1期和第2期中簽過期未用的個(gè)人示范應(yīng)用新能源小客車指標(biāo)將再次當(dāng)年直接配置。6月的新能源車搖號(hào)申請(qǐng)?jiān)?月有2.8萬人等著拿新能源車牌，而2017全年指標(biāo)又已用盡。因此北京目前的待購車客戶是相對(duì)的峰值，達(dá)到月均7000個(gè)，這對(duì)全國新能源車的市場(chǎng)是巨大的增量貢獻(xiàn)。而天津和廣州的車型都不是電動(dòng)車，增量難度也就很大。

3、限購價(jià)格的變化

限購城市的價(jià)格持續(xù)上升的趨勢(shì)較強(qiáng)，6月的各地車牌價(jià)格均有上漲，尤其是天津、深圳、杭州的價(jià)格均有上漲，形成較強(qiáng)的本地牌照的保值增值的預(yù)期。

三、6月新能源車主力車型銷量表現(xiàn)較強(qiáng)

1.6月新能源車主力廠家銷量走勢(shì)

新能源車市場(chǎng)的走勢(shì)較強(qiáng)，近期的節(jié)能與新能源車發(fā)展技術(shù)線路圖強(qiáng)化了混動(dòng)的發(fā)展思路，提出混動(dòng)的銷量要超越傳統(tǒng)新能源車，這也是值得關(guān)注的政策變化。我們也是把混動(dòng)廠家納入考慮。16年的新能源車主要是民營企業(yè)的超強(qiáng)表現(xiàn)，眾泰、吉利、比亞迪的表現(xiàn)超強(qiáng)。而北汽新能源和江淮的走勢(shì)相對(duì)平穩(wěn)。17年6月的新能源車廠家銷量分化，混動(dòng)的穩(wěn)定可持續(xù)增長(zhǎng)也是值得關(guān)注的。

2.6月新能源車主力車型銷量增長(zhǎng)較穩(wěn)

2016年電動(dòng)車銷量較高的是帝豪電動(dòng)、北汽E系電動(dòng)、知豆D2、比亞迪e5、比亞迪秦EV、江淮IEV等。

2017年6月相對(duì)走強(qiáng)的電動(dòng)車主要是A00級(jí)電動(dòng)車，吉利知豆、奇瑞EQ等表現(xiàn)較強(qiáng)，北京市場(chǎng)的需求車型比亞迪E5北汽EC180等表現(xiàn)的很好。6月的微型電動(dòng)車?yán)^續(xù)保持強(qiáng)勢(shì)，中大型電動(dòng)車市場(chǎng)也有亮點(diǎn)。

插電混動(dòng)車型的6月同比增長(zhǎng)，也是難得的較好表現(xiàn)。比亞迪繼續(xù)保持插混的強(qiáng)勢(shì)地位，同時(shí)表現(xiàn)較好的是榮威ERX5等新品。上海插混的市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)仍是較明顯，廣州和深圳市場(chǎng)的新能源表現(xiàn)目前一般，非限購地區(qū)的插混也有突破趨勢(shì)。

3.國產(chǎn)普混也進(jìn)入新階段

2015年11月的卡羅拉和雷凌混動(dòng)推出。這類普通混動(dòng)產(chǎn)品不屬于我們的新能源系列，但其在美國市場(chǎng)銷量巨大，且技術(shù)復(fù)雜程度遠(yuǎn)高于純電動(dòng)，成本優(yōu)勢(shì)也明顯?？紤]到美國的普混市場(chǎng)遠(yuǎn)大于插混市場(chǎng)，中國的市場(chǎng)未來變化也是值得觀察的。但2016年6月的普銳斯退出也是很可惜的，畢竟是世界風(fēng)向標(biāo)。

2016年豐田混動(dòng)的總體銷量在月均6300臺(tái)水平，2017年豐田普混仍是快速上升態(tài)勢(shì)，2017年6月突破月銷萬臺(tái)。2016年的卡羅拉混動(dòng)表現(xiàn)較強(qiáng)，市場(chǎng)認(rèn)可度很高。2017年的的普混仍是南北豐田為主，但雅閣等混動(dòng)車型已經(jīng)表現(xiàn)出穩(wěn)定的需求，雅閣的銷量超過凱美瑞混動(dòng)較多。6月的起亞K5混動(dòng)也是表現(xiàn)較強(qiáng)。

近期的雅閣、思鉑睿、君越、索納塔、K5等混動(dòng)全面出擊,中高級(jí)車混動(dòng)化趨勢(shì)日益明顯。自主品牌的的混動(dòng)化趨勢(shì)在探索，但目前的趨勢(shì)是順應(yīng)政策逐步轉(zhuǎn)到插混的線路發(fā)展。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。