粵開(kāi)策略:央行降準(zhǔn)落地關(guān)注政策發(fā)力方向機(jī)會(huì),近期穩(wěn)增長(zhǎng)政策加速落地,對(duì)市場(chǎng)預(yù)期提振效果明顯,但當(dāng)前疫情優(yōu)化防控政策、穩(wěn)樓市政策及信貸寬松效果仍待驗(yàn)證,A股市場(chǎng)仍處修復(fù)階段,或?qū)⒕S持震蕩走勢(shì)。結(jié)合我們對(duì)國(guó)有企業(yè)盈利和估值的梳理,具體配置建議關(guān)注政策發(fā)力方向:1)穩(wěn)樓市政策持續(xù)加碼,受益于“保交樓”貸款支持計(jì)劃提振預(yù)期的大金融板塊,包括銀行、房地產(chǎn)鏈條相關(guān)的優(yōu)質(zhì)國(guó)企標(biāo)的,有望迎來(lái)估值修復(fù);2)國(guó)家安全體系長(zhǎng)期投資機(jī)會(huì),國(guó)防軍工、通信、能源資源等領(lǐng)域中低估值且基本面穩(wěn)健的龍頭國(guó)企。
備注:數(shù)據(jù)僅供參考,不作為投資依據(jù)。
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